🏠📉 $SMLT: прибыль поджалась

🏗 SMLT: не взлетел Самолет завершает торги снижением, и картина складывается не самая оптимистичная. Неудачная попытка роста внутри дня, плюс очередная концентрация под линией часовой МА-13 — все это говорит о том, что покупатели пока не могут перехватить инициативу. Если смотреть технически, текущая структура способствует дальнейшему снижению котировок, и в среду вполне можно ожидать движения к отметке 650 рублей. Там как раз проходит важный уровень, который может выступить либо целью, либо точкой для консолидации. Но, конечно, любое падение может быть как отработкой технической картины, так и началом более глубокой коррекции, если продавцы продолжат давить. Поэтому даже при очевидном сценарии стоит помнить, что рынок любит менять направление в самый неожиданный момент, особенно когда все уже настроились на одно движение. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🛢 SNGSP: у уровня поддержки Префы Сургутнефтегаза снова подошли к тому самому дневному уровню поддержки в районе 42 рублей. В среду от этого ориентира вполне можно ожидать первых попыток откупа, возможно даже через ложный пробой, потому что часто такие уровни сначала пробивают по касательной, а потом уже разворачивают. С технической точки зрения, текущие цены находятся в зоне, где historically покупатели проявляли активность. Но важно понимать, что любое решение в таких точках связано с риском, потому что уровень поддержки может и не устоять, особенно если общий рыночный фон останется слабым. Если все-таки отскок состоится, то движение вполне может дойти до района 44 рублей и выше, но для этого нужно, чтобы покупатели показали реальный объем, а не просто разовую попытку отскочить. В любом случае, работа у таких уровней всегда требует внимательного контроля, потому что даже при удачном входе цена может задержаться в зоне консолидации дольше, чем ожидаешь. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🍞 X5: держать в портфеле так же приятно, как свежую выпечку из Пятерочки 🛒 Народ, X5 Group отчиталась за четвертый квартал и весь 2025-й, и результаты вышли неоднозначные. Показатели за квартал оказались немного лучше ожиданий по скорректированной EBITDA, но слабее по чистой прибыли. Рентабельность по скорр. EBITDA выросла — компании удалось нарастить показатель за счет скидок от поставщиков. А вот чистая прибыль остается под давлением из-за высоких процентных расходов на фоне расширения кредитного портфеля. На 2026 год я не жду улучшений. Рост выручки будет замедляться, рентабельность по EBITDA начнет сокращаться на фоне экономии потребителей и общего охлаждения. При этом акции компании сейчас торгуются довольно низко по форвардному мультипликатору EV/EBITDA 2026 — около 3,1x, это дисконт в 32% к историческому форвардному уровню в 4,1x. То есть рынок уже закладывает ухудшение. По дивидендам. На горизонте 12 месяцев выплаты могут составить 312 рублей на бумагу, это доходность около 13% к текущим ценам. По моим оценкам, эти выплаты будут обеспечены в том числе ростом долговой нагрузки X5 Group. Компания, видимо, готова увеличивать долг ради поддержания дивидендной привлекательности. Целевая цена — 2700 рублей за акцию, потенциал роста котировок на горизонте года около 13%, а совокупная доходность с учетом дивидендов — 26%. Рекомендация — держать. Бумага остается теплой и приятной для портфеля, как свежая выпечка из Пятерочки. Но ждать от нее бурного роста не стоит, это скорее история про стабильность и дивидендный поток. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥