📌 IPO ДОМ

.РФ ДОМ.РФ — финансовый институт развития в жилищной сфере России — впервые за последние 18 лет государственная компания выходит на IPO. Презентация для ивесторов. https://xn--d1aqf.xn--p1ai/upload/documents/Investors_presentation.pdf Тикер: $DOMRF Ценовой диапазон: 1650–1750 руб. за одну акцию Раздел: Первый уровень листинга. Сбор заявок начался: c 14 ноября и продлится до 19 ноября (в ти до 11:00 мск) Инвесторы смогут подать заявки двух типов: на определенное количество акций с указанием максимальной цены покупки и на приобретение акций по цене размещения в пределах определенной суммы средств (без определения в заявке количества акций и цены покупки за одну бумагу). Минимальное участие: 10 000р. ДОМ.РФ не планирует допэмиссий в ближайшие годы после IPO. По заявлениям топ-менеджмента ДОМ.РФ, группа планирует привлечь в ходе IPO не менее 20 млрд руб., дивидендная доходность акций может составить 11–12%. Крупнейшие банки накануне опубликовали оценку справедливой стоимости акционерного капитала ДОМ.РФ перед IPO. По мнению Sber CIB, она может составлять 350-400 млрд рублей, в базовом сценарии оценки - 375 млрд рублей. Аналитики ВТБ оценивали "ДОМ.РФ" до поступления дополнительных средств в капитал в диапазоне 356-390 млрд рублей, или c мультипликаторами P/BV и Р/Е за 2025 год в 0,81-0,88х и 4,1-4,5х. "Т-Инвестиции" оценивали справедливый диапазон стоимости акционерного капитала в 0,8-0,9х прогнозного капитала "ДОМ.РФ" на конец 2025 года, или в 349-395 млрд рублей. Альфа-банк определил индикативный диапазон справедливой стоимости 100% акционерного капитала на уровне 395-444,8 млрд рублей, что соответствует диапазону мультипликатора 2025П P/BV 0,89-1x (по нижней границе - 6% премия к Сбербанку) и 2025П P/E 4,6-5,2x (по нижней границе - 15% премия к Сбербанку). ПАО "ДОМ.РФ" в 2025 году планирует заработать чистую прибыль в размере 85 млрд рублей, показав рентабельность капитала на уровне порядка 21%. Чистая прибыль росла в среднем на 26% в год, активы — на 43% (до 5,5 трлн руб. в 2024-м). В 2024 году компания запустила 48 млн кв. м жилья, а клиенты приобрели 569 тыс. объектов недвижимости. Книга заявок ДОМ.РФ была переподписана по верхней границе ценового диапазона в первый день сбора заявок. Институциональные инвесторы уже проявили значительный интерес к сделке — ВИМ Инвестиции, Астра УА и УК Ингосстрах Инвестиции намерены приобрести акции на общую сумму более 10 млрд рублей исходя из цены 1750 рублей за акцию. ДОМ.РФ будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. —————————— ⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️