В прошлом году чуть ли не каждый банк активно продвигал

рекламу с ПДС (программа долгосрочных сбережений). И Сбер, и ВТБ, и Т-Банк. Потом к зиме это обсуждение как-то утихло. Но вот сегодня в официальном профиле Т Инвестиций вышла статья про ПДС. В материале рассказывается про какие-то райские кущи: доходность свыше 21%, миллиарды денег, которые принесли довольные граждане, сотни тысяч открытых счетов. Не скрою, я еще в прошлом году хотел открыть ПДС и начать откладывать часть денег. Положу я, значит, свои кровно заработанные, а доброе государство мне такую же сумму перечислит. Но проблема в том, что ПДС - это по сути структурный продукт со множеством переменных. И конкретно мне он абсолютно не подходит! 📍 Первая переменная - зарплата. Если вы получаете до 80 000 рублей в месяц и пополняете на 36 000 в год и больше, то государство дает вам такую же сумму, то есть 1:1. Это максимум: 36 000 в год можно получить от государства. Такой стимул для будущих пенсионеров. Но вот если ваша зп от 80 000 до 150 000 рублей, то пополнить надо уже на 72 000! Коэффициент 2:1. А если зарплата от 150 000 рублей, то пополнить надо уже на 144 000 р - это 1:4. То есть в 4 раза больше. Получается, я попадаю в эту самую последнюю группу… 📍 Срок инвестирования. Забрать единовременно господдержку можно после 15 лет с момента открытия счета. Либо при достижении возраста 55 лет для женщин / 60 лет для мужчин. Причем государство платит 36 000 только в течение 10 лет! Получается, что максимум я смогу получить от государства 360 000 и то через 15 лет! С учетом нашей инфляции насколько упадет эта сумма? 10% условных в год, то есть через 15 лет эти 360 000 будут примерно как 150 000 сейчас? Конечно, можно сказать, что эти деньги будут проинвестированы. Вопрос: куда и кто ими будет управлять? Да, есть налоговый вычет. И он неплохой - до 88 000 в год. Но для этого на ПДС надо внести 400 000! Единственный плюс - деньги на ПДС застрахованы на 2,8 млн. Но при этом непонятно как дадут выводить свои же деньги с ПДС. А блокировать свои средства на 15 лет, даже если государство что-то доплатит, так себе история. Поэтому для меня загадка для кого сделали ПДС и кто же эти 400 000 человек, у которых открыты счета в Т Банке? Ну а по поводу 21% доходности. У меня много облигаций, которые по итогу 2025 года дали и 23%, и 24%, и 25%. Это не так сложно, когда ключевая ставка на уровне 25% держится. Вы попробуйте такую доходность показать при ставке в 10%-12%, да еще и на протяжении хотя бы 5-6 лет. Ну или вложитесь в фонд Пассивный доход, где по 2025 году доходность 19,3% с ежемесячными выплатами. Добавьте сюда реинвестирование и будет плюс-минус тот же 21%. Только вы можете в любой момент вывести или закинуть любую сумму, а не блокировать ее на 15 лет как в случае с ПДС. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #пенсия