🏦 $SBER : чистая прибыль 525 млрд – продолжает

🏦 SBER : докупаю перед дивидендным июлем Смотрю на Сбер и вижу одно из самых недооценённых на данный момент историй на рынке. По итогам 1 квартала 2026 года по МСФО чистая прибыль выросла на 16,5% до 507,9 млрд рублей, а рентабельность капитала составила 23,4% . И главное — я ожидаю, что во втором полугодии отчисления в резервы начнут снижаться, что добавит дополнительный импульс к прибыли. Стоимость риска (CoR) за 4 месяца уже опустилась до целевого уровня 1,4%, а менеджмент подтвердил ожидаемый максимум на 2026 год на уровне 1,4% . Это создаёт фундамент для рекордных годовых показателей. Текущая оценка выглядит совсем неоправданно низкой. Акции торгуются с мультипликаторами P/E 2026П около 3,8-4,0х и P/BV около 0,8х — это заметно ниже исторических уровней для такой рентабельности . При этом динамика акций с начала года (+9%) значительно отстаёт от того же ВТБ (+30%), при том что качество активов и стабильность у Сбера кратно выше . Короче, рынок пока не до конца оценил масштаб восстановления. Ключевой драйвер на ближайшие месяцы — дивидендные перспективы и ожидаемое снижение ключевой ставки. Текущая дивидендная доходность по итогам 2025 года составляет около 11,5-11,9% (37,64 рубля на акцию, отсечка 17-20 июля) . А сам Сбер в своих макроисследованиях ещё в октябре 2025 года закладывал снижение ставки до 15% к концу 2025 года и до 11% к концу 2026 года для оживления экономики . Снижение ставки — это прямой бенефит для банковского сектора: растёт кредитование, снижается стоимость фондирования, улучшается маржа . Покупка сейчас — это ставка на то, что бизнес активно растёт на фоне снижения ставок, а котировки ещё не отыграли ни этот рост, ни грядущие дивиденды. Докупаю в портфель. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚀 T : ставка на лидера IT-сектора с опережающим ростом Смотрю на Т-Технологии и вижу один из самых ярких кейсов роста на российском рынке. По итогам 2025 года выручка группы выросла на 49% до рекордных 1,4 трлн рублей, чистая прибыль подскочила на 57% до 192,4 млрд, а рентабельность капитала составила впечатляющие 29,1% . В четвёртом квартале операционная чистая прибыль достигла 54,4 млрд рублей, превысив ожидания аналитиков на 4-9% . Короче, компания штампует двузначные темпы и опережает рынок. Что особенно ценно — менеджмент даёт чёткий прогноз на 2026 год: рост чистой прибыли не менее чем на 20%, с возможностью позитивного пересмотра во втором полугодии . При этом текущий P/E 2026П составляет около 3,8х, что практически не даёт премии к Сбербанку, несмотря на ROE около 30% против сберовских 22% и значительно более высокие темпы роста . Аналитики Альфа-банка сохраняют позитивный взгляд — и я к ним присоединяюсь. Внедрение инноваций — не просто слова. Компания открыла собственный R&D-центр, который занимается разработками в области ИИ, систем хранения данных, информационной безопасности и фундаментальных алгоритмов . Кодовый ИИ-ассистент уже используют разработчики, а к 2026 году доля созданного ИИ-кода вырастет до 25% . Центр сотрудничает с МФТИ и Сколтехом, что обеспечивает приток талантливых кадров. По дивидендам: совет директоров рекомендовал финальные 45 рублей на акцию за четвёртый квартал 2025 года, общая выплата за год — 149 рублей на акцию . Дата закрытия реестра — 25 мая, последний день покупки — 22 мая . Дивидендная доходность за год около 4,7%, но главное здесь не дивиденды, а масштабирование высокотехнологичных решений и опережающий рост прибыли. Добавляю Т-Технологии в портфель как стратегическую ставку на компанию, которая в условиях цифровой трансформации экономики будет расти быстрее рынка. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 VTBR : готовлюсь к дивидендному маю Смотрю на ВТБ и вижу один из самых ярких кейсов в банковском секторе прямо сейчас. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2025 года может составить 11-16% - это 9,7-13,6 рубля на акцию при текущих ценах . Если же банк выплатит 50% от чистой прибыли, как заявляла ранее политика, цифры могут быть ещё выше . Ключевой триггер уже на горизонте. Андрей Костин подтвердил: наблюдательный совет ВТБ соберётся в мае, чтобы официально объявить размер дивидендов . Причём глава банка подчеркнул, что выплата дивидендов «является абсолютно необходимой для того, чтобы держать акции на привлекательном уровне» . Это не просто дежурная фраза - менеджмент действительно лоббирует решение. Дальше смотрю на макроэкономику. ЦБ уже начал цикл смягчения - ключевая ставка снижена до 14,5%, и рынок закладывает дальнейшее движение вниз . Ожидаемая ставка на конец 2026 года - около 12% . Для ВТБ это прямой бенефит: каждый процентный пункт снижения ставки добавляет около 20 млрд рублей к чистой прибыли . Плюс оживление кредитования и уменьшение расходов на резервы . По прогнозам менеджмента, чистая прибыль за 2026 год может вырасти до 600-650 млрд рублей при рентабельности капитала 21-23% . В первом квартале уже видно восстановление - чистая процентная маржа подросла до 2,6% . Покупка сейчас - это ставка и на дивиденды за 2025 год, и на улучшение фундаментальных показателей в 2026-м. Главное - пережить майское решение совета директоров, а дальше по плану: снижение ставок и рост бизнеса. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!