В апреле стратегия &Деловая перспектива показала

Рынок IMOEXF очень странно себя ведёт. Пампят нефтянку весь месяц и металлургов, хотя у них сейчас всё очень плохо. Цены на сталь на многолетнем дне, объёмы продажи аналогично. Цена нефти всё ниже и ниже, ещё и крепкий рубль. SBER Сбер наоборот падает на фоне стабильного роста прибыли и низкой фундаментальной цены. Логика вышла из чата. А вот BSPB валится справедливо, прозрение наступило с задержкой на целый год. Менеджмент ещё в декабре 2024 давал печальный прогноз по ROE на 2025 год. Из интересного заметил залив в облигациях М.Видео RU000A109908 дают больше 40% годовых. На мой взгляд облигация довольно надёжная, так как семья Гуцериевых и Эсэфай получат большую денежную подушку от продажи Европлана и выплат дивидендов, которых хватит закрыть все проблемы М.Видео, как минимум года на 3. SNGSP По сургуту идея интересная, но спорная. Суть идеи в том, что год закрывается на крепком рубле и в случае ослабления рубля до 90-100, тут появляется довольно большая переоценка валютной кубышки, которая сформирует огромный дивиденд. Но будет ли рубль в районе 90-100 к концу 2026 это большой вопрос. USDRUBF Все инвест дома давали прогноз по курсу доллара что он будет ~95 рублей к концу 2025, ошиблись все. Тут речи даже не идёт о какой-то неточности в прогнозе, мишень стояла вообще в другой стороне, они все целились не в ту сторону. А кто был тот молодец который давал правильный прогноз по доллару? Не просто от фонаря ляпнул, а написал целую статью с разбором фундаментальных причин укрепления рубля. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sozidatel/a3f0fd96-b55d-400d-8f95-1a028fef0200?utm_source=share

IMOEXF Моя вера в физиков была безнадёжно утрачена. Целый год я смотрел, как физики скупают падающий рынок. И думал "Неужели отечественный инвестор научился инвестировать, выкупает просадки, что бы когда рынок вырастет зафиксировать прибыль" Но сегодня вышел отчёт ЦБ, где стало ясно, что физики снова скупали акции целый год, чтобы слить огромный объём на самом дне рынка. Ситуация 1 в 1, как было в конце прошлого года.

PHOR Быстро рыночная конъюктура меняется. Пол года назад цены на удобрения летели вверх и курс рубля начинал ослабевать. Сейчас всё наоборот, удобрения улетели вниз, а рубль крепчает. В общем идея в ФосАгро провалилась, хотя акция реагирует с опозданием, вероятно держится на фоне позитива в ожидании мира.