Ранее, 04.02.2026 г., опубликовал пост о своём отношении к долговым бумагам "Евротранс", закрыв при этом позицию. Давайте посмотрим, как изменилась ситуация на текущую дату? Напомню, что на 04.02.2026 г. в арбитражных судах к "Евротранс" было предъявлено 2 иска на общую сумму 540 млн. руб., причем один из исков на сумму 500 млн. руб. предъявлен ООО "Алгоритм Топливный Интегратор" ("АТИ") (компания, занимающееся торговлей топливом, с балансом 117 млрд. и выручкой 682 млрд.). В прошлом посте я сделал предположение, что "АТИ" это не рядовой контрагент, а скорее ключевой партнер для "Евротранс". За последний месяц к ПАО "Евротранс" предъявлено еще 4 иска на общую сумму 7,890 млрд руб., один из которых от ООО "ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС" (Вид деятельности: Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами, баланс 11,1 млрд. выручка 137, млрд.) на сумму 7,388 млрд. руб. По второй компании "Евротранс" - ООО "Трасса ГСМ" ситуцация следующая: 04.03.2026 г. к данной компании предъявлен иск всё от того же истца: ООО "ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС" на сумму 3,024 млрд. Также, ранее рейтинговое агентство «Эксперт РА» поставило рейтинг «ЕвроТранса» под наблюдение. Есть вероятность, что будут рейтинговые действия в ближайшее время. Настроив автоматический мониторинг приходящих новостей по эмитентам (в основном негативные, ведь, именно, это важно при удержании позиции в облигациях для оценки платежеспособности), облигации которых держу, убеждаюсь в том, что проведя анализ поступающих сведений, для себя могу выделить сигнал, при котором мой риск-профиль не позволяет далее удерживать позицию в той или иной долговой бумаге (об этом буду сразу публиковать информацию). Стоит отметить, что как только риски по эмитенту проявляются более характерно, соответственно, котировки бумаги могут быть уже сильно ниже, в связи с ожиданиями рынка, поэтому дожидаясь более четких сигналов для себя, Вы уже можете словить "лося". Конечно, существует ситуация, при которой излишнюю панику можно выгодно для себя откупить. Каждый делает свой выбор сам на этом рынке. Будьте, пожалуйста, аккуратны. #евротранс_01 #евротранс_бо_001р_08 #евротранс_бо_001р_05 #евротранс_бо_001р_06 #евротранс_бо_001р_07 #анализ $EUTR $RU000A10CZB9

Поступили новости в отношении "Монополия", проанализировал их, сообщаю: 1) 02.03.2026 г. ПАО Сбербанк опубликовал публичное сообщение на портале "Федресурс" свое намерение обратиться в суд с заявлением о признании ООО "Монополия" банкротом, а 27.02.2026 г. само ООО "Монополия" опубликовало такое сообщение в отношении самого себя. Отмечу, что в соответствии с законом о банкротстве, подать заявление о банкротстве возможно после истечение 15 дней с даты такой публикации. Пока заявления о банкротстве не подано, право у ООО "Монополия" на подачу возникнет после 16.02.2026 г. Отмечу, что только в этому году к ООО "Монополия" предъявлено исков на сумму 547,4 млн. руб. 2) 27.02.2026 г. АО "Монополия" опубликовало намерение о подаче заявления о признании себя банкротом, а 03.03.2026 г. ПАО Сбербанк опубликовал такое же сообщение в отношении АО "Монополия". Также заявления о банкротстве пока в суде нет. 3) 03.03.2026 г. такое же сообщение опубликовал ПАО Сбербанк в отношении АО "Лорри" (также входит в группу). В отношении АО "Лорри" ранее было подано заявление о банкротстве, заседание по рассмотрению заявления назначено на 02.04.2026 г. 4) ООО "МОНОПОЛИЯ.ОНЛАЙН" также были опубликованы такие сообщения. По иным компания, входящие в группу аналогичная ситуация. По своему опыту скажу, что данная ситуация напоминает снежный ком, а когда банк предпринимает активные попытки объявления дефолта и взыскания задолженности через инструмент банкротства должника (банкам не требуется предварительно подавать в суд для получения решения, они могут сразу подавать на банкротство заёмщика), это может говорить о крайней стадии, из которой компания может выбраться только за счет инструментов докапитализации (внешнего финансирования). Правильным действием облигационера сейчас это подача заявления в суд для принудительного взыскания. Согласно данным с офиц. сайта "Монополия": срок раскрытия ключевых условий реструктуризации облигаций переносится — не позднее 15 марта 2026 года. $RU000A10B396, $RU000A109S83, $RU000A10C5Z7, $RU000A10CFH8, $RU000A10BWL7 #монополия #монополия_001р_01 #монополия_001р_02 #монополия_001р_03 #анализ

28.02.26 г. посетил конференцию CBonds & Smart-Lab PRO. Хотел бы акцентировать внимание на выступлении фин. директора «Оил Ресурс» Игоря Коренева. Он презентовал следующую информацию о компании: 1) Более 10 лет на рынке нефтепродуктов 2) Более 150 сотрудников 3) 50 единиц техники 4) 2,1 млрд EBITDA LTM за 6 месяцев 2025 г. 5) Более 10 тыс. заказов за первое полугодие 2025 г. 6) 7 стран для экспорта 7) 390 тыс. тонн поставленной продукции за первое полугодие 2025 г. 8) 20 млрд руб. выручка за первое полугодие 2025 г. 9) 14 российских партнеров НПЗ 10) фин. показатели за 2024 год: Выручка, тыс. руб.: 24 270 858; EBITDA, тыс. руб.: 1 031 664; EBITDA, рентабельность %: 4,3 %; Чистая прибыль тыс.: 475 372; Чистый долг, тыс. руб.: 1 993 157. Отдельно выделю: Чистый долг / EBITDA: 1,9. Из зала мною был задан единственный прозвучавший вопрос в отношении судебных тяж головной компании «Оил Ресурс» (ответчик) с ООО «ТРЕЙД ОЙЛ» (истец). Речь идет о двух судах по взысканию 473 млн. руб. Важно отметить, что истец признан банкротом, введена процедура наблюдения. Как пояснил Игорь Коренев, данные иски заявлены банкротом и на его взгляд они не обоснованы, перспектива должна быть радужной. Порадовало то, что Игорь Коренев в курсе данных процессов и смог дать хотя бы краткие комментарии по ним. Стоит отметить, что, в действительности, наибольший иск на сумму 441 млн. руб. заявлен помимо взыскания средств, также и нематериальные требования о признании недействительными дополнительные соглашения к договорам поставки нефтепродуктов, а на первое заседание истец вообще не явился, что в совокупности со сложностью такого спора может свидетельствовать о малых перспективах удовлетворения данного иска. Держу неплохую долю в двух выпусках, для меня риски приемлемы (не является ИИР). Выводы: - слежу за развитием событий по данным судам; - негатива по группе компаний пока не наблюдаю; - настроил автоматический мониторинг по негативным новостям всех эмитентов облигаций, который держу, в том числе по данной компании, если что-то будет, напишу об этом. Стараюсь публиковать полезные посты по результатам личного анализа, в том числе: состояние эмитентов по судам, приставам, банкротствам, корпоративным спорам, налоговым задолженностям и т.д., всё, что на мой взгляд может повлиять на инвестиционное решение. Безусловно, общие фин. показатели и мультипликаторы беру в расчет. Подписывайтесь. $RU000A10C8H9 $RU000A10DB16 #оилресурс #оил_ресурс #оил_ресурс_001p_02 #оил_ресурс_001p_03 #анализ

$GTRK 18.02.2026 г. в Арбитражный суд С-П и Ленинградской обл. поступил иск АО «АКЦИОНЕРНЫЙ БАНК «РОССИЯ» к ООО «МОНОПОЛИЯ.ОНЛАЙН», ООО «МОНОПОЛИЯ», АО «ЛОРРИ» (АО «Лорри» входит в состав группы компаний Globaltruck и является её основной операционной компанией). Сумма иска: 286,2 млн. руб. в связи с неисполнением кредитных обязательств. Проведя анализ по указанным компаниям, а также непосредственно эмитента АО «МОНОПОЛИЯ», могу отметить следующее: 1) ООО «МОНОПОЛИЯ»: - у приставов в производстве находятся 239 активных производств на сумму 1 млн. руб.; - за последние 12 месяцев к обществу подано 78 исков на сумму 607 млн. руб., тогда как само общество подало 3 иска на сумму 52 тыс. руб.; - активно ищут сотрудников, 64 активных вакансии. 2) АО «ЛОРРИ» (АО «Лорри» входит в состав группы компаний Globaltruck и является её основной операционной компанией): - 18.02.2026 г. в отношении общества подано заявление о признании банкротом, заявитель МИФНС № 4 по Республике Башкортостан; - действия по всем р/с в банках приостановлены, в связи с задолженностью по налогам на сумму: 252,7 млн. руб.; - у приставов в производстве находятся 290 активных производств на сумму 6,4 млн. руб.; - за последние 12 месяцев к обществу подано 34 иска на сумму 613 млн. руб., тогда как само общество подало 6 исков на сумму 7 млн. руб. 3) АО «МОНОПОЛИЯ»: - действия по всем р/с в банках приостановлены, в связи с задолженностью по налогам на сумму: 63,3 млн. руб.; - за последний месяц в арбитражный суд от облигационеров подано 11 исков на общую сумму 16,5 млн. руб. 4) ООО «МОНОПОЛИЯ.ОНЛАЙН»: - за последние 12 месяцев к обществу подано 443 иска на общую сумму 1,1 млрд. руб., при этом само общество подало 167 исков на сумму 475 млн. руб.; - задолженности по налогам нет, счета действующие. Исходя из некоторых отзывов работников по группе компании следует, что в 2026 г. имеются небольшие задержки в выплате заработной плате. У меня небольшая аллокация в одном выпуске «Монополия», порядка 30 тыс. Буду обращаться в суд за взысканием. Проинформирую, когда будут новости. Не призываю никого к действиям, просто делюсь своими наблюдениями. Кстати, я настроил себе автоматический мониторинг существенных негативных факторов по каждому эмитенту, по которому держу облигации (настроил его после дефолта «Монополия»). Сразу же пишу об этом в пульсе, кому интересно, можете подписаться.

18.02.2026 г. в Арбитражный суд С-П и Ленинградской обл. поступил иск АО "АКЦИОНЕРНЫЙ БАНК "РОССИЯ" к ООО "МОНОПОЛИЯ.ОНЛАЙН", ООО "МОНОПОЛИЯ", АО "ЛОРРИ" (все входят в группу одного эмитента). Сумма иска: 286,2 млн. руб. в связи с неисполнением кредитных обязательств. Проведя анализ по указанным компаниям, а также непосредственно эмитента АО "МОНОПОЛИЯ", могу отметить следующее: 1) ООО "МОНОПОЛИЯ": - у приставов в производстве находятся 239 активных производств на сумму 1 млн. руб.; - за последние 12 месяцев к обществу подано 78 исков на сумму 607 млн. руб., тогда как само общество подало 3 иска на сумму 52 тыс. руб.; - активно ищут сотрудников, 64 активных вакансии. 2) АО "ЛОРРИ": - 18.02.2026 г. в отношении общества подано заявление о признании банкротом, заявитель МИФНС № 4 по Республике Башкортостан; - действия по всем р/с в банках приостановлены, в связи с задолженностью по налогам на сумму: 252,7 млн. руб.; - у приставов в производстве находятся 290 активных производств на сумму 6,4 млн. руб.; - за последние 12 месяцев к обществу подано 34 иска на сумму 613 млн. руб., тогда как само общество подало 6 исков на сумму 7 млн. руб. 3) АО "МОНОПОЛИЯ": - действия по всем р/с в банках приостановлены, в связи с задолженностью по налогам на сумму: 63,3 млн. руб.; - за последний месяц в арбитражный суд от облигационеров подано 11 исков на общую сумму 16,5 млн. руб. 4) ООО "МОНОПОЛИЯ.ОНЛАЙН": - за последние 12 месяцев к обществу подано 443 иска на общую сумму 1,1 млрд. руб., при этом само общество подало 167 исков на сумму 475 млн. руб.; - задолженности по налогам нет, счета действующие. Исходя из некоторых отзывов работников по группе компании следует, что в 2026 г. имеются небольшие задержки в выплате заработной плате. Буду обращаться в суд за взысканием. Проинформирую, когда будут новости. Не призываю никого к действиям, просто делюсь своими наблюдениями. У меня у самого была небольшая аллокация в данном эмитенте, порядка 30 тыс. Кстати, я настроил себе автоматический мониторинг существенных негативных факторов по каждому эмитенту, по которому держу облигации (настроил его после дефолта «Монополия»). Сразу же пишу об этом в пульсе, кому интересно, можете подписаться. $RU000A10B396 $RU000A109S83$RU000A10C5Z7$RU000A10CFH8$RU000A10BWL7#монополия#монополия_001р_01#монополия_001р_02#монополия_001р_03#монополия_001р_04#монополия_001р_05#монополия_001р_06#монополия_001р_07

$RU000A10CZB9 Всем привет! Решил поделиться своим стоп сигналом по Евротранс #евротранс 02.02.2026 в Арбитражный суд Московской области поступил иск на сумму 500 млн. руб. к ПАО ЕВРОТРАНС от ООО Алгоритм Топливный Интегратор (АТИ) (компания, занимающееся торговлей топливом, с балансом 117 млрд. и выручкой 682 млрд.). Иск принят, заседание назначено на 03.03.2026. Также, к слову, 20.01.2026 к ПАО Евротранс предъявлен иск от ООО ИНБАНК на сумму 39 млн. руб. (иск принят, заседание назначено на 04.03.2026 г.). Понимаю, что сумма требований 540 млн. руб. для ПАО Евротранс не является показательно ощутимой, но я исхожу из того, что АТИ это не рядовой контрагент, а скорее ключевой партнер для Еаротранс и поэтому для меня это стоп фактор для моего риск профиля. Была небольшая аллокация в выпуске облигаций, закрыл с небольшим минусом. Не призываю никого к действиям, просто делюсь своими наблюдениями. А вообще, я настроил себе автоматический мониторинг существенных негативных факторов по каждому эмитенту, по которому держу облигации. Сразу же пишу об этом в пульсе, кому интересно, можете подписаться. #евротранс_01 #евротранс_бо_001р_08 #евротранс_бо_001р_05 #евротранс_бо_001р_06 #евротранс_бо_001р_07

{$RU000A107U81} 18.11.2025 г. в отношении АО «Уральская сталь» подан иск от ПАО «Северсталь» на сумму 1 183 949 132,31 ₽. Подробностей пока неизвестно. Стоит отметить, что только за последний месяц в отношении АО «Уральская сталь» подано еще исков с требованиями на сумму более 430 млн. руб. #уральская_сталь_бо_001р_04 #уральская_сталь_бо_001р_06 #уральская_сталь_бо_001р_05 #уральскаясталь #RU000A107U81

#мвидео #мвидеоэльдорадо #mvid #mvideo Головная компания $МВидео "отбилась" в Арбитражном суде Вологодской области от крупного иска, предъявленного к ООО "МВМ". Из предъявленных 431 064 556,06 руб. Судом удовлетворено лишь 1 439 306,50 руб. Стоит отметить, что за март месяц к ООО "МВМ" было предъявлено в арбитражные суды всего 25 исков на общую сумму 187,5 млн. руб., а если учитывать, что иск на сумму 431 064 556,06 руб. удовлетворен лишь в части, то совокупной объем предъявленных требований к ООО "МВМ" за март составляет, ориентировочно, 73 % от всех предъявленных исков за последние 12 месяцев. И это еще не учитывая 748 исков, которые были заявлены физическими лицами к ООО "МВМ" за тот же период.. Ссылка на решение суда: https://kad.arbitr.ru/Document/Pdf/660cb33c-bd19-4b39-9b3e-b10d4a630101/446c13b6-cf54-43b5-ab9e-e8b24cca845c/A13-3848-2024_20250326_Reshenie_(rezoljutivnaja_chast).pdf?isAddStamp=True

Да, верно один умный человек сказал, не отчеты двигают акции вверх, а ликвидность и благоприятная среда, созданная регулятором (ДКП).

#турнир #роснефть Хотел бы поделиться о своем успешном участии в прошедшем турнире. Первый в группе и 58-е место в самой тяжелой категории. За подарок благодарю.