Размышления о выборе инвестиционной схемы

Прочитав статью Ахтямова и Пономарева о сравнении инвестиционных схем в условиях неопределённости, хочу поделиться и своими размышлениями. Главный вывод прост: лучшая стратегия та, где математическое ожидание объёма продукции выше. Но дальше — интереснее. Первая теорема утверждает, что убывающий график средних инвестиций выгоднее возрастающего. То есть если вкладывать больше в начале, а потом постепенно снижать вложения, это эффективнее, чем наращивать их со временем. Вторая теорема говорит о симметрии: если графики инвестиций зеркальны относительно середины горизонта планирования (T/2), то средний объём продукции будет одинаковым. Казалось бы, разницы нет — но только если смотреть на средние значения. Третья теорема добавляет важный критерий: чем медленнее скорость роста инвестиций, тем лучше. То есть резкие скачки вложений могут быть менее выгодны, чем плавное, умеренное распределение. Что из этого следует? Похоже, авторы подводят нас к мысли, что в условиях неопределённости надёжнее вкладывать больше на старте, но без резких рывков.  Медленный, предсказуемый рост инвестиций может дать более стабильный результат, чем попытки резко увеличить вложения в надежде на быструю отдачу. Возможно, это связано с тем, что высокая скорость инвестирования увеличивает риски — если что-то пойдёт не так, потери окажутся значительными. А плавное распределение снижает волатильность и делает результат более предсказуемым. Да, иногда чтобы торговать с хорошей доходностью иногда приходится потратить время и на скучные статьи, иначе никак👍☝️ [А.М.Ахтямов, А.П.Пономарев "Сравнение инвестиционных схем при случайности функции капиталовложения"] &Стартовая стратегия #теория_и_практика #будни_инвестора