🧠5 мыслей

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок без философии, но с анекдотом Стоило мне начать ныть, сразу на рынок пришёл отскок. Стратегия отыграла всю просадку, прибавила 7% с минимума и обновила исторический максимум. Волатильность внутри дня потрясающая – закрываю по стопу бумагу, которая через 2 часа прибавляет 5% от точки закрытия, но без стопов на текущем рынке нельзя. Что касается рынка, то переработал старый анекдот про волатильность. Торгует мужик на российском рынке акций, вдруг рука хватает его счёт и голос спрашивает: плюс 2% или минус 2%? Мужик отвечает – плюс 2. Смотрит, у него счёт 2% прибавил. Торгует дальше, то же самое: плюс 4 или минус 4? Мужик отвечает: плюс 4. Смотрит, счёт ещё плюс 4%, мужик рад. Снова начинает торговать, думает, сейчас плюс 8% сделаю. Вдруг рука хватает его счёт, а голос говорит: пополните счёт или закройте часть позиций – иначе брокер начнёт закрывать их принудительно. 💡2 мысль. Ставка Я всё ещё не верю в то, что власти как-то могут влиять на ЦБ (что очень хорошо для финансовой устойчивости страны), но то, что при текущих вводных ЦБ ставку снизил, да ещё и дал смешанный комментарий, меня точно удивляет. С одной стороны, в комментарии теперь написано не про «целесообразность снижения», а про «целесообразность изменения». Средняя ставка на 2026 год теперь 14,5-14,6%, значит, что максимум до конца года могут снизить ещё на 0,75%. Прогноз по инфляции повышен. С другой - несмотря на рост инфляции повышение ставки пока не заложили в прогноз. Но вот зачем в таких условиях было вообще снижать? Чтобы кое-кому в папочке с картинками и огромным шрифтом написали, что ставка продолжает снижаться? 💡3 мысль. Санкции Опубликовали 21 пакет санкций. Конечно же, самая первая реакция у всех стандартная: не смешите мои *подставьте любую вундервафлю. Для крупных компаний, в целом, так и есть, им скорее всё равно, но для части людей это точно не очень хорошие новости. Вообще, конечно, удивительно, что на пятый год слова из пяти букв находятся категории граждан, причастных к событиям, но которые могут ещё спокойно ездить в Европу. Ну вот больше не смогут. 💡4 мысль. Рубль в августе На носу худший месяц для рубля. РБК подсчитали, что август чаще приносил негатив на валютный рынок, чем позитив. За 28 лет в период с 1998 по 2025 год курс доллара укреплялся к рублю в августе в 20 случаях. За 28 лет наблюдений лишь в восьми случаях август приносил рублю укрепление против доллара, однако даже в этих случаях рост был умеренным, не более 3%. Так что не ждём, а готовимся? 💡5 мысль. Рабочий день 27 июля КАМАЗ второй раз за два месяца отменил приказ о четырёхдневке с аналогичной формулировкой, что «Объёмов достаточно для работы в режиме 5-дневной рабочей недели». В прошлом году КАМАЗ потерял 43 млрд рублей, в этом убыток будет ещё больше. Компания принадлежит государственному Ростеху, так что за банкет в конечном счёте платим мы с вами своими налогами. KMAZ 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок и немного философии Ну что, мой позитивный прогноз не оправдался, закрыли в минус 19 подряд неделю по индексу Мосбиржи. Никогда в истории не было 19 недель непрерывного снижения. Тренды, конечно, всегда меняются, и рано или поздно рынок отрастёт (хотелось бы пораньше, конечно). Всё снижение планомерно набирал в портфель акции, поэтому сейчас по стратегии просадка, но среднесрочно отскок позволит хорошо заработать. Но я хотел бы тут написать про немного другое. За последние пару лет я несколько раз ездил в Японию и в Китай. И вот, что заметил: в Китае важно создать внешнюю картинку – высокие здания, красивые набережные, всё монументальное - живой памятник Государству. Для того, чтобы полноценно оценить масштаб нужно смотреть издалека. Но стоит подойти поближе, в глаза бросается разбитая плитка, грязные тротуары и дешевые материалы. Япония – другое дело. Там нет монументальных небоскрёбов, зато на любой улице на окраине Токио будет ровная плитка, асфальт без дырок и красивые люки на коллекторах. Это живой памятник человеку. Что важнее? Мне кажется, что ровная плитка на дороге, по которой ты ходишь каждый день, гораздо важнее, чем огромный мост или стоэтажное здание. Ведь внутреннее всегда важнее внешнего. К чему я веду? Зачем нам нужны все внешние атрибуты успешного фондового рынка (круглосуточная торговля, IPO, опционы и фьючерсы, разные вариация взаимных фондов и тд), если в конечном счёте сам рынок никому не нужен. Ценность фондового рынка достигается не увеличением времени торгов, а долгосрочной привлекательностью для инвесторов. А сейчас российский рынок привлекателен как лошадиный череп, и это не про конкретный момент, конечно, я могу вам написать про низкие мультипликаторы и недооценку по отношению к аналогам, но я вообще не про это. В стране 65 трлн рублей на депозитах, а желающих купить индекс по ценам десятилетней давности нет. Это вопрос не привлекательности, а экзистенциализма. Говорят, что самая тёмная ночь перед рассветом. Надеюсь, что если даже я начал ныть про рынок, то это реально уже самоё дно. 💡2 мысль. Бюджет Федеральная казна по итогам года может уйти в минус на 7 трлн рублей — это почти в 1,5 раза больше обновленного плана, прогнозируют в ЦМАКП. Причины — крепкий рубль, сокращение поступлений от экспорта нефти и газа, снижение прибыли компаний и быстрый рост трат. Госдолг пока не превышает 18% ВВП, а внутренний долг даже в случае новых заимствований не выйдет за установленные в бюджете пределы. Ключевое – госдолг ПОКА не превышает 18% от ВВП. До слова из 5 букв не превышал 13%. Всё ещё очень маленький оп сравнению с развитыми странам, но там и ситуация другая. Высокие госдолг в реалиях изоляции почти невозможен, занимать-то кому? 💡3 мысль. Nudge ЦБ выпустил доклад «О геймификации, наджинге и иных практиках вовлечения потребителей на рынке инвестиционных услуг», который очень хорошо откликается моим текущим ощущениям по рынку. Надж – от английского nudge, подталкивать, термин этот сформулировал и описал Ричард Талер, по работам которого я писал кандидатскую диссертацию. Можно много говорить про вовлечение аудитории, но это не решает главную проблему – экзистенциональное неверие россиян в перспективы страны. А тут сколько не подталкивай, сколько не геймифицируй – итог один – депозит. 💡4 мысль. ИИ 5-летний CDS (стоимость страховки от дефолта) на долг Oracle побил рекорд. Растут опасения по поводу агрессивного расходования компанией денежных средств. В конечном счёте Китай разработает боле дешевые аналоги при сопоставимых характеристиках, а пузырь ИИ лопнет утащив за собой кучу компаний, которые поставили не на ту электроовцу. 💡5 мысль. ВБ А вот и не про склады. Банк России выдал лицензию «Вайлдберриз банку» на осуществление дилерской деятельности, следует из сообщений ЦБ. В перерывах между заказами будем торговать (не будем).

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок Индекс Мосбиржи закрыл 18 неделю падением, и в честь красивой цифры - немного статистики. Если воспринимать движение индекса акций как статистически случайный процесс (вероятность роста или падения на горизонте недели 50/50), то вероятность падения 18 недель подряд = 1 к 262’000. Для сравнения: • вероятность родиться 29 февраля 1 к 1’461, в 179 раз выше • вероятность получить каре при раздаче пяти карт 1 к 4’165, в 63 раза выше • вероятность собрать флеш-рояль в техасском холдеме 1 к 30’940, в 8.5 раз выше • вероятность выбросить шесть шестёрок подряд на игральной кости 1 к 46’656, в 5.6 раз выше • вероятность выиграть в рулетке три раза подряд, поставив на зеро 1 к 50’653, в 5.2 раза выше • вероятность с первого раза угадать 5-значный код 1 к 100’000, в 2.6 раз выше Украл статистику на просторах интернета, но, конечно, падение очень показательное. Эта неделя началась с отскока, держим кулачки, чтобы он продолжился. С другой стороны, у нас ещё дивы по Сберу и ВТБ, что скажется на цене индекса, так что закрыть 19 неделю в минус вполне реально. 💡2 мысль. Инфяция Текущие темпы роста цен за июнь 11.1% SAAR. Вклад топлива и плодоовощей был большим –, без этих двух компонент текущие темпы составили бы около 4.5–5% SAAR. В таких условиях речи о снижении ставки быть не может, как бы повышать не начали. 💡3 мысль. СиПи Объем кэша на балансе Berkshire Hathaway обновил рекорд и превысил отметку $397 000 000 000. Компания все еще считает, что сейчас не лучшее время для покупок. На фоне большого количества IPO в штатах и выхода (и планов по выходу) на биржу всяких гигантов, закрадывается ощущение, что обвал американского рынка не за горами. А ещё впереди разочарование в ИИ. 💡4 мысль. ВК ЕС ввел санкции против VK и юрлица мессенджера «Макс» — ТАСС Санкции ЕС не влияют на работу VK и МАХ. Приложения и сервисы доступны пользователям в привычном режиме — компания Ну вот как не повлияют? Установить на айфон нельзя, пуши не приходят. Так-то очень даже влияют. 💡5 мысль. Мужики Мужчины в России начали страдать от кризиса среднего возраста в 28-30 лет вместо 40-45. По словам психологов, всё из-за культа успеха и непринятия себя: если в 20-30 лет у парней нет машины, квартиры, бизнеса или успешной карьеры, то наступает ощущение собственной несостоятельности. Итог печален: число обращений в терапию за последние 5 лет выросло в 4 раза. Что же такое случилось в России за последние 5 лет и затрагивает всё мужское население страны? Загадка. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе