646
подписчиков
3
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Shellshock
20 октября 2025
FO
FOHM1
938,65 ₽
-94,67%
Shellshock
8 сентября 2025
‼️ Перспективы фонда «Локальные валютные облигации (TLCB)», в случае снижения ставки ЦБ 12 сентября 2025.
⁉️ Ожидания рынка: Снижение на 1 п.п. (до 17%) — базовый сценарий (вероятность ~60%), на 2 п.п. (до 16%) — оптимистичный (~30%), пауза — маловероятна. Это продолжение цикла смягчения, начавшегося в июне 2025 (с 21% до 18%). Для валютных облигаций эффект косвенный, в отличие от рублевых (где цены растут напрямую). Основной канал влияния — через курс рубля и общую ликвидность.
💲Влияние на стоимость пая (СЧА):
•Положительное через курс рубля: Снижение ставки часто приводит к ослаблению рубля (на 2–5% в ближайшие недели/месяцы), так как делает рублевые активы менее привлекательными для carry trade и стимулирует импорт/отток капитала. Для TLCB, чьи активы в валюте, это значит рост цены пая в рублях на 3–7% в среднесрочной перспективе (1–3 месяца). Исторически при снижении ставки в июле 2025 рубль ослаб на 3%, и валютные активы выросли. Дюрация 3,2 года усиливает эффект: короткие бумаги (68%) быстро реагируют на ликвидность.
•Минимальное прямое влияние на облигации: Валютные бонды не привязаны к рублевой ставке, их цены зависят от USD-ставок (Fed ~4–5%) и кредитных спредов. Снижение ЦБ может сузить спреды (на 0,5–1%), подняв цены на 1–2%, но это вторично.
•Общий эффект: +2–5% на пай в ближайший квартал, если снижение на 1–2 п.п. Если рубль неожиданно укрепится (из-за нефти или санкций), эффект нулевой или отрицательный (-1%). Волатильность низкая, пай стабилен.
💰Влияние на доходность:
•Стабильная купонная часть: Купоны фиксированы в валюте (6,5%), не зависят от ЦБ. Выплаты останутся ~0,5–0,6% в месяц, или 6% годовых в USD/EUR.
•Рост общей доходности за счет курса: Если рубль ослабнет, эффективная рублевая доходность вырастет до 8–10% (купон + аппрециация). В базовом сценарии (ставка 16–17%) средняя доходность фонда на 2025 может составить 7–9% в рублях, выше инфляции (прогноз 5–6%).
•Риски снижения: Если цикл смягчения ускорится (ставка ниже 16% к концу года), рубль может просесть сильнее, но это плюс для TLCB. Минус — если инфляция разгонится, ЦБ паузирует, и рубль стабилизируется, доходность застынет на 6%.
•Долгосрочные перспективы 2025: Положительные, если прогноз ЦБ сбудется (ставка 16,3–18% в среднем). Фонд выиграет от глобального смягчения (Fed снижает ставки), спрос на валютные хеджи вырастет. Ожидаемая доходность к концу года — 8–12% в рублях, с объемом активов до 15 млрд. Но геополитика (санкции) — ключевой риск.
💭 Мое мнение и рекомендации:
TLCB — хороший, но не основной вариант: он защитит от девальвации лучше депозитов, но не даст взрывного роста. В сценарии снижения ставки 12 сентября перспективы улучшатся за счет ослабления рубля — это сделает фонд привлекательнее для хеджирования (купите сейчас, до объявления). Если ваша цель — пассивный валютный доход на 1–3 года, инвестируйте 10–30% портфеля. Для короткого горизонта (до конца 2025) — мониторьте курс USD/RUB; если ожидания не сбудутся (ставка без изменений), эффект нейтральный.
Альтернативы: Если боитесь валютных рисков, перейдите в рублевые флоатеры (TPAY); для большего хеджа — юаневые бонды напрямую.
•Перед покупкой проверьте актуальный NAV (СЧА) и состав на
TL
TLCB@
10,39 ₽
+1,06%
Shellshock
2 сентября 2025
💭Сравнение некоторых биржевых фондов от Т-Банка, которые вовлечены в мой рублевый портфель 2025г.
TOFZ, TBRU, TMON и TPAY — это биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), управляемые Tinkoff Capital, торгуемые на СпБ и Московской бирже. Все ориентированы на фиксированный доход с рублевыми активами, но различаются по стратегии и риску.
— активное управление ОФЗ под изменения ключевой ставки ЦБ.
— рублевые корпоративные облигации для средней доходности.
— инструменты денежного рынка для стабильности.
— корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) и короткие облигации, с ежемесячными выплатами для пассивного дохода. Подходят для консервативных и умеренных инвесторов, но учитывайте риски российского рынка (ставки, инфляция, геополитика). Данные актуальны на сентябрь 2025 года.
‼️ Доходность:
•TOFZ: Запущен 9 декабря 2024. В 2025 показал доходность ~12-18% (YTD ~10-15%, выше индекса ОФЗ благодаря активному управлению).
•TBRU: Запущен 12 июля 2021. Годовая ~25-28% (цена ~7.4 RUB, рост за год ~20-25%).
•TMON: Запущен февраль 2025. Годовая ~19.4% (YTD ~7-10%, стабильная, близко к ключевой ставке).
•TPAY: Запущен 12 августа 2024. Годовая див. доходность ~19.72% (ежемесячные выплаты ~1.65%, цена ~101 RUB, YTD ~1-2% с учетом роста цены; ожидается до 20% в условиях высоких ставок).
•TBRU лидирует по исторической доходности. TPAY привлекателен за счет регулярных выплат, TMON — за стабильность, TOFZ — за адаптацию к ставкам.
✅ Привлекательность для инвестирования:
•TOFZ: Высокая для умеренного риска. Низкий дефолт (госгарантии), активное управление. Подходит для диверсификации. Минусы: Зависимость от ЦБ.
• TBRU: Для обеспечения выше средней доходности при умеренном риске. Диверсифицирован, рост в стабильной экономике. Минусы: Кредитный риск.
•TMON: Для низкого риска. Стабильный, как альтернатива вкладам. Минусы: Ниже потенциал в низких ставках.
•TPAY: Привлекателен для пассивного дохода с выплатами. Флоатеры адаптируются к ставкам, умеренный риск. Подходит для регулярного кеш флоу. Минусы: налог снимается сразу при получении выплат, комиссия (0.99%), зависимость от корпоративного рынка, короткая история.
♻️ Моя стратегия по распределению 3 млн рублей с учётом средней степени риска в этих фондах:
Учитывая ниже средней степень риска, рекомендую баланс: ~60% в низкорисковых (TMON и TOFZ для стабильности), ~40% в умеренных (TBRU и TPAY для выплат). Это минимизирует волатильность, дает ~15-22% ожидаемой доходности, плюс регулярные дивиденды от TPAY. Учитывайте комиссии, налоги (НДФЛ, вычет за долгосрочку) и мониторинг ставок ЦБ.
•TMON: 900 000 руб (30%) — база для ликвидности и минимума риска.
•TOFZ: 900 000 руб (30%) — стабильность с госгарантиями.
•TBRU: 600 000 руб (20%) — для повышения доходности.
•TPAY: 600 000 руб (20%) — для пассивного дохода с ежемесячными выплатами.
❗️Ребалансирую ежегодно или при отклонении >5%! Да да
TO
TOFZ@
13,43 ₽
+4,62%
TB
TBRU@
7,42 ₽
+12,94%
TM
TMON@
142,28 ₽
+13,61%
TP
TPAY
100,73 ₽
+1,86%
Shellshock
29 декабря 2023
Последний торговый день года. Он ощущается иначе. Он с привкусом легкого очарования, это тот день, когда уже можно подвести итоги. Несмотря на то, что было много потрясений и турбулентности на рынке, удалось закрыться в плюс. Обогнать индекс SnP500 и тем паче IMOEX не составило такого уж и труда.
С учетом всех промежуточных выводов средств за год, к стоимости портфеля в итоге приплюсовало 5,3 млн., много это или мало?! Подводя черту после всех событий последнего времени, скажу - удовлетворительно. Год закрылся положительно, правда несколько омрачает статистика в Пульсе, она этого не скажет. Она бессовестно сломалась и уехала на эвакуаторе вместе с блокировкой биржи. Да это и не проблема, на самом деле. Пульс редко когда отображал реальные вещи. Как с технической стороны, так и социальной. Порой тут стоит сплошной шум, из-за которого собственных мыслей не услышать.
Еще отмечу, что здесь стало весьма малолюдно и даже немного скучно. Многие, кого хотелось читать, уже не пишут...
Что касается перспектив, то в конце этого года, в условиях блокировки торгов на СпБ бирже принял решение переключиться на торговлю в криптосреде. С этой целью открыл счета Bybit, Bitbanker и др. Обзавелся аппаратным Ledger. Хотя, скажу откровенно, к крипте душа как-то всецело не лежит. Притирка с ней характерами идет с душераздирающим скрипом. Многое там еще предстоит понять и освоить. Так не хватает уже родных сердцу SNP, Nasdaq и Russell 2k...
В качестве позитивной нотки, хотелось бы добавить тот факт, что сегодня как и вчера, снова пришел пакет дивидендов по активам, застрявшим в НРД, это очень приятно. Спасибо брокеру за перевод средств и своевременное подписание формы w-8ben. Вывел и потратил на подарки и разного рода угощения к столу на праздник. Заодно и выплатил налоги за торговлю в этом году.
Не хотелось бы в последнем за год посте слишком нагнетать. Но прочел свой прошлогодний пост с итогами и как оказалось, там мне год 2022 тоже не зашел. Но жизнь идет своим чередом, судьба путает планы.
В заключение хочу сказать и пожелать вам следующее, берегите себя друзья, берегите своих любимых и дорогих сердцу людей. А биржа... Биржа - есть биржа. И она отнюдь не главное событие в нашей жизни. И никакой не ориентир.
С наступающим 2024. Верю, что прорвемся и все преодолеем. Удачи нам всем в новом сезоне. Cheers. 🌲🍾🎁
💡Оффтоп: Вангую, что индекс Snp500 способен переписать свой хай в 4801 пункт в течении первых 7 торговых дней 2024.
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
Shellshock
27 декабря 2023
Сегодня брокер порадовал. Неожиданно для самого себя, обнаружил что на брокерский счет поступили часть замороженных на протяжении 2022-23гг на счетах в НРД выплат дивидендов по иностранный активам. Расчет произошел в рублях и в пределах озвученной в недавнем решении президента 100 тыс рублей.
Приятно, пусть не все, но хоть что-то. Спасибо , неясно пока только по какому курсу доллара и налоговой ставке происходили взаиморасчёты. Техподдержка в затруднении дать ответ поэтому вопросу.
В любом случае, выражаю свою благодарность причастным. И всех участников Пульса поздравляю с наступающим Новом Годом. Пусть он будет хорошим, или хоть нормальным, а не это вот все. 🌲
T
T
318,3 ₽
-15,77%
TQ
TQQQ
51,54 $
+17,6%
Shellshock
3 декабря 2023
$GME (эх, уже и тикер не прописывается)
А помните ту громкую, потрясающую воображение историю о том, как во времена ковида пользователи форума Реддит объединились и скупили акции «Геймстопа», при этом разнесли два непотопляемых хэдж-фонда Цитадель и Мелвин Кэпитал?
На основе этих событий сняли фильм «Дурные деньги» (2023). Сегодня удалось его посмотреть и скажу, что мне понравилась экранизация. Без зазрения совести могу смело и вам порекомендовать к просмотру.
Особенно доставил «Robinhood» с выходкой отключения кнопки «бай». И ведь столько шума было-то. Репутационные потери не восстановлены и по сей день.
А нам вот возьми и всю биржу отключи. И ничего. На ковер в Конгресс никого не вызывают... 🙂
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
HO
HOOD
9,32 $
+884,01%
Shellshock
12 ноября 2023
Пришло время стряхнуть пыль с этого альманаха и перевернуть страничку. Итак, дорогой дневник...
В связи с хроническим крахом статистики моего профиля, которая отображается в Пульсе, подтяну реальные данные торговли по этому портфелю за последние 12 месяцев от сервиса SnowBall, в который интегрирован АРI от Тинькофф. Для объективности и пущей наглядности. Думаю, что многим местным будет интересно. К слову, да - львиная часть активов из этого портфеля пока находится под стоп-торгами на СпБ площадке, увы. Что касается этого торгового года, на данный момент скажу, что он был весьма неплох. Конечно, октябрь и сентябрь и вправду выдались не очень, как и у многих. Но жизнь продолжается.
Каждому, кто заглянул - спасибо. Несметных вам всем богатств, а как иначе?!
Snowball очень хороший, удобный и точный сервис, для тех, кто работает с увесистым составным портфелем. От себя - рекомендую без тени сомнения. Полная версия - платная, но для ознакомления подойдет и фри-аккаунт. Дерзайте и получайте правдивый формат оценки торговой деятельности. Потому как пульсовская статистика не выдерживает никакой критики и часто не имеет ничего общего с действительностью. Увы.
Shellshock
4 апреля 2023
Привет, друзья мои. Пришло время выкатить на-гора очередной краткосрочный прогноз. На этот раз апрельский.
‼️ Содержание: Апрель для SPX станет еще более удачным для широкого американского рынка, нежели таковым был март. И в итоге станет наиболее прибыльным месяцем этого года.
⚡️ Обращаясь к уже отыгранному прогнозу, опубликованному месяц назад (от 3 марта) и смею напомнить, что речь тогда шла о прибавке значения в +7% в качестве сумме первых двух месяцев весны, прежде чем наступит коррекционный май, такой же ветренный как Мадам Бовари. Кому не лениво и интересны подробности, можете почитать чуть ниже в ленте.
🧩 Итак, что же в итоге?! Март закрылся +3,5%. И теперь апрель, в свою очередь, может раскрутить биржевой тахометр и уложить стрелку прибора в значения вплоть до 420пт по этому фьючерсу и, соответственно, 4240 пт по индексу SnP500 на момент закрытия месячной свечи.
❓И кое-что дает твердые основания на такие предположения.
Держите нос по ветру:
07 апреля - Отчет о занятости за март.
12 апреля - CPI март.
13 апреля - PPI март.
Таблетки от укачивания в эти дни можно взять в верхнем ящике, рядом с элексиром для профилактики слабоумия. Богатейте, друзья и будьте добры. Причем, одно другому мешать не будет. 💸💵💰&
SF
SFM3
405,91 пт
+9,01%