Рекомендации по акциям БСПБ: Повышенный потенциал роста и дивидендная доходность

Войти

руб с рекомендацией выше рынка 🔝 Скоро подтянутся и остальные избушки Сам решил поучаствовать через фьючи {$BSM4}, чтобы сэкономить на комиссии, к слову на тарифе Премиум она 0,0025%. Так что кому надо пользуйтесь, первые два месяца бесплатно ☺️ «С момента нашего понижения рекомендации (18 августа 2023 г.) акции БСПБ были волатильны – с пиковых значений сентября 2023 г. снижение достигало 37%, после чего бумаги выросли на 83%. Бизнес-модель банка строится на устойчивом недорогом фондировании, в то время как ставки по корпоративным кредитам привязаны к ключевой ставке ЦБ. На наш взгляд, это позволит банку продолжить генерировать повышенный уровень ROE (26%) в 2024П в условиях высоких процентных ставок. Избыток капитала дает банку возможность выплачивать дивидендами 50% прибыли дважды в год (по нашим оценкам, дивидендная доходность по итогам 2024П составит 15%), а также частично снимает необходимость конкурировать за внешнее фондирование. При текущих котировках акции БСПБ торгуются с коэффициентом 3,3х P/E 2024P/E. Наша 12м РЦ на уровне 450 руб. предполагает потенциал роста 25% с текущих уровней и рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА»

Пара слов об ALRS Логика проста: покупка сырьевой компании на дне цикла. Еще совсем недавно на рынке витал флер мол натуральные алмазы больше никому не нужны и очень скоро рынок займут искусственно выращенные алмазы. Мужицкие мужчины, не имея квалификации и не будучи потребителями, пришли к выводу, что искусственные камни, независимо от названия, превосходят настоящие, опираясь на отрывочные данные и колебания цен на алмазы, которые упали не больше, чем цены на другие коммодитис. Этот тезис имел место пару лет назад, и многие воспринимали его всерьез. Но сегодня мы видим, что лабораторные камни продаются почти по себестоимости, их цена падает, ценность как-будто никогда не была высока, а их производство становится всё проще. В тоже время ведущие ювелирные бренды продолжают подчеркивать преданность природным бриллиантам и роскошным украшениям для состоятельных клиентов. Девальвация рубля до 110 за доллар и восстановление цен на алмазы, при тех же объемах добычи, по расчетам, перекрывают все расходы и могут привести к рекордному свободному денежному потоку (FCF) уже в 2026 году, возможно, в 2027. Это также отражено в прогнозах De Beers. Также стоит отметить что компания не страдает от высоких ставок в стране, так как долг перекрывается деньгами и финвложениями. Таким образом, резюме следующее: циклическая компания, находящаяся на дне цикла, полное отвращение у инвесторов, в том числе дивидендных, конкуренты трещат по швам, спрос не падает, акции на исторических долларовых минимумах (если не брать историю ЗАО). Трудно подобрать момент для входа лучше. Жду 2026.

Пацаны из альфы обновили таргет по $BSPB до 450

Пацаны из альфы обновили таргет по до 450