🎄Итоги года

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за последнюю неделю. 💡1 мысль. Трамп​ Я долго подбирал эпитет, ну давайте назовём его, непредсказуемым. Помните, год назад Трамп много говорил про Гренландию, потом забыл про неё, но вот снова вспомнил. Окрылила Венесуэла, видимо. С одной стороны американский президент отвлекается от снижения геополитической напряженности в других местах, с другой – повышает её у себя под боком. 💡2 мысль. Переобувание Внимательно слежу за прогнозами аналитиков по ставке ЦБ. Те, кто ещё месяц назад ждали снижения на 1,5% на декабрьском заседании, после данных по инфляции уже не ждут снижения в феврале. Ну как так можно переобуваться-то на лету? Вы не знали про повышение НДС, вы не знали про рост почти всех товаров вслед за этим? Это просто невероятно. 💡3 мысль. Бюджет Доходы РФ от нефти и газа упали до минимума за 5 лет (на картинке). Рубль крепкий, нефть дешёвая. Да, налогов соберут больше в этом году. Но в целом, нас ждёт очередной год бюджетного дефицита. Краткосрочно не страшно, долгосрочно – не очень. 💡4 мысль. Самолётики Российские авиакомпании в прошлом году не получили ни одного нового магистрального самолета отечественного производства, хотя должны были получить 15. Такой план на 2025 год был заложен в действующей редакции правительственной программы развития авиационной отрасли. При этом 15 самолетов – это уже сокращенный план. Согласно равительственной программе, к 2030 году в России должны быть построены более 1000 самолетов всех типов без использования технологий недружественных стран. То есть нужно по 200 штук в год делать оставшиеся 5 лет, чтобы выполнить. Самое главное, что отчитаются, что всё по плану. 💡5 мысль. Как работают пошлины Кильский институт мировой экономики в Германии выпустил свое исследование, которое показывает, что из-за пошлин Трампа, введенных в период с января 2024 года по ноябрь 2025 года, около 96% издержек легли на плечи американских потребителей и импортеров, в то время как иностранные экспортеры поглотили лишь 4%. Это невероятно (сарказм), но за пошлины, акцизы и налоги всегда платит конечный потребитель. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия и Накопительная стратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за первые недели года. 💡1 мысль. Трамп Тут комментировать только портить, как по мне. Некоторые люди забывают, что они не самые главные в мире, а другие им в этом потворствуют вместо того, чтобы дать отпор. Трамп напомнил, что так делать не нужно, что мы, конечно же, всячески осуждаем, но не от всего сердца. 💡2 мысль. Ресурсный суперцикл Цветные металлы в начале года ускорили рост: золото – истхай, серебро – истхай, палладий – максимум за 3 года, платина – исторический максимум, алюминий – очень высоко. На акции PLZL и GMKN уже страшно смотреть, получилось частично поучаствовать в росте, но по текущим уровням брать уже странно, жду отката. Хотя с учётом девальвации (потенциальной) фундаментальные цены у бумаг ещё выше, но зависит от модели оценки. 💡3 мысль. Машина Начало года уже ознаменовалось антирекордом — рождественская неделя показала самый низкий недельный объем продаж авто за последний год. «Черным» для дилеров, скорее всего, станет весь первый квартал, прогнозируют эксперты. Автостат: средняя цена новых легковых авто в РФ в декабре 2025 года выросла на 10%. Я, честно, не понимаю, сколько нужно сейчас зарабатывать в России, чтобы купить машину. И кто по таким ценам их покупает, я тоже не понимаю. 💡4 мысль. ОФЗ В длине неплохая разгрузка, а это, между прочим, очень хороший спекулятивный актив сейчас. Держу небольшой процент портфеля стратегий в длинных ОФЗ и на часть подторговываю. До нового года разгружался, оставил 15% в длине. При YTM ~ 15,2% буду снова увеличивать позицию. ЦБ ставку продолжит снижать, хотя, вероятно, в этом году мы увидим шаги и по 25 БП. 💡5 мысль. Прогнозы аналитиков Вышли годовые прогнозы крупнейших инвестдомов, ознакомился. Для контекста – по индексу никто не попал по итогам 2025 года, все ждали выше. Подробности на картинках. Из топ-пиков: YDEX OZON X5 T SBER Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

🧠5 мыслей 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Колесо Сансары снова на секторе Переговоры В этот раз надолго задержались, и рынок крепко стоит. Но подвижек, по моему мнению, никаких нет. Вот, например, два подряд сообщения от одного спикера: Рябков выразил уверенность, что разрешение украинского кризиса на пороге — ТАСС У Москвы пока нет понимания, чем закончились переговоры США и Украины в Берлине – Рябков Ну то есть уже всё на пороге, но что там происходит не в курсе. Пока это не звучит как скорое урегулирование, к сожалению. 💡2 мысль. Ставка Жду 0,5%, не удивлюсь и снижению на 1%, но аккуратные действия ЦБ на последних заседаниях говорят скорее о более скромном шаге, несмотря на более быстрое снижение инфляции. В целом, радостно, что ЦБ снова стал прогнозируемым. Думаю, что не подведёт и в этот раз. Если будет сюрприз, то только позитивный. 💡3 мысль. Бюджет Доходы России от экспорта нефти и газа в декабре упадут до минимума с 2020г — расчеты RTRS Откуда при таком сильном CNYRUB брать деньги в бюджет в 2026 году – решительно непонятно. Ненефтегазовые доходы бьют рекорды, с 1 января повышаются налоги. Но, кажется, что этого недостаточно для финансирования дефицита. Если бы у правительства были инструменты ослабления рубля, оно бы обязательно ими воспользовалось. Но такого инструмента нет. 💡4 мысль. Электричество Путин поручил до 1 февраля представить предложения по размещению центров обработки данных в потенциально энергопрофицитных районах РФ. Предлагаю размещать на Северном Кавказе, там можно вообще не платить за электроэнергию. На Северный Кавказ приходится около 90% общей задолженности перед энергорынком – почти 64 млрд рублей. 💡5 мысль. Лучшие друзья девушек Бриллианты – абсолютный псиоп. De Beers создала миф о камне, который никогда никому не был нужен. Алмазы не являются ни редкими, ни дорогими по своей природе. До покупателей начало что-то доходить: Цена синтетических бриллиантов на оптовом рынке за 7 лет снизилась в 20 раз и продолжает стремительно падать. Натуральные бриллианты тоже снизились в цене с 2008 года от 2 до 26% (в зависимости от размера). Эта динамика будет сохраняться, так как сменяется поколение людей, молодёжь уже не покупает бриллианты. Хотя вдруг ALRS или De Beers что-то придумают с маркетинговой точки зрения? 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе