🏦 $SBER : мощный отчет, который говорит сам за

⛽️ GAZP : формальный плюс, но по сути — бухгалтерия Вышел отчет Газпрома по РСБУ за первое полугодие, и цифры на первый взгляд выглядят обнадеживающе. Чистая прибыль составила 78,37 млрд рублей против убытка в 10,76 млрд годом ранее. Выручка прибавила скромные 2,95% и достигла 3,14 трлн. Переход из минуса в плюс — событие, но я бы не спешил с выводами. Если посмотреть на первый квартал отдельно, там чистая прибыль была 147,5 млрд. Значит, второй квартал ушел в минус, и полугодовая цифра получилась вдвое меньше квартальной. Это говорит о том, что позитивный эффект оказался разовым, и уже во втором квартале ситуация ухудшилась. РСБУ отражает только головную компанию, без дочек, и здесь огромное влияние курсовых разниц и внутригрупповых расчетов. Важно помнить, что настоящую картину мы увидим только в конце августа, когда выйдет отчетность по МСФО. Именно она покажет реальное состояние бизнеса с учетом всех дочерних структур. А пока я расцениваю эту новость как формальный позитив, но без операционной основы. Мое мнение: радоваться росту чистой прибыли по РСБУ здесь смысла нет. Гораздо важнее будет консолидированный отчет и динамика денежного потока. А пока — просто фиксирую факт и жду более содержательных цифр. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 YDEX : уверенный рост и дивиденды на горизонте Яндекс отчитался за второй квартал, и цифры выглядят очень достойно. Выручка прибавила 16% до 386 млрд рублей, скорректированная EBITDA подскочила на 35% до 89 млрд, а рентабельность по этому показателю выросла на 3 процентных пункта до 23%. Скорректированная чистая прибыль и вовсе рванула на 56% до 48 млрд. Особенно радует рост рекламных доходов — плюс 12% до 82 млрд, что говорит о сохраняющемся спросе на цифровые каналы продвижения. Теперь главная новость, которую я ждал: совет директоров рассмотрит выплату дивидендов за первое полугодие в размере 110 рублей на акцию. Это серьезный шаг для компании, которая раньше не баловала акционеров регулярными выплатами. Если предложение утвердят, дивидендная доходность может стать приятным бонусом к и без того растущей капитализации. Прогнозы менеджмент оставляет прежние: ожидают роста выручки около 20% за год и EBITDA на уровне 350 млрд рублей. Капзатраты запланированы в диапазоне 10-12% от выручки — это разумный уровень для технологической компании, которая продолжает инвестировать в развитие. Я смотрю на это и вижу баланс между ростом и возвратом капитала акционерам. В целом, отчет оставляет положительное впечатление. Компания продолжает расти быстрее рынка, маржинальность улучшается, а дивиденды добавляют истории инвестиционной привлекательности. Посмотрим, каким будет решение совета директоров, но уже сейчас Яндекс выглядит как один из самых интересных активов в моем портфеле наблюдений. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛢 LKOH прибыль и выручка растут, а бухгалтерия удивляет Смотрю я на цифры Лукойла по РСБУ за полугодие и вижу, что дела у компании идут неплохо. Чистая прибыль подросла на 10,4% до 362 млрд рублей, а выручка прибавила 4% и составила 1,454 трлн. При этом себестоимость сократилась на 6,5%, и это приятный сюрприз — значит, компания смогла сдержать рост издержек или даже их снизить, что на фоне текущей инфляции выглядит серьезным достижением. Но здесь есть один любопытный момент, который я сразу выделил: прочие доходы выросли в 3,6 раза до 60,9 млрд, а прочие расходы вообще рванули в 7,4 раза до 125 млрд. Похоже, что внутри этих строк были какие-то разовые операции, либо переоценка, либо курсовые эффекты, которые сильно искажают общую картину. Поэтому, когда я смотрю на чистую прибыль, я понимаю, что она выросла, но важную роль здесь сыграли именно эти "прочие" статьи, а не только основная деятельность. В целом же бизнес показывает устойчивость. Снижение себестоимости при росте выручки — это классный сигнал, особенно для компании, которая работает в таком капиталоемком секторе, как нефтедобыча и переработка. Вопрос в том, насколько этот тренд сможет сохраниться во втором полугодии, если цены на нефть начнут колебаться или курс рубля снова изменит направление. Мое мнение: фундаментально Лукойл остается сильным игроком с понятной дивидендной историей. Однако я бы не стал сильно радоваться росту чистой прибыли, пока не увижу более детальную расшифровку тех самых прочих статей. Если это разовые эффекты, то в следующем отчете они уже не дадут такого бонуса. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны