Индекс Мосбиржи падает 11 дней подряд

Стартуем новую стратегию AI Капитал . Стратегия полностью основана на искусственном интеллекте. Мы подготовили промпты и попросили ИИ сформировать портфель. Далее мы будем еженедельно просить ИИ обновить свой взгляд на портфель, по итогам будем делать сделки. Начинаем с 50 процентов в позиции и 50% в кэше. Текущая макросреда: высокая ключевая ставка ЦБ, понижательная риторика на горизонте 12 месяцев, волатильный рубль и продолжающийся фокус частных инвесторов на российские активы — это создаёт разнонаправленные эффекты: поддержка банков/биржи, давление на часть потребсектора и одновременно спрос на дивиденды и истории реального роста. На этом фоне ИИ выбрала следующую конструкцию портфеля 📌 Структура 50% кэш – будем держать в фондах ликвидности(TMON@ LQDT) . 50% акции, по 5% на позицию. 🎯 Общая идея - Сделать ставку на качественные компании с реальным фундаменталом и одновременно держать защитное ядро. 🧱 Ядро NLMK — металлургия с дисконтом и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию спроса на сталь. MOEX — инфраструктура рынка, зарабатывает на росте оборотов и волатильности. RTKM — телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки. RAGR — агрохолдинг с экспортной выручкой и возможным rerating’ом. GCHE — агропищевая «дефенсив» история с устойчивым денежным потоком. 🚀 Ростовой идеи LSRG — девелопер с высокой ожидаемой дивдоходностью и чувствительностью к циклу ставок. PRMD — фарма с быстрым ростом выручки и фокусом на востребованных нишах. POSI — лидер кибербезопасности, сильный рост ИБ‑рынка. T — IT/финтех и успешный банк. Фонд «Компании второго эшелона» — диверсифицированная корзина МС‑кап 📎 Почему такой набор Агрегация разных источников: много имён повторяются в списках топ‑идей на 2026 год у разных игроков рынка. Баланс: есть и «рост», и «дивы», и защита, без перекоса в один сектор. Ну что же, мы начинаем!

Северсталь(CHMF) завершила 2025 год с худшими финансовыми показателями за 16 лет, несмотря на сохранение высоких объёмов производства. Ключевые цифры за 2025 год: · Выручка: 708 млрд руб. (–15% г/г) · EBITDA: 137,6 млрд руб. (–42% г/г) · Рентабельность EBITDA: 19% — минимум с 2009 года · Чистая прибыль: 32 млрд руб. (–79% г/г) · Свободный денежный поток: –30 млрд руб. (отрицательный) · P/E: ~10,3x (по чистой прибыли 2025) — ниже среднерыночного · P/B: ~1,5–1,6x — вблизи исторических минимумов (среднее P/B за последние годы ~3–4x) · EV/EBITDA: ~3–4x — экстремально низкая оценка Ключевая идея – очень жёсткая ДКП душит рынок стали. Также российский рынок стали переживает один из глубочайших кризисов в своей истории. Цены на стальную продукцию в 3Q 2025 обвалились ниже 45 тыс. руб./т, продолжив падение в 4Q. Экспорт металлопроката сократился на 35%. Аналитики прогнозируют, что низшая точка рынка придётся на 1Q 2026, после чего начнётся постепенное восстановление. Взгляд вперёд – осторожный оптимизм. Ключевые драйверы роста 1. Снижение ключевой ставки — главный триггер. 2. Завершение инвестиционного цикла — пик капзатрат пройден в 2025 3. Низкая база 2025 года — эффект базы поможет росту финансовых показателей при малейшем улучшении конъюнктуры Что в итоге Северсталь — это игра на восстановление цикла, но не для спекулянтов. Логика простая - · Акция торгуется с P/B ~1,5 — экстремальный дисконт · Компания финансово устойчива (нулевой долг, сильный баланс) · Лучшая в мире по эффективности производства среди сталеваров · Завершение капзатрат в 2026–2027 высвободит FCF для дивидендов · Снижение ставки ЦБ запустит восстановление спроса Стратегия: Постепенный набор позиции траншами по 20–25% от планируемого объёма при просадках к уровням 950–980 руб. выглядит заманчиво.

Держать нельзя продавать