🤔Ормузский пролив снова закрыт

💼**Спекулятивные идеи на август!** Увидел от вас много положительной связи, касаемо этой рубрики. Поэтому продолжаю искать короткие идеи месяц к месяцу. 📈**Продолжение роста акций.** Еще в прошлом месяце хорошо вставал в тренд на падение, а сейчас продолжаются посылки для дальнейшего роста. Во-первых, наконец то пробили нисходящий тренд (скрин 1) и уже тестируем его верху вниз. Во-вторых, в первой половине августа на рынок польются дивиденды от крупных компаний, например: SBER , VTBR , DOMRF. Объемы входа в акции могут превысить сотню миллиардов рублей. Для нашего рынка это хороший приток ликвидности, учитая что ежемесячный средний приход в акции шел около 15 млрд в месяц. В третьих, негатив пока отошел в сторону: нефть высоко, рубль тоже слабеет, до решения по ставке не скоро, инфляция вышла не большая, геополитика по в стороне. Буду покупать фьючерс на индекс MEU6 📈**Растущий тренд по валюте.** В том месяце была такая же идея, и она сработала. Более того, мы подошли почти к 12 по юаню и около 80 за доллар и возможно это не финал. Вполне можно держать дальше, что и делаю на среднесрочном портфеле. Причины тоже понятны: Во-первых, обратите внимание на тренд (скрин 2). Во-вторых, высокие цены на нефть, конец налогового периода, ужесточение ДКП в США, рост юаневого RUSFAR. В-третьих, как итог, Минфин вероятнее всего продолжит покупать валюту. Продолжаю держать фьючерс на юань CRU6 📉**Ускорение продаж золота и биткоина.** Третья идея менее очевидна, но риски могут дать повышенную прибыль. Золото и биткоин последнее время ходят в похожем направлении: золото вцепилось в 4000$ поддержку, биткоин топчется около 60000$. Вижу две основные причины: конфликт на Ближнем Востоке и замедление роста американского рынка. Золото продолжают покупать многие мировые ЦБ, но виден отток золота из ETF (фонды). Ну и конечно же ликвидность правит балом. Смотрим на Американский рынок акций - он буксует уже более 2 месяцев к ряду. Пока нахожусь в стороне, но технически активы выглядят пробойно вниз (скрин 3 и 4). IBU6 GDU6

🤔Озон. Сильный отчет и риски Озон опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2026 года Оборот (GMV) с учётом услуг вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 1,3 трлн рублей. Выручка увеличилась на 47% до 334,2 млрд рублей. Скорректированная EBITDA достигла 57,9 млрд рублей, показав рост на 48% год к году. Рентабельность по EBITDA (как процент от GMV) составила 4,4%, увеличившись на 0,3 процентного пункта. ❤️Чистая прибыль компании составила 10,1 млрд рублей против убытка в 7,5 млрд рублей годом ранее. Таким образом, Озон пятый квартал подряд показывает чистую прибыль. В квартальном отчёте компания предупредила, что риски повреждения элементов инфраструктуры из-за внешних воздействий могут привести к локальным перебоям в операционных процессах, потерям и дополнительным расходам, а также к выбытию и обесценению основных средств группы. Именно эта история как раз и не давала расти котировкам Озон в первые дни разворота, но уже сейчас рост с локального минимума около 22%. 📈Озон планирует закончить 2026 год с чистой прибылью, прогнозируя высокий рост GMV на 25–30% в текущем году и EBITDA около 200 млрд рублей. При этом, несмотря на превышение собственного прогноза по GMV на 2026 год уже два квартала подряд, компания не спешит его обновлять. Вероятно, это как раз таки и связано с учётом рисков повреждения инфраструктуры. Подведем интересный итог. С одной стороны, результаты очень радуют. Даже не смотря на стагнацую в экономике во многих отрослях, OZON держится очень крепко по результатам. Причина проста: операционнная эффективность и диверсификация доходности, вспоминаем тот же банкинг. ❗️ И конечно же нужно подробно затронуть ситуацию с атаками дронов, которые продолжаются в сторону WB. Почему Озон до сих пор обходят стороной? Можно лишь выдвинуть предположения и догадки. Например: У Озона нет как таковых крупных складов и присутствует широкая структура сортировочных центров. Так что здесь нужно бить многочисленно и методично. 🔔 Но истинную причину сложно понять. Поэтому дисконт в котировках заложен за счет рисков атак. А также потенциального ухудшения ситуации в экономике. Стоит ли покупать? На графике мы протестировали сильнейший уровень в 2500 рублей. Отскок также прошел достаточно приличный. На текущий момент я бы не торопился покупать, хотя повторюсь уровень 2500 вполне был и интересен на среднесрочный горизонт. Шансы сходить туда еще раз имеются. Если очень хочется - можно купить частями: сейчас и по 2500.

🔔Дом.РФ. Отчет уже в цене? ДОМ.РФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года С начала года кредитный портфель компании вырос на 3,9% и достиг 5,5 трлн рублей. В годовом выражении рост портфеля составил 24,9%, что отражает активное развитие бизнеса и увеличение объёмов финансирования жилищного строительства. 📈Чистые процентные доходы показали рост на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 89,1 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы увеличились ещё более существенно — на 47%, до 23,7 млрд рублей. Расходы на создание резервов и переоценку кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, выросли на 14%. Компания сохраняет консервативный подход к оценке рисков на фоне роста кредитного портфеля и замедления экономики. При этом стоимость риска (COR) осталась на стабильном уровне 0,7%. Административно-хозяйственные расходы и амортизация выросли на 21%, однако темпы их роста оказались ниже темпов роста доходов. В результате соотношение расходов к доходам (CIR) улучшилось с 28,3% годом ранее до 23,7%, что ниже целевых значений компании. 📈Чистая прибыль выросла на 46% по сравнению с первым полугодием 2025 года и составила 57,2 млрд рублей. Основными драйверами роста стали увеличение чистых процентных и комиссионных доходов при одновременном повышении операционной эффективности. Прогноз на 2026 год. Финансовый директор компании Давид Овсепян отметил, что с учётом текущих финансовых показателей, состояния рынка жилищного строительства и ипотеки, макросреды и традиционного сезонного ускорения развития бизнеса во втором полугодии, компания ожидает, что чистая прибыль ДОМ.РФ за 2026 год вырастет более чем на 30% год к году и достигнет 117 млрд рублей при рентабельности капитала 23,4%. 🤔Крепкий отчет и прогноз на 2026 год. Котировки уже впитали результат и на отскоке рынка удачно закрыли дивгэп. Держим рекомендацию "держать" в портфеле, как некий аналог Сбера. При дальнейшем снижении ставки можно рассчитывать на продолжение роста + потенциал роста див.доходности. DOMRF