Профиль инвестора Serok_SFC | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Белые списки Компании уже сталкиваются с перебоями в платежах, поскольку их банки не входят в перечни Минцифры. В результате конкуренция на рынке снижается: в реестрах ведомства пока всего пять кредитных организаций. Сейчас в «белые списки» включено пять российских банков из 305 — ВТБ, Альфа-банк, ПСБ, МТС-Банк и Газпромбанк. Если долго что-то ломать, даже, когда руки кривые, рано или поздно оно сломается, а кроме того, сломается и всё то, что вокруг. Ну вы знаете, вот эти легендарные российские удобные сервисы, с доставкой в 2 часа ночи, просто которые не работают. Но они есть. И очень удобные. 💡2 мысль. Пузирик Концентрация веса определенной группы акций в индексе SP500 на картинке. Исторически, пузыри лопались, когда такая концентрация превышала отметку в 41%. В этом цикле вес 10% крупнейших акций США в индексе SP500 достигал отметки 41%, и сейчас график перешел к снижению, акции Великолепной семерки (ранее главный драйвер роста SP500) уже давно ведут себя слабее широкого рынка. ИИ – это 100% пузырь. Вопрос осознания этого – только время. Но когда осознание этого придёт, то будет грустно, сколько денег просто зарыли в землю (на написание тупых текстов и создание видосов с тун тун тун сауром). 💡3 мысль. Выстрел в ногу Я даже и подумать не мог, что США так быстро догонят Россию по количеству постмодернизма. Снова про пошлины: США ВВОДЯТ 25%-НЫЕ ПОШЛИНЫ НА СТАЛЬ, АЛЮМИНИЙ И ПРОИЗВОДНЫЕ ИЗ МЕДИ США ВВОДЯТ 100%-НЫЕ ПОШЛИНЫ НА ИМПОРТ ПАТЕНТОВАННЫХ ЛЕКАРСТВ, ЕСЛИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬ НЕ ПОДПИСАЛ СОГЛАШЕНИЕ О ЦЕНООБРАЗОВАНИИ НА ЛЕКАРСТВА ИЛИ НЕ СОГЛАСИЛСЯ ПРОИЗВОДИТЬ ПРОДУКТ В США Вот кто от этого выигрывает? Реднек, который голосовал за Трампа, теперь будет покупать инсулин в 2-3 раза дороже, чем год назад, ну просто потому что администрация Трампа, да и сам реднек, не понимают базовую экономику? Или демократ, который за это не голосовал, но тоже будет вынужден переплачивать за машину? С другой стороны, американцы хотя бы могут раз в 4 года что-то менять. 💡4 мысль. Самолёт Видел теорию, что распродажа последних недель в связана с тем, что часть родственников владельца вступила в наследство и распродаёт свои доли в компании. Теория спорная, ну странно лить в стакан так, когда можно найти покупателя на весь пакет. Но это объясняла бы слабость бумаги. Потом в каналах с новостями появляется откровенная джинса: САМОЛЕТ: с начала года мы уже передали нашим клиентам 8867 ключей от квартир и коммерческих помещений, что на 20% больше, чем годом ранее. На 6 апреля уже 241,5 тыс. м² жилой недвижимости введено в эксплуатацию. Последовательно двигаемся к цели ввести рекордный объем жилья в этом году И думаешь – это вот зачем надо? 💡5 мысль. Яблоко от яблони NYT: у президента Аргентины Милея было 7 звонков с предпринимателем, связанным с проектом Libra, в ночь запуска скам токена LIBRA. В лучших традициях криптовалюты всех прокатили на причинном месте – LIBRA -99,7% с запуска. Запускались примерно в одно время с TRUMP coin и MELANIA, с очень похожим результатом. Кто у кого украл идею заскамить своих избирателей – вопрос, но как говорится, у гениев мысли сходятся. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Крепкий рубль – залог успеха Зампред ЦБ Алексей Заботкин выступил в Госдуме с победным заявлением: «Много кто говорил год назад, что ключевая ставка не снижает инфляцию. Сейчас можно с уверенностью сказать, что высокая ключевая ставка инфляцию снизила с 10% в годовом выражении до менее 6% сейчас. Это значимое изменение инфляции за 12 месяцев.» Алексей Борисович забывает, скорее всего нарочно, что валюта тоже сильно влияет на инфляцию. Считается, что 10% укрепления рубля снижает инфляцию на 0,5-1%, что на укреплении рубля в 2025 году могло дать 1,5-2,5% из 4 общего снижения. 💡2 мысль. Валюта Ну вот, снова моя старая шарманка, про то, что инструментов у Минфина для ослабления рубля нет. В прошлый раз выяснили, что всё же есть один инструмент – Бюджетное правило. Но пользоваться им Минфин не хочет: Минфин России объявил о приостановке валютных операций в рамках бюджетного правила до 1 июля 💡3 мысль. Финансовая грамотность Аналитический центр НАФИ и СК «Росгосстрах Жизнь» опубликовали замер Индекса финансовой грамотности за 2025 год. В субиндексе «Знания» картина обратная и лишь 41% правильно считают простые проценты по вкладу, 44% понимают влияние инфляции на покупательную способность (кто-то из них точно попадает в опросы ЦБ по инфляции). При этом 69% могут считать проценты по займу, т.е. люди внимательнее считают то, что теряют, чем то, что зарабатывают. Мне кажется, что люди в России очень хорошо считают, учитывая сколько денег у них лежит на депозитах. 💡4 мысль. Машинки Автодилеры предупредили о постепенном уходе импортных брендов с рынка — РБК С начала года остановлены поставки на российский рынок полутора десятков моделей автомобилей из КНР. Кроме того, прекращен выпуск некоторых машин, производство которых велось на отечественных автозаводах. Низкие продажи и рост цен на автомобили, а также запуск китайских марок под новыми российскими брендами ведут к серьезной трансформации рынка, отмечают эксперты — Известия Куда ещё трансформироваться? Я вообще не понимаю, кто покупает сейчас машины, китайские гробовозки стоят, как раньше мерседес стоил, проще квартиру купить за такой ценник. 💡5 мысль. Вы вообще госдолг видели? Счетная палата: госдолг РФ за 2025 год вырос на 21% Минфин: дефицит федерального бюджета по итогам 2025 года составил 2,6% ВВП Счетная палата: Объем ФНБ по итогам 2025 года составил 13,4 трлн рублей Мне нравится, как всякие интернет-помойки погнали разносить эту новость в том ключе, что внешний долг-то снизился, а значит и зависимость от иностранных капиталов упала! Ну если в долг никто не готов давать, то зависимости, конечно, и не будет, но это не сказать чтобы хорошо вообще-то. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Стратегии 2 года Не обратил внимание, что 14 марта стратегии стукнуло 2 года. Солидный срок. Не очень люблю такие отсечки, так как считаю, что в жизни царствует непрерывность – время просто идёт вперёд. Но принято подводить какие-то промежуточные результаты. В случае стратегии всё просто: финансовый результат. ❗️С момента запуска портфель стратегии вырос на 18,5%. При этом, индекс Мосбиржи упал на 13,8%, а RGBITR вырос на 26%. То есть бенчмарк составил 6,1%. Результат считаю очень хорошим, стратегия в 3 раза лучше бенчмарка. 🔥С минимума 24 года стратегия прибавила 35%! А индекс Мосбиржи с минимум 2024 года вырос на 20%. Прекрасно помню, с каким хейтом сталкивался в начале, когда часть людей отказывалась понимать, что заработать в лонг-онли стратегии на падающем рынке невозможно, но как только в рынке появилось какое-то движение вверх, всё встало на свои места. В последние месяцы удалось оседлать коня волатильности и график стратегии превратился в растущую прямую линию. Планирую продолжать в том же духе к годовому ориентиру по доходности! 💡2 мысль. Трампляция Мудрые и грамотные шаги верховного лидера США привели к тому, что ЦБ по всему миру начали говорить про повышение ставки на фоне роста цена на энергоресурсы. Даже наш регулятор в пятницу сказал, что рассматривал понижение на 100 бп, но из-за роста цена на нефть остановились на 0,5%. Великий геостратег, конечно, очень достойный конкурент для другого такого же великого геостратега. 💡3 мысль. Экономика Все существующие в России экономические индикаторы бизнес-климата показывают резкое ухудшение в феврале 2026 года. Падают не только основанные на опросах предприятий индикаторы, которые публикуют Росстат и Центробанк. Значительное ухудшение экономического климата в России показывают и расчеты Центра стратегических разработок (ЦСР), которые включают не только опросы предприятий, но и объективные индикаторы: падение инвестиций, промышленного производства и ВВП. Нынешнее ухудшение экономического и бизнес-климата сопоставимо только с кризисом в период пандемии 2020 года или начала украинской специальной военной операции. На выходных довелось доехать до центра Москвы, хотя обычно из метро я не вылажу. Зрелище, мягко говоря, посредственное – интернета нигде нет, магазины и рестораны через 1 закрыты. Знакомые москвичи говорят, что такого не было даже в корону. Печально. 💡4 мысль. Найм Компании стали отказываться от найма новых кадров взамен уволившихся — исследование SuperJob А зачем кого-то нанимать, если в бизнесе всё плохо? Мы очень быстро перешли от рынка соискателя, к рынку работодателя. Это плохие новости для людей (а когда бывали хорошие?). 💡5 мысль. Самолётики Ну и моя любимая тема: Российские авиакомпании должны начать подготовку к приему новых отечественных самолетов в парк — вице-премьер РФ Виталий Савельев Знаете, сколько российских самолётов было поставлено в парк авиакомпаний в 2025 году? 0 Знаете, сколько российских самолётов было произведено в 2025 году? 0,5 (1, но его забрал СОГАЗ в личное пользование, так что не считается) Вот такая математика, а в 2030 обещали 200 МС-21 Аэрофлоту, но уже снизили до 108. На деле будет 0. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует и Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Только не списывай точь-в-точь 2 Траты США на военную операцию против Ирана могут составить триллионы долларов. Долг придется платить нескольким поколениям населения страны — портал Intercept. Госдолг США в первый год Трампа вырос на рекордные $2,3 трлн. Это самый значительный рост задолженности за первый год пребывания в должности среди всех американских президентов. Вся страна платит за, скажем так, спорные решения одного человека – очень знакомые вайбы. 💡2 мысль. Дефолты в России В продолжение первой мысли: Компаниям предстоит погасить облигаций на 4 трлн рублей в 2026 году. Объем может вдвое превысить прошлогодний уровень, а число уязвимых эмитентов выросло на треть. Число эмитентов с рейтингами в категории BBB+ – B- и вовсе без рейтинга, которым предстоит погасить выпуски или пройти оферты в 2026 г., выросло более чем на треть – до 138 компаний против 104 годом ранее. 2025 г. количество первичных технических дефолтов и дефолтов (с учетом ЦФА) уже выросло более чем втрое – до 35 компаний против 11 годом ранее. Большинство негативных событий были вызваны задержками оплаты со стороны контрагентов и дефицитом оборотного капитала. Просто напоминаю, что ВДО – на самом деле не высокодоходные облигации, а высокорисковые, будьте аккуратны, количество дефолтов в этом году может стать рекордным. 💡3 мысль. «Тапочки мои одень» (с) Ещё в продолжение первых двух мыслей: Все магазины обувного бренда Zenden в России могут закрыться в течение месяца изза миллиардных налоговых долгов, сообщил основатель компании Андрей Павлов. Ежедневный убыток компании по итогам налоговых проверок предприниматель оценил в 10 млн рублей, а общую задолженность перед налоговыми органами — в 24 млрд. По его словам, эта сумма в несколько раз больше заработанного за десятки лет. Очень грустно, как как являюсь клиентом данной марки обуви – отличные туфли по соотношению цена/качество, да и мой немаленький размер всегда есть. Вот так работает импортозамещение, через пару лет такими темпами вообще ничего не останется. 💡4 мысль. Торги выходного дня Много лет последовательно выступаю за сокращение основной торговой сессии, с 10 до 18-40 всегда хватало с лихвой. Но Бирже нужно больше золота, поэтому торговая сессия сейчас чуть ли не круглосуточная ещё и 7 дней в неделю. ЦБ опубликовал статистику о розничных инвестициях в прошлом году. Как раз про выходные интересно. Торги в выходные дни стартовали на Мосбирже с 1 марта 2025 года и за первые 9 месяцев в них приняли участие более 1,3 млн физлиц с общим объёмом сделок более 540 млрд рублей. Правда объем торгов в выходные в 10 раз ниже, чем в будни, но при этом доля розничных инвесторов в обороте составляет 85-93% (против 69% в будни). В разрезе квалифицированных/неквалифицированных инвесторов ситуация тоже показательна - в выходные доля неквалов растёт с 17,5% до 23,6%, то есть на тонком рынке увеличивается именно менее опытная аудитория. 💡5 мысль. Кредиты Реальные ставки по кредитам достигают 31% даже после снижения ключевой ставки, это следует из данных «Финуслуг». За год проценты по необеспеченным займам снизились лишь на 3,2 п. п., хотя основной показатель ЦБ опустился на 5,5 п. п. При этом ставки по вкладам за тот же период упали значительно сильнее, примерно на 7 п. п., и сейчас в среднем составляют около 13,5%. Вклады вниз, кредиты вниз не так активно – на фоне замедления кредитного импульса, банкам просто нужно сохранять маржинальность, поэтому так. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Только не списывай точь-в-точь Жесточайшие вайбы сами знаете чего, когда читаешь комментарии про войну в Иране. Реально, у гениев мысли сходятся. Вчера вот были взаимоисключающие комментарии относительно продолжительности и целей конфликта. На этом нефть очень хорошо сходила наверх, но вот закрыться не получилось – сервис ребалансировки не работал из-за праздничного дня. Продавал и сегодня утром, уже после отката, к сожалению. До этого сработали стопы и обидно вышел из Но, полагаю, возможность для перезахода в нефтянку ещё будет. Господина Трампа прогнозировать тяжело, но попробую аккуратно сказать, что конфликт может затянуться и нефть останется на повышенных уровнях некоторое время – дальше зависит от множества факторов, которые прогнозировать сложно. 💡2 мысль. Стагфляция Российская экономика оказалась на грани стагфляции — состояния, когда рост цен сочетается с застоем ВВП, предупреждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Инфляция немного замедлилась, однако всё еще остается высокой, а экономика в начале 2026-го пошла на спад. Чтобы сдержать удорожание товаров, ЦБ долгое время оставляет ключевую ставку на двузначном уровне. В регуляторе уверены, что инфляция достигнет цели в 4% уже в этом году, а ВВП пойдет вверх. Однако аналитики сомневаются: дорогие кредиты тормозят инвестиции и могут затянуть экономику в стагнацию. Я вот совсем не удивлюсь. Даже не так, я постоянно удивляюсь, насколько же у нас крутой ЦБ и Минфин, что удерживают экономику в условной норме при всех вводных данных. 💡3 мысль. Нужно больше золота Полный НДС в 22% на иностранные товары, приобретаемые гражданами через маркетплейсы, могут ввести с 2029 года. На него будут переходить поэтапно — в 2027-2028 годах. Вот только похвалил Минфин и вспомнил, что за сбор налогов отвечают те же люди. Частично беру свои слова обратно=) Мало, мало налогов в России. Помните, как при плоской шкале всегда пугали, что вот в Европе-то платят по 50%, а в России всего 13%, что было полным враньем, так как у нас бОльшую долю налога платит за работника работодатель, не говоря уже про утильборы, акцизы, НДПИ и прочие НДСы. 💡4 мысль. А вы их госдолг видели? Наверное, когда-нибудь, возможно даже на нашем веку, в США будет Администрация, которая будет заниматься снижением госдолга. Но пока он продолжает расти – уже почти 39 трлн (38 865 094 000 000$). Но я не к размеру, тут как раз вопросов почти нет. Страна с крупнейшей экономикой, которая за 250 лет существования ни разу не объявляла дефолта, не меняла и не деноминировала национальную валюту. Я, как обычно, о другом. Вот Япония держит американских облигаций на 1,2 трлн долларов, а Британия на 890 млрд, и даже Китай всё ещё держит существенную часть – 680 млрд. Но на сцене появляется весёлый шоумен, риэлтор и гольфист – Дональд Трамп. И разводит такую грязь, что рука так и тянется в терминале нажать кнопку Sell. И многие нажимают, это видно по динамике золота последнего года. Но Трамп уйдёт, либо через 3 года, либо через год (допускаю импичмент после ноябрьских выборов). А репутация не вернётся. 💡5 мысль. Бизнес по-русски Более 50% российских предпринимателей уверены, что за первые три месяца года положение их бизнеса ухудшится, говорится в совместном исследовании ФОМ и Высшей школы экономики «Лонгитюд малого бизнеса». Высокая ставка никого не щадит, но в этом и цель, к сожалению. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует и Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Трамп Я хочу посмотреть на ситуацию на ближнем востоке немного с другой стороны. У Трампа через полгода выборы в Конгресс, ситуация у Республиканской партии очень шаткая. Все довыборы и региональные истории разгромно проиграны демократам, причём даже в исторически республиканских штатах. Рейтинг одобрения Трампа хуже, чем у предыдущих президентов в сопоставимые даты президентских сроков. При этом, господин Трамп начинает «маленькую победоносную войну», которая запускает цены на нефть к 80 долларам за баррель и приводит к слому логистических цепочек. Оба этих фактора негативно повлияют на инфляцию как в мире, так и в США, то есть ещё ухудшат отношение к Трампу. Кроме того, SMO (Special military operation) в Иране, судя по первым опросам, никакой массовой популярностью не пользуется даже у республиканских избирателей. Из текущей точки всё выглядит так, что республиканцы проиграют обе палаты в Конгрессе, а Трамп будет досиживать оставшийся срок без возможности провести какие-либо законы. 💡2 мысль. Рынок Индекс Мосбиржи пробил обновил локальный максимум и находится сейчас на уровне сентября прошлого года или начала 2024 года (к вопросу об инвестировании в России). Индекс вытащила нефтянка, причём даже не вся, а и . Другие бумаги чувствуют себя не очень. Занятный момент на рынке, когда основная часть индексных бумаг падает, а индекс растёт. Текущие уровни индекса выглядят неадекватными, учитывая, что никаких подвижек по мирным переговорам нет – планирую сокращать долю в акциях, жду коррекции ближе к 2710, там сформировался хороший уровень поддержки. 💡3 мысль. Бюджетное правило Я всё время пишу, что у Минфина нет инструментов для девальвации рубля, иначе бы они уже их применили, так как с бюджетом проблемы. Но тут появляется новость, что легендарное российское бюджетное правило могут ужесточить, что должно повлиять на курс. В сторону ослабления, конечно. Не знаю, принято ли решение по этому поводу, но похоже, что да, так как уже много комментариев от разных чиновников. Получается, что какой-то мало-мальски рабочий инструмент для девальвации – есть. Посмотрим, как сработает. Пока такой курс, покупаю себе доллары, чтобы было на что ездить в отпуск. 💡4 мысль. Нефть Новак: нефти в России хватит на ближайшие 62 года А что потом? 💡5 мысль. Квартиры В этом году средний рост цен на российские новостройки может составить 10% — ДОМРФ Мониторю рынок новостроек в Москве, так как планирую через пару лет взять себе вторую ипотеку, цены, конечно, предельно неадекватные. Что-то более-менее приличное стоит 20+ млн за однушку, что-то за «нормальную» цену – либо Новая Москва, либо без метро. Считаю, что будет хуже. Так как сейчас из-за высокой ставки застройщики снижают объёмы ввода жилья, а по мере снижения той же самой ставки снова вырастет спрос. Спрос на недвижку неэластичный, быстро удовлетворить его не смогут = цены вырастут ещё выше. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок На рынке не происходит абсолютно ничего. Индекс там же, где и был месяц назад. И два месяца назад. Даже снижение ставки не помогло. Переговоры в тупике, как я и писал, там подвижек не жду совсем. А без позитивных новостей по мирному треку не будет и роста рынка. Стараюсь торговать какие-то имена на корпоративных новостях. 💡2 мысль. Нефть-бюджет-рубль Скидка на российскую нефть Urals к Brent превысила $30 за баррель = макс за 3 года. Дефицит бюджета в этом году будет сильно больше, чем был в прошлом. Без ослабления рубля финансировать текущей бюджет невозможно. А инструментов для девальвации – нет. 💡3 мысль. Сын маминой подруги Просто две новости рядом: США отменят санкции против России из-за потенциальных совместных проектов на $14 трлн — Кирилл Дмитриев Кирилл Дмитриев опроверг статью The Economist о том, что РФ предлагает США проекты на трлн «в обмен» на снятие санкций Я не знаю как это комментировать, но вот у них всё всегда так, сам цифры выдумал, сам ошибся, сам обиделся. 💡4 мысль. Мах Управляющим компаниям и ТСЖ может грозить штраф до 300 тысяч рублей за отсутствие домового чата в национальном мессенджере Max или неразмещение информации на платформе, рассказал РИА Новости член комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Александр Якубовский. Простите, а каким образом это привлечёт пользователей в Мах? Ну вот я прекрасно понимаю, зачем это делается, просто результат будет нулевым – будет группа УК с 2 подписчиками, всё закон не нарушают. 💡5 мысль. Бизнес-план Комиссии маркетплейсов для селлеров за три года выросли более чем на 58%. Продавцы на маркетплейсах массово заговорили об уходе с торговых площадок из-за резко взлетевших сборов и комиссий. К сожалению, так это всегда и работает. Удобный сервис с низкими комиссиями первые несколько лет сжигает кучу денег, чтобы быть удобным и с низкими комиссиями, а потом начинает активно возвращать вложения. К тому же, часть продавцов замещается собственными торговыми марками площадки. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Ставка В этот раз согласен с большинством аналитиков – не жду снижение ставки на заседании в пятницу. Половину плановой инфляции по году уже почти получили в январе - месячные цифры будут как раз вечером в пятницу, то есть ЦБ при принятии решения уже будет их знать, но они, вероятно, будут лучше недельных. Дефицит бюджета тоже сильно хуже ожиданий, потребительский спрос сильный, а кредитный импульс нарастает. Базовый взгляд на цикл снижения я не меняю, уж точно не жду повышения в этом году, но паузу ЦБ может сделать. 💡2 мысль. Колесо Сансары Начались какие-то странные инсинуации по поводу мирных переговоров, причём как с позитивной, так и с негативной сторон. На выходе дырка от бублика. Ожидаемо, конечно, да и рынок уже не так активно реагирует. 💡3 мысль. Самолёт Очень странная ситуация вокруг компании. У самого крупного девелопера по объёму строящегося жилья умирает основатель и крупнейший акционер (в достаточно молодом возрасте). Теперь компания попросила льготный кредит в размере 50 млрд рублей на срок до трех лет, чтобы выполнить обязательства перед дольщиками и инвесторами на фоне «жесткой денежно-кредитной политики». Иронично, что ЛСР и ПИК тут же выступили с заявлениями, что им ничего от государства не нужно. При этом саму компанию связывают с очень высокопоставленными чиновниками в России, то есть «крыша» там на месте. Всё очень странно. Но лучше всего мне запомнилась история с покупкой Самолёта Годом Нисановым. Cтруктуры «Киевской площади» миллиардеров Нисанова и Зараха Илиева выкупили 9,8% акций Самолета в сентябре 2021 года. Цена сделки была рыночной. Исходя из котировок на тот момент, пакет стоил около 26 млрд рублей. На момент продажи стоимость составила около 9 млрд рублей. Минус 65%! 💡4 мысль. Иностранные компании Владелец «Вкусно и точка» не верит в возвращение McDonald’s в Россию — интервью РБК Я вам гарантирую, что с возвратом Макдака, если он вдруг произойдёт, во ВиТ не будет ни одного посетителя. То же самое и с покупкой китайских машин и всего-всего остального. Текущий спрос на эти продукты вызван исключительно отсутствием альтернативы. 💡5 мысль. Мессенджеры Честно, меня удивляет реакция на новости о блокировке телеги, с которой я столкнулся – ну типа мы в этой парадигме уже пять лет живём. Все средства и действия известны. Странно узнавать про это только сейчас. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за первые недели года. 💡1 мысль. Суперцикл Стоило написать про признаки пузыря, так он сразу и сдулся. Золото в моменте теряло больше 20%, серебро -40%, другие металлы тоже пострадали. Рынок после короны – очень странный. Денег в системе слишком много, надувают пузыри теперь вообще в чём угодно. Жалко людей, которые теряют на этом всё капитал. 💡2 мысль. Будущий глава ФРС Трамп выбрал Кевина Уорша новым председателем ФРС. В 2006 – 2011 годах уже работал в американском ЦБ. Википедия говорит, что Уорш сыграл важную роль в преодолении кризиса 2008 года, выступая «мостом» между политиками и банкирами. А Бен Бернанке потом поручил Уоршу разработать программу финансовой реформы, чтобы снизить риски возникновения подобных проблем в будущем. После увольнения из ФРС преподавал в Стенфорде, и вот сейчас возвращается в большую игру. Пока выбор не кажется таким, что Уорш сразу побежит исполнять пожелания Трампа по снижению ставки, но посмотрим. НА первый взгляд, вполне адекватный кандидат, я ожидал худшего. 💡3 мысль. Коррупция Нас в России ничем не удивить. Мы видели многое. Но когда привычные нам вещи (именно привычные, а не «нормальные») происходят в США, я каждый раз удивляюсь. За несколько дней до инаугурации Трампа в прошлом году приближенные одного из членов королевской семьи Абу-Даби тайно заключили сделку с семьей Трампа о приобретении 49% акций за $500 млн в тогда начинающем крипто-проекте Трампа World Liberty (WLFI). После этого, ОАЭ получили доступ к американским ИИ-чипам. 💡4 мысль. Льготная ипотека Сначала раздули пузырь в недвижимости на льготной ипотеке (когда-то сам воспользовался даже без детей). Причём даже в периоды, скажем так, адекватной ставки ЦБ, когда ипотеку, в целом, можно было брать. Потом всё это отменили, оставили только для семей с детьми. При этом, когда рыночная ставка реально неподъёмная (больше 20%) и вообще-то льготная ипотека сейчас бы отлично зашла, её нет. Цены на недвижку при этом всё ещё растут, потому что это понятная инвестиция для людей в России. Теперь ухудшают семейную ипотеку (одна семья — одна ипотека), чем вызывают резкий рост спроса и, следовательно, цен на первичку. В итоге что мы имеем: цены на недвижку в космосе (исторический хай в рублях), рыночная ставка нереальная, льготных программ либо нет, либо они ухудшились. Обычному человеку квартиру купить невозможно. Вот вроде и ничего нового, но всё же ждёшь, что люди, принимающие решения, хотя бы на несколько шагов вперёд подумают, прежде чем делать что-то. 💡5 мысль. Крипта Сдутие пузыря затронуло не только металлы, но и крипту. Капитализация крипторынка за последние месяцы упала почти в 2 раза. Туда и дорога, честно говоря. Криптообвал 10 октября окончательно показал, что никаким новым store of value крипта никогда не станет, а функцию денег выполнять не сможет тем более. При этом она остаётся отличным спекулятивным активом. Допускаю, что биткоин когда-нибудь будет стоить и 250 000 и даже миллион, вполне. Пишу именно про стабильность с точки зрения замещения фиатных валют – этого не будет. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за первые недели года. 💡1 мысль. Суперцикл Металлы в жесточайшем кайфе. Сначала выросло всё цветное - Вроде как из-за ИИ спрос на цветную металлургию, которую используют в производстве чипов. Окей, допустим. Но покупать эти бумаги уже не интересно, выросли сильно. Настолько не интересно, что уже начали тарить чёрную металлургию: которая тут вообще ни при чем. То есть начинает пахнуть окончанием цикла. Но посмотрим. Пузырь, конечно, знатный надули. 💡2 мысль. Санкции нам только на пользу Скидка на российскую нефть относительно эталонного сорта Brent достигла максимального значения за два с половиной года, с июня 2023-го. Сейчас дисконт около 25 долларов с каждого барреля нашего главного экспортного сорта нефти Urals. Увеличение дисконта чётко совпало с новыми санкциями. Как будет наполняться бюджет в этом году, мне всё также не очень понятно. 💡3 мысль. Переговоры 1 февраля продолжатся. Снова договорятся договариваться. Прорыва не жду, но рынок прям очень сильно впитывает позитив. Не стою в стороне, конечно, но не на большой объём. 💡4 мысль. Крипта Банк России направил в Правительство концепцию легализации криптовалют. Их признают валютными ценностями — можно будет покупать и продавать, но платить ими внутри страны запрещено. Операции пройдут через банки, биржи и брокеров на существующих лицензиях. Законы появятся к июлю 2026 года, ответственность за нелегальную деятельность введут с 2027-го. Законодательная база ещё будет сырая, но вот новую статью в УК уже планируют вводить – классика. 💡5 мысль. Алкоголь Производство этилового спирта в России в 2025 году снизилось более чем на 10%, до 76,49 млн декалитров (дал). Отрасль подвело падение спроса на алкоголь, в особенности на водку, а также сформированные еще в конце 2024 года большие складские запасы в преддверии повышения для нее минимальной розничной цены (МРЦ). Спад производства продолжится, прогнозируют эксперты: в этом году на производство будет давить еще и повышение акцизов на спирт. Я сам, как это называется, гибридный ЗОЖник. Вроде и в зал хожу, но и от бургера с кальяном не отказываюсь. Но молодежь не любит алкоголь. А у вас как с потреблением? 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за последнюю неделю. 💡1 мысль. Трамп Я долго подбирал эпитет, ну давайте назовём его, непредсказуемым. Помните, год назад Трамп много говорил про Гренландию, потом забыл про неё, но вот снова вспомнил. Окрылила Венесуэла, видимо. С одной стороны американский президент отвлекается от снижения геополитической напряженности в других местах, с другой – повышает её у себя под боком. 💡2 мысль. Переобувание Внимательно слежу за прогнозами аналитиков по ставке ЦБ. Те, кто ещё месяц назад ждали снижения на 1,5% на декабрьском заседании, после данных по инфляции уже не ждут снижения в феврале. Ну как так можно переобуваться-то на лету? Вы не знали про повышение НДС, вы не знали про рост почти всех товаров вслед за этим? Это просто невероятно. 💡3 мысль. Бюджет Доходы РФ от нефти и газа упали до минимума за 5 лет (на картинке). Рубль крепкий, нефть дешёвая. Да, налогов соберут больше в этом году. Но в целом, нас ждёт очередной год бюджетного дефицита. Краткосрочно не страшно, долгосрочно – не очень. 💡4 мысль. Самолётики Российские авиакомпании в прошлом году не получили ни одного нового магистрального самолета отечественного производства, хотя должны были получить 15. Такой план на 2025 год был заложен в действующей редакции правительственной программы развития авиационной отрасли. При этом 15 самолетов – это уже сокращенный план. Согласно равительственной программе, к 2030 году в России должны быть построены более 1000 самолетов всех типов без использования технологий недружественных стран. То есть нужно по 200 штук в год делать оставшиеся 5 лет, чтобы выполнить. Самое главное, что отчитаются, что всё по плану. 💡5 мысль. Как работают пошлины Кильский институт мировой экономики в Германии выпустил свое исследование, которое показывает, что из-за пошлин Трампа, введенных в период с января 2024 года по ноябрь 2025 года, около 96% издержек легли на плечи американских потребителей и импортеров, в то время как иностранные экспортеры поглотили лишь 4%. Это невероятно (сарказм), но за пошлины, акцизы и налоги всегда платит конечный потребитель. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует и Делюсь своими мыслями по основным событиям за первые недели года. 💡1 мысль. Трамп Тут комментировать только портить, как по мне. Некоторые люди забывают, что они не самые главные в мире, а другие им в этом потворствуют вместо того, чтобы дать отпор. Трамп напомнил, что так делать не нужно, что мы, конечно же, всячески осуждаем, но не от всего сердца. 💡2 мысль. Ресурсный суперцикл Цветные металлы в начале года ускорили рост: золото – истхай, серебро – истхай, палладий – максимум за 3 года, платина – исторический максимум, алюминий – очень высоко. На акции и уже страшно смотреть, получилось частично поучаствовать в росте, но по текущим уровням брать уже странно, жду отката. Хотя с учётом девальвации (потенциальной) фундаментальные цены у бумаг ещё выше, но зависит от модели оценки. 💡3 мысль. Машина Начало года уже ознаменовалось антирекордом — рождественская неделя показала самый низкий недельный объем продаж авто за последний год. «Черным» для дилеров, скорее всего, станет весь первый квартал, прогнозируют эксперты. Автостат: средняя цена новых легковых авто в РФ в декабре 2025 года выросла на 10%. Я, честно, не понимаю, сколько нужно сейчас зарабатывать в России, чтобы купить машину. И кто по таким ценам их покупает, я тоже не понимаю. 💡4 мысль. ОФЗ В длине неплохая разгрузка, а это, между прочим, очень хороший спекулятивный актив сейчас. Держу небольшой процент портфеля стратегий в длинных ОФЗ и на часть подторговываю. До нового года разгружался, оставил 15% в длине. При YTM ~ 15,2% буду снова увеличивать позицию. ЦБ ставку продолжит снижать, хотя, вероятно, в этом году мы увидим шаги и по 25 БП. 💡5 мысль. Прогнозы аналитиков Вышли годовые прогнозы крупнейших инвестдомов, ознакомился. Для контекста – по индексу никто не попал по итогам 2025 года, все ждали выше. Подробности на картинках. Из топ-пиков: Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🎄Итоги года 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует ⌛️Год подходит к концу, а я не очень люблю концепцию обнуления 31 декабря, ведь время – это непрерывный процесс. Но итоги подвести стоит. Этот год точно стал лучше, чем 2024. Стратегия прибавила 24% (а если считать с самого минимума декабря прошлого года, то выросла более чем на 31%!). Считаю этот результат хорошим, ведь, вопреки распространённому мнению, оценивать успешность инвестиций нужно в сравнении с бенчмарком, коим для стратегии служит портфель индексов Мосбиржи и RGBI. Этот портфель в 2025 году вырос всего на 6% (-4% iMoex + 10% RGBI). ‼️То есть, альфа стратегии к бенчмарку составила 18%! Благодаря волатильности рынка в этом году удавалось ловить хорошие движения в акциях, а удержание длинных ОФЗ добавило доходности в цикле снижения ставки. Год заканчивается на мажорной ноте мирных переговоров, но я не так оптимистичен. Поэтому мой прогноз на 2026. 🟰Базовый: Мирные переговоры продолжаются ЦБ снижает ставку до 13% на конец года Рынок остаётся на том же уровне плюс-минус 2800 пунктов RGBI вырастает до 130 (+10%) Стратегия в таком раскладе сможет принести около 23% 🔝Оптимистичный: Мирные переговоры чем-то заканчиваются ЦБ снижает ставку до 10% Рынок вырастает на 3300 (+20%) RGBI вырастает до 140 (+20%) Стратегия в таком раскладе сможет принести около 40% Я склоняюсь к базовому, но, учитывая общие ожидания рынка, должен прописать и позитивный. Надеюсь, что случится именно он! 🥂Желаю, чтобы всё это наконец закончилось и рынок вернулся к нормальным оценкам, которые поддаются аналитике, а движения индекса зависели от состояния экономики, а не от твитов одного человека. С Новым Годом!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Колесо Сансары снова на секторе Переговоры В этот раз надолго задержались, и рынок крепко стоит. Но подвижек, по моему мнению, никаких нет. Вот, например, два подряд сообщения от одного спикера: Рябков выразил уверенность, что разрешение украинского кризиса на пороге — ТАСС У Москвы пока нет понимания, чем закончились переговоры США и Украины в Берлине – Рябков Ну то есть уже всё на пороге, но что там происходит не в курсе. Пока это не звучит как скорое урегулирование, к сожалению. 💡2 мысль. Ставка Жду 0,5%, не удивлюсь и снижению на 1%, но аккуратные действия ЦБ на последних заседаниях говорят скорее о более скромном шаге, несмотря на более быстрое снижение инфляции. В целом, радостно, что ЦБ снова стал прогнозируемым. Думаю, что не подведёт и в этот раз. Если будет сюрприз, то только позитивный. 💡3 мысль. Бюджет Доходы России от экспорта нефти и газа в декабре упадут до минимума с 2020г — расчеты RTRS Откуда при таком сильном брать деньги в бюджет в 2026 году – решительно непонятно. Ненефтегазовые доходы бьют рекорды, с 1 января повышаются налоги. Но, кажется, что этого недостаточно для финансирования дефицита. Если бы у правительства были инструменты ослабления рубля, оно бы обязательно ими воспользовалось. Но такого инструмента нет. 💡4 мысль. Электричество Путин поручил до 1 февраля представить предложения по размещению центров обработки данных в потенциально энергопрофицитных районах РФ. Предлагаю размещать на Северном Кавказе, там можно вообще не платить за электроэнергию. На Северный Кавказ приходится около 90% общей задолженности перед энергорынком – почти 64 млрд рублей. 💡5 мысль. Лучшие друзья девушек Бриллианты – абсолютный псиоп. De Beers создала миф о камне, который никогда никому не был нужен. Алмазы не являются ни редкими, ни дорогими по своей природе. До покупателей начало что-то доходить: Цена синтетических бриллиантов на оптовом рынке за 7 лет снизилась в 20 раз и продолжает стремительно падать. Натуральные бриллианты тоже снизились в цене с 2008 года от 2 до 26% (в зависимости от размера). Эта динамика будет сохраняться, так как сменяется поколение людей, молодёжь уже не покупает бриллианты. Хотя вдруг или De Beers что-то придумают с маркетинговой точки зрения? 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Колесо Сансары Колесо в этом цикле внезапно начало крутиться в обратную сторону, теперь заговорили про выборы на Украине хотя в прошлые разы это был последний сегмент перед переговорами. Рынок пока реагирует слабо, хотя в моем окружении о завершении конфликта говорят уже чуть ли не как о свершившемся факте, причём в ближайшее время. Я всё ещё настроен скептически. Понятно, что рано или поздно это случится, но лучше ошибиться 1 раз, чем ошибаться каждые пару месяцев. 💡2 мысль. Рубль и бюджет Бюджет болеет, рубль крепнет. Власти пошли уже на беспрецедентный шаг, чтобы ослабить рубль, с 8 декабря 2025 года Банк России отменяет ранее установленные лимиты на переводы иностранной валюты за рубеж для граждан России и физических лиц – нерезидентов из дружественных стран. С другой стороны новости из серии: «Россия и Индия на 99% торгуют в нацвалютах» не добавляют оптимизма по поводу ослабления рубля (или пессимизма, зависит от того, чего вы ждёте). Рупия не конвертируется, а лежит на счёте, то есть экспорт есть, а продаж валюты с него нет. Вот такие последствия ухода от доллара в торговле. 💡3 мысль. Народное достояние Газпром к 2028 году может втрое нарастить поставки газа в Казахстан - до 12 млрд куб. м. Невероятные объёмы, конечно. В 2021 году в Европу экспортировали больше 200 млрд. Просто для сравнения. 💡4 мысль. Налоги Путин рассчитывает, что повышение НДС с 20% до 22% будет временным решением. Да, ведь повышение с 18% до 20% тоже в своём роде было временным решением, но есть нюанс. 💡5 мысль. Крипта В России нарабатывается опыт для изъятия криптовалюты у коррупционеров. Не коррупционерам тоже приготовиться, наработанный опыт нужно будет как-то применять. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Главный итог переговоров Спецпосланник президента США Дональда Трампа Стив Уиткофф полакомился чебуреками в Москве. В особой любви к ним его уличил Telegram-канал «Москва 24». Рынок неплохо держится, учитывая такие «успешные» переговоры. 💡2 мысль. Россия зовёт В Москве проходит форум Россия Зовёт. Читать новости оттуда – отдельное удовольствие. Чиновники, как обычно, открывают для себя мир: 🗣️Что касается ставки, конечно, лучше иметь такую ставку, когда любой может прийти и взять [кредит], а не только тот, кто прорвался в правительство, получает деньги из ФНБ. 🗣️Надо, чтобы бизнес почувствовал преимущество и низкой инфляции, низкого темпа роста любых издержек и низких процентных ставок. 🗣️Так или иначе нам придется, ну, как-то, как-то жить в этой реальности. 🗣️Одна из самых важных историй — разобраться, а что нам с импортом делать. 🗣️В условиях жесткой ДКП (денежно-кредитной политики), уверен, мы не заметим это изменение налогов (повышение НДС с 20 до 22% с 2026 года). 💡3 мысль. Любимая акция в своём репертуаре: Разгоняем акции рекордными дивидендами, на которые нет денег Обещаем, что теперь будем годами выплачивать 50% от прибыли, которая будет расти каждый год Проводим SPO по привлекательным ценам Дивдоходность ВТБ за 2024 год была слишком высокой, будущие выплаты зависят от капитала, позиции ЦБ — Костин ???? PROFIT 💡4 мысль. Не ИИР Для инвесторов со среднесрочными и долгосрочным горизонтом сейчас может быть как раз то время, когда стоит вложиться в акции РФ — Силуанов Хороший совет, вот 2,5 года назад в мае 2023 года рынок был на тех же уровнях, тоже ведь было для покупок инвесторами со среднесрочными и долгосрочным горизонтом? Или в мае 2020? Вот 5 лет прошло, а рынок не вырос ни на йоту – отличный долгосрочный актив? 💡5 мысль. Популярность Правительство совместно с крупными брокерскими компаниями запустит маркетинговую кампанию для популяризации фондового рынка среди населения. Простите, а 39 000 000 клиентов на брокерском обслуживании (почти половина всего трудоспособного населения в России), ничего не говорит о популярности фондового рынка? Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в октябре составила 68%. Может дело не в популярности, а в росте? Может при принятии важных для страны решений ориентироваться и на инвесторов? Ну типа, чтобы не было падений индекса на 50% ранним утром четверга. Но это я так, фантазирую. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. Сегодня продублирую и чуть расширю свою мысль с прошлой недели, так как мирные переговоры – превалирующее событие в последние две недели. ☸️Колесо Сансары У меня есть картинка, которую я часто выкладываю в рабочий чат. На ней колесо Сансары и его доли подписаны разными событиями, которые появляются в информационном поле относительно слова из пяти букв. Ну там типа «Ядерная война», «Мирные переговоры», «Поставка новых ракет». Иронично, что в каждом обороте колеса (цикле инфоповодов) эти доли проходятся в строгом порядке, и в конечном счёте переходят на сектор «Мирные переговоры». Повод для всего этого очень грустный, конечно, но наблюдать, как настроение инвесторов зависит от поступающих новостей, забавно. И ведь каждый раз инвесторы попадаются! Правда с каждым разом реакция всё меньше и меньше. Вот и в этот раз рынок снова бодро реагирует на новости о переговорах. ‼️Мне бы очень хотелось быть неправым в этот раз, и чтобы всё, наконец, закончилось. Но пока всё выглядит так, что повторится сценарий, который происходил уже три раза в этом году. То есть 4 (!ЧЕТВЁРТЫЙ!) раз происходит одно и то же. Новости о мирных переговорах, рынок вылетает, понимание того, что ничего не случится, разочарование и новый локальный минимум. Причём каждый раз во всём этом всё больше фарса. Какой-то написанный на салфетке план, который 3 из 4 сторон в глаза не видели до публикации, а формулировки там такие, что это явно составляли не дипломаты. Трамп, который ни в чём не хочет разбираться вообще, делегируя все дела другу-риэлтору, который даже переводчиков своих с собой не возит на встречи. И всё это сопровождается возгласами, что ну вот сейчас-то точно всё будет! А чем это отличается от прошлых 3 раз? Жаль, что я не могу шортить в стратегиях, но сейчас почти полностью вышел в кэш, 85% портфеля в , жду отката по индексу на 2530 и потом, в зависимости от ситуации, вероятно, на новый годовой минимум. Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Колесо Сансары У меня есть картинка, которую я часто выкладываю в рабочий чат. На ней колесо Сансары и его доли подписаны разными событиями, которые появляются в информационном поле относительно слова из пяти букв. Ну там типа «Ядерная война», «Мирные переговоры», «Поставка новых ракет». Иронично, что в каждом обороте колеса (цикле инфоповодов) эти доли проходятся в строгом порядке, и в конечном счёте переходят на сектор «Мирные переговоры». Повод для всего этого очень грустный, конечно, но наблюдать, как настроение инвесторов зависит от поступающих новостей, забавно. И ведь каждый раз попадаются! Правда с каждым разом реакция всё меньше и меньше. Вот и в этот раз рынок снова бодро реагирует на новости о переговорах. 💡2 мысль. ДОМ.РФ В прошлый раз писал про российские IPO, а тут как раз из табакерки появился ДОМ.РФ. Подробный анализ делать не буду, все уже и так со всех сторон трубят про размещение. Оценка хорошая, спрос большой, в целом, должен порасти после выхода на биржу. 💡3 мысль. Крипта Центробанк даст «квалам» доступ к производным инструментам с привязкой к криптовалютам. Это хорошая новость или плохая? Плюс один вариант распилить счёт. Но для этой праведной цели вполне хватает и российских акций ведь? 💡4 мысль. Бензин Вспоминается старый анекдот: бензин подорожал, потому что нефть упала. Бензин подорожал, потому что нефть выросла. Стоимость бензина АИ-95 на Петербургской бирже вернулась к уровню июля А на заправках вернулась? На выходных в Калининграде заправлял полный бак 95 ого, вышло больше 4000, при том, что лампочка даже не загорелась, то есть в баке было литров 10 ещё. Не заметил снижения цен на бензин. 💡5 мысль. Первым делом самолёты Авиакомпании лишатся льгот на 2 млрд рублей в год. Минтранс планирует отменить понижающий коэффициент 0,01 от сбора за аэронавигационное обслуживание полетов внутри Дальневосточного округа. А я всё жду поставки двух миллиардов МС-21 и СухихСуперджетов, обещанных Аэрофлотом, а то мне домой летать стало сильно дорого, самолётов внутри России явно не хватает. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Обязательно бахнем Какой же великолепный спектакль для одного зрителя был разыгран неделю назад. Как участники не засмеялись в процессе, я искренне не понимаю. 1: Сегодня главный вопрос – безопасность на транспорте! 2 (прерывая 1): Можно вопрос? Нас очень беспокоят заявления, что США могут возобновить ядерные испытания. 1: Да, вопрос серьезный… 3 (читает по бумажке, хотя повестка была другая): Считаю целесообразным начать немедленную подготовку к ядерным испытаниям на архипелаге Новая Земля. 4: Если не начать сейчас, можем упустить время. Далее следует реплика 5, который пересказывает интервью Трампа от 3 ноября телеканалу CBS, а также заявления главы Пентагона, вице-президента, парламентариев и других должностных лиц США. 1: Если США проведут ядерные испытания, то и Россия это сделает. Просто великолепно, браво! 💡2 мысль. ИИ В российских компаниях начали формироваться офисы ИИ-трансформации — отделы по внедрению продуктов на базе нейросетей в различные процессы. Палка о двух концах. С одной стороны, в штатах уже надули такой огромный пузырь ИИ, который лопнет настолько мощно, что пузырь доткомов покажется детской шалостью. Компании поддерживают капитализацию друг друга путём переливания денег, а легенда Уолл-стрит Майк Бьюрри вернулся в твиттер ради того, чтобы про это написать. С другой стороны, частичная польза от ИИ однозначно есть, и пропустить внедрение = отстать от конкурентов. Как говорится, вот и думай головой. А вы как относитесь к ИИ? 💡3 мысль. Нефть нефть нефть Просто две новости рядом: Трамп заявил, что пошлины на Индию очень высокие из-за того, что та покупает нефть у России Индия начала покупать больше нефти у США и у Ближнего Востока после нефтяных санкций США против России Я не сторонник конспирологии, что американцы всё делают ради ресурсов (просто посмотрите на карту S&P500 и попытайтесь найти нефтянку), но учитывая, что Трамп размышляет терминами 80-90ых и постоянно рассказывает про какие-то металлы, то всё складывается. 💡4 мысль. ПИФы В октябре облигационные паевые инвестиционные фонды столкнулись с сильнейшим в истории оттоком средств, составившим 12,4 млрд руб. При этом деньги не уходили с рынка совсем, а в основной своей массе перекладывались в более консервативные фонды денежного рынка, чистые притоки в которые составили 64 млрд руб. Это в восемь раз больше поступлений сентября и лучший результат в этом году. Инвесторов напугал слишком жёсткий ЦБ, поэтому они решили начать возврат из облигаций в денежный рынок и на депозиты. Тенденция неприятная, потому что быстро обратно они могут не вернуться. 💡5 мысль. OZON Озон редомицилировался и провёл отличную подготовку к открытию торгов: дивиденды, байбэк, отличный отчёт. Результат – минус 5% на открытии на стоящем рынке=)) Ну российский рынок он таков. В целом, выглядит привлекательно и должен расти лучше рынка в среднесрочной перспективе. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Санкции Ну вот и до российской нефтянки добрались. Должно держались американцы, но настолько отлично Трамп со всеми пообщался, что ввели санкции на и Долгосрочный негативный эффект, конечно же, будет. Как минимум продажа зарубежных активов, которые если и не генерировали много прибыли, позволяли иметь влияние в других странах. Краткосрочно санкции пока никак не повлияли на объёмы поставок. Месяц к месяцу морские отгрузки сократились всего на 1,2%, но отмечается удлинение цепочек поставок и растущие дисконты. Заметнее эффект от санкций может проявиться после 21 ноября, когда завершится действие разрешений на сделки с Роснефтью и ЛУКОЙЛом. 💡2 мысль. Ловушка Джокера Следите за руками. Россия долгое время стремилась к дедолларизации, я к этой всей историей отношусь и относился очень скептически, но не суть. Суть в том, что это почти удалось реализовать. Учитывая, с крупнейшим торговым партнёром Китаем торговля идёт, по словам Новака, на 99% в нацвалютах. Ну то есть своими руками избавились от притока валюты в страну. Окей. Дальше бюджет. С которым большие проблемы, и девальвация рубля бы частично компенсировала дефицит, но импортозамещение и переход на расчёты в национальных валютах мешают девалу. Получается двойной удар, как сказал бы покойный Черномырдин: Хотели как лучше, а получилось как всегда 💡3 мысль. Всем всё платится Компании направляли более 36% прибыли на обслуживание займов на конец сентября — это исторический максимум, показало исследование Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. А ЦБ ещё и поднял прогноз по средней ставке на 2026 год, то есть сейчас мы наблюдаем не худшую точку для компаний. Основные банкротства ещё впереди. Уже сейчас многие предприятия занимают не для развития, а чтобы перекрывать старые долги и поддерживать ликвидность – а это путь в один конец. 💡4 мысль. Законы ни для кого Правительство утвердило новую систему мотивации менеджмента госкомпаний, выходящих на публичный рынок. Простите, а вот какие госкомпании будут выходить на рынок в ближайшие годы? Я нашёл про планы Дом.РФ и то в 2026 году. В статье речь идёт про некие 7 госкомпаний, которые готовят к размещению акций, но придумать оставшиеся 6 я не могу. 💡5 мысль. Розничная торговля Традиционная розничная торговля в России за последние два года лишилась 20% потенциального оборота на фоне стремительного роста онлайн-маркетплейсов. Формулировка такая, будто бы это плохо. Сам активно пользуюсь и лавкой/едой, даже одежду уже покупаю онлайн. Удобно. А вы пока ещё ходите по магазинам или уже полностью ушли в онлайн? 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. Сегодня одна мысль, но главная. 💡1 мысль. Ничего не будет Рыынок снова попался на старую уловку, ровно как и господин Трамп. Мы всё то же самое проходили уже и в апреле, и в августе. ☝️Если человек обманул тебя один раз, значит он подлец. Если человек обманул тебя дважды, значит ты дурак. 🗓️Нельзя написать, как дела обстоят на самом деле, поэтому просто хронология событий: 📌Трамп собрался передавать ракеты Томагавк. Встреча назначена на 17.10. 📌16.10 ПЕРЕДАЧА КИЕВУ «ТОМАГАВКОВ» СТАНЕТ НОВЫМ УРОВНЕМ ЭСКАЛАЦИИ НУЖНО АНАЛИЗИРОВАТЬ ИНФОРМАЦИЮ, КОТОРАЯ ПОСТУПИТ ПО ИТОГАМ ВСТРЕЧИ ТРАМПА И ЗЕЛЕНСКОГО — КРЕМЛЬ Ну то есть ничего не предвещало, так сказать. 📌16.10 вечер ТРАМП: Сейчас я разговариваю с Президентом Путиным. Разговор продолжается, он будет продолжительным, и я сообщу о его содержании, как только он завершится. Бла Бла очень продуктивно, как обычно у Трампа. 📌17.10 ТРАМП НАДЕЕТСЯ, ЧТО ЕМУ УДАСТСЯ ЗАВЕРШИТЬ УКРАИНСКИЙ КОНФЛИКТ, И ДО ПЕРЕДАЧИ «ТОМАГАВКОВ» ДЕЛО НЕ ДОЙДЕТ 📌18.10-19.10 Ровно всё как уже было с Уиткоффом, который неверно понял/ему неправильно перевели 📌20.10 НА САММИТЕ В БУДАПЕШТЕ РФ РАССЧИТЫВАЕТ ПРОДВИНУТЬСЯ ПО МИРНОМУ РУСЛУ УКРАИНСКОГО УРЕГУЛИРОВАНИЯ И ОБСУДИТЬ ДВУСТОРОННИЕ ОТНОШЕНИЯ С США — КРЕМЛЬ Ну продвинуться, понимаете, там нет речи о каких-то договорённостях, просто продвинуться и обсудить. И Песков напоминает, что позиция по вопросу неизменная. Так что, ничего снова не будет. 🤔Вопрос в том, докуда порастёт рынок, пока покупки не такие оптимистичные как раньше. +15% по индексу было в апреле +10% в августе Пока +8% сейчас, и сегодня рынок уже не гэпует. Так что важно не поддаваться излишней эйфории и взвешенно смотреть на позиции. На просадке добирал в стратегию Первые две уже закрыл в плюс, сократив аллокацию в акциях. Остаюсь частично в акциях и ОФЗ под ставку. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Криптопокалипсис Трамп что-то где-то не так сказал, на крипторынке уничтожило почти 20 млрд долларов. Великолепный актив, конечно, надёжный как швейцарские часы. Store of value или как там ещё называют крипту. Держусь от неё подальше и в такие моменты убеждаюсь, что не зря. Хотя и жалко, что не покупал в 2016 году биток, когда с ним впервые столкнулся. Но сейчас уже, нет спасибо. 💡2 мысль. Трамп Невероятная легенда, конечно. Задорнов был прав во всём. Ещё у меня постоянно перед глазами сцена из «Игры на понижение», где два не очень умных риэлтора рассказывают про подделку документов на ипотеку, а герой спрашивает: Почему они признаются? Ответ: Они не признаются. Они хвастаются. К чему я всё это? Трамп выразил благодарность своему переговорщику Уиткоффу: — «Уиткофф понятия не имел ни о России, ни о Путине. Он мало что смыслил в политике. Я отправил его на встречу с Путиным, думая, что это займет 15-20 минут. После я спросил: «О чём, чёрт возьми, вы говорили 5 часов?» 💡3 мысль. И ещё раз Трамп Не дали бедолаге Нобелевскую премию мира. Трамп очень расстроился, он же помирил Албанию с Абербаджаном. И переименовал Министерство обороны в Министерство войны. Ну точно заслужил! А вы что думаете? Если серьёзно, то трамп ребёнок-нарцисс, который просто завидует Обаме, у которого Нобелевская премия есть. 💡4 мысль. Замедление экономики Автостат: импорт новых грузовиков в Россию в сентябре сократился в 20 раз - до 643 единиц Представьте, что творится в реальном секторе, если за месяц в страну завезли всего 643 грузовика. Рынок испугался, что ЦБ не будет снижаться ставку в октябре, но если ЦБ смотрит на охлаждение экономики (должен смотреть), то снижать ещё есть куда, конечно же. 💡5 мысль. Налог на роскошь В очередной раз убеждаюсь, что у гениев мысли сходятся. Что в штатах в Большом Красивом Законопроекте Трампа не стали трогать богатеев, так и у нас подняли НДС, а это настоящий налог на бедных, а богатеям налог на роскошь решили не вводить. Силуанов подтвердил. Хотя на рассмотрении в ГД подобный законопроект был в прошлом году. Облагаться им должны были физические и юридические лица, в чьей собственности есть складское помещение, дом и другая недвижимость стоимостью больше 1 млрд, автомобиль от 20 млн, а также воздушные или водные суда от 50 млн. Но, как обычно, в процессе расследования главное не выйти на самого себя. Вот и в этот раз не вышли. Пара слов про НДС, это реально налог на бедных. Потому что у бедных почти все расходы уходят на потребление, то есть весь доход попадёт под новый НДС. А у среднего класса и выше, если возможность откладывать часть денег, то есть не весь доход сталкивается с НДСом. И в процентах от общего дохода у бедны получается большая переплата. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Томагавки Ну вот, колесо сансары сделало оборот. Будто бы никаких переговоров и не было. Рынок минус 2% сегодня ну просто ни на чём. Ну поставят, а дальше что? Всё то же самое было в прошлые разы – красные линии, атакамсы, дальнобойные ракеты, можно-нельзя, зеркальные ответы, вот это вот всё. И ничего не поменяется, к сожалению. Торговать такое предельно невозможно – хороший технический уровень, разворот на объёмах от него, два дня роста, всё за день «съели» тупо на новости, которая не стоит выеденного яйца. Когда уже всё это закончится. 💡2 мысль. Шиза В Кремле приветствуют заявление Трампа, который назвал предложение Путина по ДСНВ «хорошей идеей». Новость из прошлой недели. Никакого ответа от США на предложение Путина по ДСНВ Москва не получала. Речи о продлении ДСНВ не идет. Новость сегодняшнего дня. Слишком много вопросов, слишком мало ответов. 💡3 мысль. Бензин Говорят, что в регионах на заправках очереди. Я машиной не владею, поэтому не знаю, как обстоят дела. Но с НПЗ явно не всё в порядке. При этом Минфин считает успешным механизм топливного демпфера, не планирует вносить изменения в его конструкцию. Ну вы понимаете, вот этот самый успешный механизм, когда чтобы бензин дорожал не так быстро, частным компаниям приплачивают из бюджета (наших налогов). Вот это для кого успешный механизм? Для тех, кто думает, что платит 13% налогов и всё? 💡4 мысль. Народное достояние Турция может удовлетворить более половины своих потребностей в газе к концу 2028 года за счет наращивания добычи и увеличения импорта из США, что грозит сокращением импорта газа из России. Тенденция явно неприятная, рынки сбыта постепенно будут отваливаться (хотя я уверен, что в случае окончания ##### частично Европа вернётся к закупкам газа в России), будет оставаться невыгодный Китай. А рынок покупателя для продавца всегда плохо, потому что условия будут невыгодными. 💡5 мысль. Совкомбанк Брал на отскок, уж очень сильно вшатали бумагу. Ну не участвовали в росте ОФЗ на свои активы, ну и что, были же корпораты куплены, так что всё норм. Но тут новость - Совкомбанк ведет переговоры о приобретении одного из крупнейших игроков на рынке страхования жизни — компании «Капитал life». А денег-то у банка на покупку нет, а значит SPO? Пти4ка на крылышке принесла, что они со своей позиции Х5 активно распродавали, чтобы частично выручить средства. И текущие уровни уже не кажутся такими уж привлекательными, если это всё правда. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Бюджет Зачем каждый год его расписывать на 3 следующих, если его раз в год пересматривают? ОФЗ приуныли. Рынок приуныл. Заимствований будет больше, фактический дефицит будет больше. Но тут как в моё любимом анекдоте: нет, мы будем меньше есть. ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ В 2026 Г. СОСТАВИТ 3,78 ТРЛН РУБ., В 2027 Г. - 3,186 ТРЛН РУБ., В 2028 Г. - 3,514 ТРЛН РУБ. - ПРОЕКТ БЮДЖЕТА – ТАСС Немного статистики из прошлого: Плановый дефицит бюджета на 2024 год при утверждении составлял: 1 595,4 млрд рублей (0,9% ВВП) Общий дефицит бюджета составил 3,485 трлн рублей, что эквивалентно 1,7% ВВП. Первоначальный план при формировании бюджета предусматривал: Дефицит 1,173 трлн рублей (0,5% ВВП) Текущая оценка Минфином показывает дальнейшее увеличение дефицита до 5,737 трлн рублей (2,6% ВВП) 💡2 мысль. Машины Две новости рядом: 📌Автодилеры не будут резко увеличивать цены на автомобили из-за нового утильсбора — Алиханов 📌Российские дилеры в сентябре значительно сократили программы скидок на новые автомобили, что привело к росту цен на 1–10% по сравнению с началом лета. Показательный уровень понимания ситуации от профильного министра. Прекрасно помню данного господина по губернаторствованию в Калининградской области, так как я сам оттуда. 💡3 мысль. Бизнес по-русски Forbes опубликовал рейтинг самых убыточных компаний России. Как и в прошлом году, в рейтинге самых убыточных российских компаний сразу семь новых участников и три компании, которые стали завсегдатаями нашего списка и присутствуют в нем три года подряд. Это «Московский метрополитен», VK и Ozon. С {$OZON} всё понятно, там растущий бизнес. С , в принципе, тоже=)) Метро и должно быть убыточным, там главная цель не заработок денег. Интересно, что лидер прошлого года Газпром выбыл из рейтинга. Сам рейтинг: 1) Ангстрем 2) Банк Траст 3) Россети 4) Московский метрополитен 5) VK 6) Русгидро 7) Ozon 8) ГК Ариант 9) Ильский НПЗ 10) Мечел 💡4 мысль. ШИМУ Увидел на просторах интернета занятный индекс ШИМУ - широкий индекс монетарных условий. Он учитывает влияние не только ключевой ставки, но и то, как рынки, внешнеэкономические факторы и ожидания смягчают или усиливают эффект политики ЦБ. Считают его в ТГ БРК – Блог Рынков Капитала. Исходя из этого индекса (на картинке), ЦБ уже сильно смягчил денежно-кредитные условия и может до конца года проявить больше жесткости. Ну посмотрим, я пока жду ещё 2 снижения по 1% до конца года, хотя не удивлюсь и паузе. 💡5 мысль. Поддержка Путин поручил продолжать поддержку строительного сектора РФ. Лучшая поддержка строительного сектора – это профицитный бюджет и низкая ставка ЦБ. Что, как выглядит из текущей точки, мы увидит ещё не скоро. А квартиры стоят каких-то нереальных денег уже, и будет ещё хуже. Так как сейчас застройщики сильно сократят объёмы строительства, а когда ставка ЦБ снизится, предложение просто не сможет удовлетворить спрос. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок Индекс Мосбиржи вернулся на уровень 2700, то есть до встречи на Аляске. Удержать новый канал 2850-3000 не получилось. В стратегии заранее сокращался, почти полностью уйдя в денежный рынок. Поэтому портфель почти не снизился, хотя рынок в моменте был почти -10%. Вчера начал покупать, добавил Жду отскока в рынке. 💡2 мысль. Индекс Мосбиржи Вчера наш любимый индекс отметил 28-летие. Давайте отметим это простыми расчётами без учёта дивидендов 📌С максимума индекс потерял 33% За 5 лет индекс -7% За 10 лет +63% 📌S&P500 за аналогичные периоды За 5 лет +99% За 10 лет +236% С исторического максимума -0=)) потому что сейчас на историческом максиумуе Выводов не будет 💡3 мысль. Индия Rusprofile: Индийский бизнес утроил присутствие в России за четыре года. Это среднегодовой темп всего 28,5%. И это с учётом эффекта низкой базы. Индийский и китайский бизнес не спешит замещать в России европейский и американский. 💡4 мысль. Дивиденды Ещё одна причина для роста российского рынка в отрыве от геополитики – дивиденды. Но и тут проблемы. Объем промежуточных дивидендов российских компаний по итогам 1п 2025г оказался почти в 2 раза ниже, чем годом ранее, составив немногим более 340 млрд руб. У нефтянки денег нет, металлурги снова спрятались в норку. Отдуваются за всех банки. 💡5 мысль. #####, деньги, дефицит Траты бюджета на обслуживание госдолга увеличились в 1,5 раза — за шесть месяцев 2025-го они уже превысили 1,5 трлн рублей. Дефицит бюджета рекордный. При этом в ближайшие дни презентуют проект бюджета на следующий год. Учитывая, что ##### не закончилась, и заканчиваться не будет, то и траты бюджета сокращаться не будут, хорошо, если не вырастут (думаю, что вырастут). Ждём повышения НДС, утильсборов и всего всего всего, чтобы вытащить с нас как можно больше денег на финансирование сами знаете чего. А, ну и снижение ставки в таком раскладе будет медленнее, чем все ждали ранее. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. ЦБ Ставку снизили на 1%, хотя консенсус был на уровне 2%. Рынку такое не понравилась, плюс наложилась жёсткая риторика ЦБ. В стратегии заранее закрывался в акциях, после заседания решил и длинные ОФЗ тоже закрыть, вернусь в них после коррекции. На рынке вообще ничего интересного не происходит в последние месяца. Выносы на новостях о мирных переговорах, заливы на разочаровании. Индекс Мосбиржи с начала года -3%, стратегия +15%. Неплохо, с учётом того, что шортить нельзя и приходится торговать только в лонг. 💡2 мысль. ФРС и Золото ФРС пока не снижало ставку при Трампе. Сегодня может быть первый раз. Трамп ругается и называет Пауэлла «тормозом», глава ФРС логично отвечает, что риски инфляции никуда не ушли, а трамповские тарифы их только повышают. Противостояние легендарное, хоть где-то разделение властей худо-бедно работает. Золоту ракетить это всё совершенно не мешает. Обновили исторический хай, останавливаться котировки пока не собираются. Снижение ставки – позитив, но может быть и фиксация на факте. чуть хуже в последние недели, но сильно лучше российского рынка. А других золотодобытчиков у нас и не осталось. 💡3 мысль. Замороженные активы США порекомендуют странам «Большой семёрки» разработать законный механизм изъятия замороженных суверенных российских активов. А где заседания в Кремле в 2 часа ночи? Или мы уже снова не дружим с Америкой? Но ведь так хотелось вместе поразрабатывать редкоземельыне металлы и нефть на Северном Полюсе… 💡4 мысль. Бизнес по-русски Делимобиль планирует делать байбек. Цена акции 137 рублей. На IPO выходили по 265. Звучит как отличный бизнес-план – продаёшь физикам бумаги, через полтора года выкупаешь у них обратно в 2 раза дешевле. PROFIT! 💡5 мысль. ВТБ ВТБ ВТБ ВТБ из всех щелей в последнее время. SPO, P/BV всего 0,4х, дивиденды, рекордные прибыли. Банк начал активно работать над акционерной стоимостью: •Впервые за несколько лет выплатили дивиденды, причём планируют сохранить эту тенденцию на ближайшие годы •ВТБ планирует нарастить чистую прибыль до 650 млрд руб в 2026 году, а в этом обновить прошлогодний рекорд и достичь 500 млрд, при этом сохраняя рост рентабельности капитала •Банк очень дёшево оценён по мультипликаторам 0,4х P/B (у Сбера 0,9х) •ВТБ является бенефициаром снижения ставки (снижение ставки ЦБ на 1% приводит к росту ROE на 0.5%) •Цена SPO будет объявлена 19 сентября, что тоже может оказать поддержку котировкам У глобальной недооценки акций ВТБ точно есть причины, но сейчас банк вроде бы встал на нужные рельсы. Верите в ? 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая_cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Дроны Главная новость утра – дроны в Польше. Обычно не комментирую такие истории, но сейчас прям сказалось на росте рынка. На самом деле, подобные инциденты уже происходили, но тогда не привлекли так много внимания. Ни к каким серьёзным последствиям эта ситуация не приведёт. Рынок отреагировал нервно, но умеренно, уже начался откуп, пока боковик 2850 – 3000, судя по всему, сохраняется. 💡2 мысль. Любимые самолёты Давеча летал на Сухом Суперджете. Ну вопросов к самолёту больше, чем ответом. Почему сиденья стоят 3-2, а не 2-2 или 3-3? Почему такие низкие входные двери, когда в самом самолёте нормальная высота потолка? Почему с 2022 года собрали всего 2 самолёта? (ну тут ответ есть). Но я не об этом. Очередная новость: Аэрофлот уже заключил твердый контракт на 18 лайнеров МС-21, до конца года планирует заключить ещё на 90. А знаете, сколько уже произведено самолётов МС-21? 8 штук. Пока ни один не сертифицирован для полётов. Полтора года назад Аэрофлот ожидал к 2030 году получить 210 самолетов МС-21. Хронология: Июнь 2023 «Аэрофлот» ожидает поставку первых МС-21 и Ту-214 в конце 2024 года — C Август 2023 Мантуров анонсировал поставки МС-21 до конца 2024 Сентябрь 2023 Аэрофлот ожидает первые поставки SJ-100 и мс-21 в 2023–2025 гг – CEO Февраль 2024 Сертификация самолета МС-21 должна завершиться к концу 2024 года -Мантуров Июнь 2024 ОАК рассчитывает начать поставки МС-21 "Аэрофлоту" в сентябре 2025г - CEO Ноябрь 2024 ПОСТАВКИ САМОЛЕТА МС-21 МОГУТ НАЧАТЬСЯ В ЭТОМ ГОДУ — МИШУСТИН Декабрь 2024 РФ старается соблюсти сроки выхода самолета МС-21 на серийный выпуск в 2025 г. – Мантуров Январь 2025 Серийное производство самолета МС-21 начнется с 2026 года - Чемезов – ТАСС 💡3 мысль. Инвестиции в Россию Минфин отмечает заинтересованность американских компаний в инвестировании в РФ — Силуанов Хочется уточнить, а эти американские компании с нами в одной комнате? Ну вот представим. Американские компании возвращаются. Была такая бургрная – Макдональдс. Она будет вместо Вкусно – и точка или параллельно? А текущий собственник ВиТ (бывший франчайзи Мака) как на это отреагирует? Или вот экстремистская компания из четырёх букв, мессенджер которой загнобили, чтобы продвинуть Мах, она как вернётся? Или на Мах забьют снова? Вот ещё пример: в Татарстане собирали американские Форды. С 2022 года там собирают китайский JAC. Они по возвращении рядом новый завод построят или на фиг пошлют JAC? Понятно, что Силуанов говорит про нефтянку. Но и она уходила с потерями, продав бизнес с большими дисконтами. Рискнут ли эти компании вернуться после того, что было? Не думаю, что там очередь на входе стоит. Ещё иронично, что Китай сократил инвестиции в российские проекты в три раза с 2022 года. Это для считающих, что наши новые друзья кого-то там заменят. 💡4 мысль. Валюта Рубль пошёл. История как обычно трендовая. Писал какое-то время назад, что стоит присмотреться к валюте, но, как всегда, на российском рынке всё произошло гораздо раньше и быстрее. Иронично, как «эксперты» начали рассказывать про доллар по 90-100. Это те же самые, что три месяца назад ждали доллар по 60. Ну, для рынка хорошо, для планирующих отпуск – плохо. Добавлял в портфель под это дело, но там ситуация сложнее, валютная кубышка уже значительно меньше, чем была раньше, так как они переложились в рублёвые депозиты. Но по старой памяти физики могут бумагу подтянуть. $USDRUB 💡5 мысль. Банкроты Как стало известно «Ъ», в обсуждаемый перечень мер поддержки металлургов вошел мораторий на банкротство предприятий отрасли. Инициатива может быть ориентирована в первую очередь на Мечел $MTLR. Звучит как мем со Стетхемом «я запрещаю вам». Мера поддержки, конечно, великолепная. Там есть и другие меры - акции реагируют ростом Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. ШОС Ну писать особо нечего. Но WSJ зачем-то пишет про какую-то сплоченность, единство, обеспокоенность Запада. Журналистам WSJ советую ответить на один вопрос: вот им можно было выбрать, где родиться, в России, Индии, Китае, США или любой стране западной Европы. Сколько из них выбрали бы первые три? Вот и вся сплочённость, вот и всё единство. 💡2 мысль. Трамп умер По крайней мере по мнению уставших от него американцев. Господин Президент пропал на 3 дня (вот какой же детский уровень у них, не умеют консервы на две недели наснимать, чтобы президент мог спокойно косметические процедуры посещать), а до этого на руке у него видели некое чёрное пятно. Ну пока вроде жив, хотя 80 лет, всякое может случиться. Но мемы смешные, приложу к посту. 💡3 мысль. Народное достояние Газпром и CNPс подписали документы об увеличении поставок газа в кнр по «силе сибири» с 38 млрд куб. м до 44 млрд куб. м в год. Напомню, что в Европу Газпром продавал газ чуть ли не в 10 раз дороже, чем в Китай. Цены по Силе Сибири Газпром не раскрывал, но они высчитывались из отчётности и были прям очень неприятными. Окупаемость трубы была что-то вроде 50 лет (что ненормально для бизнес-проекта), но это не бизнес-проект, а проект политический, поэтому на цены не смотрели. Сейчас газ, в целом, подорожал, может и заработает наш бедолага на этих поставках что-то. 💡4 мысль. CDS Мосбиржа перенесла запуск торгов CDS на начало 2026 года. Кредитный дефолтный своп (англ. credit default swap, CDS) — финансовый инструмент, который позволяет инвесторам страховать свои активы от риска дефолта эмитента облигаций или другого кредитного должника. По сути, CDS выступает в роли страховки: покупатель платит регулярные премии продавцу, который обязуется компенсировать убытки в случае наступления кредитного события (дефолта, реструктуризации долга и т. д.). Если смотрели/читали Игру на понижение, то примерно должны представлять, что это такое. Догоняем Америку (с опозданием). 💡5 мысль. Сбер Мы рассчитываем, что прибыль банка в этом году будет выше, чем в 2024 году», заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов в интервью РИА Новости в преддверии Восточного экономического форума. Птичка на крылышке принесла, что в Сбере сокращения в Центральном Аппарате, чуть ли не 20% всех сотрудников увольняют. Часть заменяют ИИ (я ИИ-скептик, поэтому сама идея этого мне кажется глупой), но сами по себе де этих новости дополняют друг друга. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Рынок Рынок ожидаемо скорректировался в моменте потеряв с локальных хаёв 5%. Очень жалко, что не могу шортить в стратегии, получается, как езда на машине, но поворачивать можно только направо. Отыгрывать только рост и не зарабатывать на падении. Ждал этого падения и был к нему готов – сократил долю акций в портфеле до 15%. Сейчас выглядит так, что рынок нащупал поддержку, поэтому начал снова увеличивать аллокацию в акциях. Покупал Жду движения по индексу процента на 2-3 вверх, эти бумаги позволят забрать на таком движении 4-5%. 💡2 мысль. Трамп Снова много всего наговорил, но смысла во всём этом было очень мало. И каждый разговор у него – хороший разговор. И сроки снизил с двух недель до 14 дней. И личностный конфликт обещал остановить. Но воз и ныне там. И никуда не сдвинется. Потому что Трамп не понимает одной простой вещи. И не поймёт. 💡3 мысль. Приватизация Известия пишут, что доходы от приватизации к июлю впятеро превысили годовой план. По этой статье бюджет уже получил 27,5 млрд против заложенных на 2025-й 5,5 млрд рублей. В частную собственность продавали небольшие предприятия, например, выставочный комплекс в Башкирии или глинодобывающий завод «Кварц» в Ярославской области, а также базы отдыха. А про национализацию не пишет. У меня как-то был пост с перечислением компаний. Просто напомню: только в этом году ЮГК, Главпродукт и Домодедово, и это только крупный бизнес. 💡4 мысль. Торги выходного дня Московская биржа расширяет перечень биржевых фондов на торгах выходного дня. А должна бы вообще закрыть это казино – выходные, чтобы отдыхать. Почувствовав угрозу со стороны брокеров (да, некоторые брокеры дали возможность торговать клиентам на выходных раньше, чем Мосбиржа), запустили вот это вот. Кому оно нужно, зачем? Ответов нет. Вернее, главный ответ – бабки. 💡5 мысль. Валюта Жесткое замедление экономики не даёт валюте расти, хотя бюджету ой как нужен доллар по 100 (а нам не очень нужен, честно говоря). Россияне с начала года купили в 1,7 раза меньше валюты, чем годом ранее. Спрос на нее остался низким даже на фоне сезона отпусков. По мере снижения ставки эта ситуация будет разворачиваться. Не жду дальнейшего укрепления, а вот к валютным инструментам на горизонте года советую присмотреться. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Сегодня тоже одна мысль по итогам двух переговоров с Трампом. 👱🏻‍♂️👨🏼‍🦰Невероятные, непревзойдённые, уникальные, уровня ялтинской конференции (всё это сарказм, конечно) переговоры закончились массивным и прорывным ничем. Учитывая весь контекст – это были не переговоры, а декларация позиции. Переговоры — это процесс взаимодействия двух или более сторон с целью достижения взаимоприемлемого решения или компромисса. Ни о каком компромиссе или ВЗАИМНОприемлемом решении речи там и не шло. Путину удалось донести свою позицию до Трампа. Хорошо это или плохо – зависит от вашего отношения ко всему происходящему. Но факт в том, что это абсолютно никак не приблизило окончание [потасовки], к сожалению. 🧔🏻‍♂️👨🏼‍🦰Встреча с Зеленским закончилась примерно тем же. Трамп передал позицию России, которая и до этого была прекрасно известна и многократно продекларирована. Зеленский принял к сведению. Как это приблизило мирный договор? Никак. 🥇Трамп очень хочет Нобелевскую премию, потому что у Обамы-то она есть. Ему вообще всё равно на причины конфликта, поводы, стороны и страны. Он не рассуждает в этих категориях, он риэлтор из Нью-Йорка (вообще, конечно, никогда не пойму, как можно голосовать за РИЭЛТОРА, даже абстрагируясь от самой личности Трампа). Он решил, что хочет себе Нобелевскую премию Мира и всё тут. Но у меня плохие новости для всех сторон – ничего не поменялось после этих встреч, всё продолжится, как и было. А рынок сначала расстроился, потому обрадовался, скоро снова расстроится. Глядя на движение рынка в конце прошлой недели, снова наращивал позиции в акциях, но вчера закрывался. Жду отката индекса на 2850 минимум, там можно будет снова что-то покупать. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка!