Обзор Absolute Bonds: месяц автоследования и минус 0.2%

Войти

Прошёл месяц удержания счета автоследа "Absolut_Bonds" и снова подвожу промежуточные итоги. Завел: 80 000 руб, Стало: 79 860 руб Доходность: минус 0.2% 16.05 была макс. доходность в 80 361 руб, но к концу месяца ушли сильно ниже. Так же замечу что хотя стратегия и заявлена как активно управляемая, по сути в мае мы совершили только 4 сделки с облигациями. К автору претензий нет, а всё что тут сказано сухие цифры и факты. Видимо при текущей рыночной конъюнктуре стратегии из одних облигаций неэффективны. Для сравнения на последнем фото доходность по стратегии "Агрессивный лентяй", где удалось за тот же временной промежуток достичь доходности в почти 500 руб. ⚠️ 500 руб тоже относительно невысокая доходность сравнивая с фондом , но с другой стороны это тот редкий случай, когда и автор заработал и те кто за ним следовал получили хороший доход. Что касается стратегии "Absolute Bonds", то принимаю решение с конца этого месяца отключить автоследование и понаблюдать за доходностью счёта в пассивном режиме, благо ребалансировок немного. Это неплохая стратегия и по некоторым рейтингам Пульса входит в ТОП-5, но опыт её использования меня не впечатлил. Возможно при других обстоятельствах стратегия и раскроет потенциал, но сейчас отдам предпочтение активно управляемым счетам с маржинальной торговлей. 👉 Мне говорили "месяц -- не показатель", но тогда два и три месяца не будут показателем и вообще эксперимент надо растянуть на год 😅. Как говорится в одной крылатой фразе "Можно, а зачем?". За эти 12 месяцев убедился что 9 из 10 стратегий автоследа не способны обогнать даже TMON. Это говорит как о сложной фазе рынка, так и ошибках управления (у некоторых авторов они критические, и ранее показывал как счета автоследа загоняют в минус 20 или 30% ). Сказанное не является ИИР.

AKMB LQDT TMON@ TPAY ВИМ-ЛИКВИДНОСТЬ vs Денежного рынка В марте начал эксперимент по сравнению фондов LQDT и TMON. Чуть позже добавил Альфа-Капитал Управление (AKMB). Ссылка на старт эксперимента ниже. 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sparrow__/7cd7df57-7f62-4f92-8d7e-39d0ffcd4fa2 ⚠️ На фото 1 состояние счета на начало эксперимента сразу после добавления Альфа-капитал Управление. На втором фото состояние счета две недели назад. Счёт эксперимента сейчас вы видите на фото 3 и результаты неоднозначные: - фонд Альфа-Капитал, уверенно лидировавший всё это время, растерял преимущество и уступил как фонду от ВТБ, так и фонду от Т-инвестиции 🥲 - из приятного фонд ВИМ-Ликвидность наконец обошёл "Денежный рынок" и в вопросе "какой фонд лучше сберегает средства" наконец-то можно ставить точку. 👉 Правда если торгуете ВИМ в Т-инвестиций имейте в виду, что у него большая комиссия на покупку и продажу. При удержании менее 4 мес более высокая доходность фонда НЕ ПЕРЕКРЫВАЕТ чистую доходность TMON из-за расходов на комиссию. Имейте это в виду. У Альфа-Капитал Управление комиссия на торговлю в 10 раз ниже чем у ВИМ, и если бы фонд мог бы поддерживать набранный вначале темп роста, то это был бы идеальный фондомив этой площадке, но увы колбасит его только так 🥲 разве что спекулянты будут рады, подзаработать лишние 0.5 - 0.7% в день на волатильности. 👉 И про фонд пассивный доход скажу немного: исходя из наблюдений, его доходность как у денежного рынка. Смотрите сами на начало эксперимента было 2 лота, фонд вырос в стоимости на 2.14 рубля и дал ещё 3.5 руб купонными выплатами. Имей на старте 615 руб как другие участники, то зашли бы на 6 лотов, получили бы в три раза больше купонных выплат (3.5 × 3 = 10.5 руб), а ёмкость фонда подросла бы со 604.5 руб до 611 руб. То есть в сухом остатке у нас вышло бы те же 631 руб: 611 + 10.5 + 10 руб (остаток от не инвестированный суммы). Правда у фонда есть два очевидных преимущества: - меньшая стоимость позволяет более эффективно сберегать средства без остатка. Например с 310 руб вы сможете купить три лота TPAY и останется 5 не инвестированных рублей, либо купите один TMON и у вас зависнут ещё 140 руб. - фонд TPAY в отличии от TMON можно брать в долг, т.е. в счёт маржиналки. В некоторых сценариях от этого может быть толк, например, если вы будете покупаете TPAY на деньги которых у вас ещё нет, т.е. не упавшей прибыли вечернего клиринга. Стоит ли дальше продолжать эксперимент?

&Absolut Bonds &Агрессивный лентяй