Почему акции Лукойла становятся интересными для покупки? - Sozidatel

В декабре портфель стратегии прибавил 2,4%, что на 0,4% хуже индекса, прибавившего 2,8%. 2025 год стратегия заканчивает с результатом +39.1% против индекса, который упал на -4.3%, альфа доходности к рынку 43.3%. Деловая перспектива Лучшими секторами за месяц оказались: Электроэнергетика  +9,1%. Низкая фундаментальная оценка, сильные отчёты отдельных компаний, ожидания по большим дивидендам, сектор внутреннего спроса защищён от санкций. Металлургия +6,9%. На фоне безумного ралли на рынке цветных металлов инвесторы ожидают сильных финансовых отчётов; глава «Норникеля», например, даёт не двузначные намёки на возобновление дивидендных выплат. «Норникель» прибавил 13,7% за месяц, занимая значительный объём в индексе, оказывал серьёзное влияние на его движение. Потребительский сектор +5,5%. Защитный сектор, показавший отличные результаты в 2025 году. Х5  +11%; уже в ближайшие дни выплатит крупные дивиденды. «Лента» +16%. Финансовый сектор показал худшую динамику -3,8% за месяц. Портфель стратегии состоит на 100% из акций финансового сектора, и, несмотря на это, портфель прибавил +2,4%. «Т‑Технологии», занимающие львиную долю портфеля, росли против всего сектора. Уже давно держим эти акции, но рынок только сейчас начал замечать в них идею. В целом я считаю падение финансового сектора оправданным. Мне не нравится инвестидея в акциях ВТБ: акция рисковая, ненадёжная, менеджмент не уважает права частных инвесторов, акция падает заслуженно. БСПБ не оправдал завышенные ожидания по будущим прибылям, акцию продолжают лить. Совкомбанк слабовато проходит этот кризис, хотя последние отчёты уже дают надежду на восстановление. Оценка акций Совкомбанка относительно потенциальных прибылей 2026-2027 годов мне кажется довольно интересной, но нужны чёткие сигналы разворота бизнеса. А вот у Сбера всё отлично! Но тут свои подводные камни: акцию льют в рынок брокеры или банки в рамках обменного процесса на заблокированные акции. Неприятно, но продолжаю удерживать - хочется видеть цену Сбера выше. Друзья, как вы можете видеть, фундаментальный разбор и сравнение компаний позволяет находить будущих чемпионов, которые будут расти даже в условиях, когда весь сектор показывает худшую динамику. Ещё хочу добавить, что вкладываю свой собственный капитал в те идеи о которых пишу и которые держу в стратегии. Идёт уже 7й год моей работы на рынке акций, результаты вы можете увидеть в предыдущем посте.

IMOEXF Друзья, с наступающим! Все делятся результатами года, и я похвастаюсь! Может, привлеку ваше внимание, возможно, даже привлеку в свою стратегию - уж лучше заработать немного со мной, чем потерять непонятно где. =) За год совокупный капитал по всем портфелям вырос примерно на 30 % в рублях или +50 % в долларах; стратегия автоследования показала +39,1 % в рублях - результат лучше моего портфеля. Удалось обогнать депозиты, индекс акций Мосбиржи, корп. облигаций, ОФЗ, инфляцию и тем более доллар. В T Т‑Инвестициях +23 %. Доходность, как всегда, занижена из‑за заблокированных американских акций, вывода дивидендов на банковский счёт, которые не учитываются в доходности портфеля. Летом открыл ИИС3 и перевёл туда все деньги, сразу уплатив весь налог на прибыль. Без всех этих разовых факторов доходность должна быть даже больше 40%, так как портфель почти полностью повторяет сделки в стратегии, а так же были крайне удачные сделки на дивидендных гэпах в середине лета. Портфель БКС прибавил 39,3 %. Там у меня старый ИИС, и налоги не уплачиваются - нормально работает сложный процент. Доходность БКС на уровне стратегии. В SBER Сбере консервативный портфель +24 %. Также в Сбере летом открыл ИИС3 и перевёл туда все деньги, уже уплатил налоги, так что 24 % - это чистый прирост.