Довольно неплохое падение рынка за последние 2 недели

Планы на 2022: 1) Мы уже близко подходим к повышению ключевой ставки в США и как на этот раз поведет себя рынок можно только догадываться. Кто-то раздувает панику и ждет, когда же этот надутый пузырь лопнет (второй год к ряду). На мой взгляд самым узким местом здесь, является ситуация, при которой находясь в цикле повышения ставок и со свернутым QE или что еще опаснее в момент, когда ФРС начнет забирать деньги с рынка, может появиться (тьфу-тьфу-тьфу) новый серьезный штамм и необходимость закрытия экономик, в первую очередь США и Китая, конечно. Вот такой сценарий на мой взгляд может очень сильно тряхнуть рынки. Но если смотреть глобально то скорее всего резкое падение фонды (во всяком случае американской) никому из крупных игроков и фрс невыгодно, ну а как оно получится в реальности поживем увидим. Несмотря на неутешительные прогнозы по поводу акций "роста" в цикле повышения ставок потихоньку буду добирать и уже добираю интересные компании довольно неплохо отскочившие за последние несколько месяцев, например, VEEV S CRWD Присматриваюсь к довольно низко опустившейся MELI Что касается стоимости, то от нее тоже не отказываюсь, но в даннфй момент мне кажется ее уже в моем портфель хватает. 2) Как и все другие частные инвесторы неквалы в России мы довольно ограничены в выборе бумаг. Да есть Россия, крупняк немецкий и внушительный кусок Америки, тем неменее чуть меньше половины бумаг в моем портфеле стали доступны неквалам меньше двух лет назад. Если взять пятилетний отрезок то таких бумаг уже будет 2/3. Осенью СПБ добавила целую партию небольших американских компаний, одна из которых меня невероятно заинтересовала и возможно у меня даже дойдут руки написать сюда ее большой разбор. Уже в этом году на тиньке появилось 7 новых тикеров и если Вася не соврал в последнем выпуске, весной нас ждет появление бумаг с Гонконга. Поэтому буду внимательно следить, за тем что добавят в новом году и искать перспективные компании.

Идея с постами каждую неделю провалилась. Мыслей о чем написать вагон и маленькая тележка, но времени, к сожалению, постоянно не хватает. Даже этот пост я откладывал несколько раз. Подведу свои итоги 2021: Точную доходность не высчитывал, поскольку даже в течение дня на таком нервном и волатильном рынке портфель легко может раскачивать на 2-3% вверх-вниз, однако, точно можно сказать, что доходность за год вышла околонулевая. Почему так получилось? 1) Основная причина Китай. Отличные цены в конце 20-го года побудили в январе к активному набору Китая. Казалось, что дружелюбный к правительству JD и умерившая свой пыл с IPO Ant BABA смогут в 21-м развернуться. Что было дальше, наверное, ожидали немногие: китайских техов ушатали, а когда показалось, что этого уже хватит ушатали и ряд смежных секторов оказывая давление на котировки первых, плюс опять страшилки про делистинг под конец года оказались тут как тут. С мая окончательно прекратил все попытки усреднения и с оптимизмом вхожу в 2022. На мой взгляд у меня неплохая позиция по Китаю (примерно 12% от портфеля с средней просадкой в 26%), но докупок в ближайшее время не планирую (разве что BIDU). 2) Вторая причина - покупки на хаях. Как бы я не старался находить недооцененные и растущие истории, при такой бомбической ликвидность на американском рынке в 2020 улетело в небеса все подряд. Затем началось медленное охлаждение, таким образом получилось, что основные покупки в свой портфель я совершал на перегретом рынке, который в 2021 начал медленно снижаться. Да, наверное, можно было напокупать фаанг и майкрософт и получить свои 30% доходности, но к сожалению здесь я уперся в размер своего портфеля. 1 лот GOOGL или AMZN запросто перекосил бы весь баланс портфеля, а на покупку всего фаанг ушло бы много времени. И это при не самом приятном новостном фоне вокруг бигтех компаний, но что случилось, то случилось - индексы вытащили именно за счет этих компаний, посмотрим, как они себя покажут после сжатия ликвидности. А я вместо этого, поставил на более маленькие истории с куда большей перспективой роста на мой взгляд, на горизонте ближайших 5-10 лет. Что-то выстрелило( DDOG , SFM ) что-то закономерно опустилось ( COUR , BYND ) туда куда и следует компании не получающей прибыль, как итог не самый плохой результат, без серьезных минусов и на том спасибо. Завтра запостирую вторую часть в которой кратко опишу свою стратегию на 2022.

Опять немного запаздываю, поэтому в этот раз о том, что понапокупал за весь сентябрь сразу.. Сначала докупил RDS.A , первый раз еще почти год назад взял довольно низко компанию и сейчас имел неплохой плюс по бумаге, но относительно портфеля доля стала уже маловата, поэтому решил докупить. Шелл у всех на виду поэтому очевидно и коротко: нефть, газ, ESG, дивы, 🚀 SWKS Поставщик полупроводников, один главных клиентов Apple. Компания активно развивается вокруг 5g, поэтому продукцию свою поставляет не только производителям смартфонов. Показатели по сравнению с прошлым годом P/E спустился с 29 до 20, маржа с 23% увеличилась до 28%, что прекрасно, но еще и выше, чем в среднем по сектору и является, на мой взгляд, хорошим сигналом для дальнейшего роста компании. Появился небольшой долг (природу, которого я пока не изучил), но опять же на балансе 2.8 ярда кэша, которые его легко смогут покрыть, но возможно они просто готовятся к какому-то поглощению. Компания платит примерно 1.5% дивы, в случае если ей и дальше удастся расти в диапазоне 15-25% в год - на мой взгляд просто отлично. Поэтому тут как и всегда вопрос веры, я для себя на него уже ответил. SFM Неожиданно ворвался в мое информационное поле. Сеть магазинов фермерских продуктов с интересной концепцией. С момента листинга в 2013 году -42%. В чем мой интерес? Во-первых, она довольно дешевая, апсайд процентов на 7 имеется прямо сейчас, а во-вторых, есть понятная точка роста - открытие новых магазинов. Ребята обещают новый уменьшенный формат, который повысит эффективность новых магазинов, а так же увеличить охват на востоке США(рынок сбыта только американский). Дело от планов не отстает и в июне был открыт первый распределительный центр (7й для компании) во Флориде, который поддержит 23 открытых магазина в штате и еще 10 новых, которые откроются в этом году. К Декабрю будет готов магазин недалеко от Филадельфии, а буквально вчера в родной для компании Аризоне построен один из первых магазинов нового уменьшенного формата.