Вот и завершается осень, скоро придется искать зимние

❄️ Итог 2025❄️ Итог будет разбит на 2 части - общий результат и результат облигационного портфеля. 🗻 2025 год оказался довольно хорошим для меня: +16.79% за год - не скажу, что это супер много, но это уверенный зелёный результат! 10 месяцев были закрыты в плюс! В добавок, тут ещё и есть задел на 2026-2027 года. 🌨️ В апреле я наконец отделил облигации от акций и с 1 мая 2025 года я считаю свой облигационный путь полноценным и независимым. Поэтому, делать годовой результат по сему портфелю я буду за период с 1.05.2025 по 31.12.2025. 🗻 Облигационный портфель. На конец года состоит из 25 компаний из 9 отраслей. Большинство бумаг средней дальности - ещё 1-3 года до оферты/погашения. Я старался закрепиться в высоких ставках на пару лет, пока КС была высокой и отчасти это удалось. 🗻 На 31.12.2025 портфель состоит из бумаг рейтингом: ❄️ А и выше на 72.31% ❄️ от ВВ- до ВВВ на 27.15% ❄️ D (остатки утонувшей Монополии, имевшей рейтинг ВВВ) - 0.19%. ❄️ Цель на будущий год - нарастить портфель до 85% выше рейтинга 🅰️. 🗻 Доходность этого портфеля (1.05 - 31.12) составила: ❄️ +14.27% за 8 месяцев, если верить анализу из Тбанка; ❄️ +11.02% за 8 месяцев, если верить анализу из сервиса Snowball Income. ❄️ Это получается 16.5 - 21.4% годовых. В любом случае, результат очень хороший для меня ввиду большой потери в декабре на Монополии. Иначе бы результат был бы выше на 2-3%. При этом, есть задел не снизить доходность и до конца 2026! 🗻 Большинство бумаг в портфеле - фиксы, но есть и несколько флоатеров. Но при умеренном снижении КС я бы их всех придержал. 🗻 Среди приложенных скриншотов есть и сравнение полученных купонов за 2024 и 2025. В 2026м уже планируется, что я получу на 50% большую сумму, но это без учёта наращения позиции. Цель в этом вопросе - выйти на достойный пассивный доход, но на это уйдет много лет. Цель на 2026й - выйти на уровень 15 тысяч в месяц, при этом доходность должна быть выше, чем КС и ставки по депозитам. 🏔️ За сим, хочу пожелать себе повторения успехов этого года, а всем остальным зелёных и удачных сделок. А также покорения новых вершин и пределов.

🌨️ Решил я разделить на два поста закрытие декабря и года в целом. 🌨️ ⛄ Общий итог: -0.83%, ⛄ Облигационный портфель: -1.69%. ❄️ В целом, все не так уж и плохо оказалось, да и за последние несколько торговых дней коррекция перешла в рост, немного отыграв большое падение. И если бы я не вляпался в Монополию, то сейчас закрылся бы в плюс по обоим портфелям. ❄️ В январе ожидается выплата дивидендов по 2/3 акций у меня в портфеле, а хешировать риски через фьючерсы я так и не научился эффективно. Да и где взять деньги на это‽ Так что ожидаю небольшую просадку в общем по портфелю. ❄️ Монополия обещала представить план выплат по дефолту (или реконструктизацию), так что рынок ВДО, полагаю, тряхнет ещё раз. Но, в целом, январь у меня обычно растущий месяц и поэтому заложу на него чуть завышенные ожидания. ❄️ Цель на январь: + 0.67% в общем, + 2% по облигационному портфелю (вместо 1.67% в обычное время). * Также хочу улучшать свой портфель, выбирая более качественных эмитентов. Ориентир рейтингов 🅰️ и выше = 80% портфеля (на данный момент их 72%) Вернусь и проверю через месяц!🥶

❄️ Вот и заканчивается 2025й год ❄️ Подводить итоги рано, а вот разобрать, допущенные в этом месяце ошибки, уже можно!🥴 (Немного размышлений переросли в лонгрид). 🥶 Следует признать две вещи: 1) я - дятел, 2) убытки по Монополии. Теперь разберу ошибки подробнее. ⛄ В конце октября 2025 года я решил инвестировать в краткосрочные облигации сроком на 2-3 месяца. По итогу, были выбраны Домодедово фьюел ( RU000A105MP6) с погашением 18 декабря и Монополия ( RU000A10ARS4) с погашением 25 января 2025 года. Рейтинг обеих бумаг был ВВВ и каких то важных замечаний по эмитентам я не нашел. Первый из них должен был погаситься в декабре, немного увеличив стагнируюшую всю осень доходность. ⛄ Ноябрь 2025 года прошел тихо по этим бумагам. Монополия выплатила купон, да и всё. ⛄ Декабрь 2025 оказался насыщенным. В добавок к этому наложилось: ⛷️ Нехватка и ограниченность времени, ⛷️ Недостаток опыта действия в таких ситуациях. В итоге: ⛷️ Домодедово перенес погашение на конец 2026 года. Для меня их флоатер является допустимым: во первых, купон раз в пол года, во вторых, я надеялся продать его спустя несколько месяцев в районе номинала. ⛷️ 5 декабря Монополия выплатила купон с небольшой временной задержкой, но не выплатила тело погашаемого выпуска. Мне удалось на колебании цен удачно провести спекуляцию и получить небольшой плюс. Уже тогда у меня появилась идея "а не вывести ли все деньги?", но вскоре произошел обвал стоимости. ⛷️ Скажу честно - я верил, что компания выплатит 260 млн, выйдет из тех дефолта и цена отскочит вверх. Но увы🥴 ⛷️ Ввиду этого, появилась не самая удачная идея - докупить бумаг на нижней границе, чтобы снизить среднюю стоимость бумаг в портфеле и выйти из позиции в плюсе при отскоке до, например, 600 рублей. Идея хорошая, ЕСЛИ бы Монополия действительно выплатила все.🥴 ⛷️ Тех дефолт перешёл в дефолт. А у меня до сих пор не было четкого плана действий по этому эмитенту. Я был бы не прочь получить опыт действий при дефолте, оставшиеся 6 тысяч рублей - это уже мелкая сумма, которую уже не принципиально если потеряю. И самое главное - я до последнего верил, что из дефолта выйдут. Ну или хотя бы продолжать платить купоны по другим бумагам. ⛷️ После дефолта. Возникло 2 ключевых варианта действий. Первый - выйти из бумаги и признать убыток. Это позволит сохранить малую, но все таки, часть капитала. Направить его на что-то другое и там получать прибыль. При этом, признание убытка уменьшало мою годовую прибыль, а значит и снижало налоги. Пустяк, но 2 тысячи я при помощи этого "отыграл". Это наименее затратный по времени и усилиям вариант - ошибся, признал убыток, провел работу над ошибками и пошел дальше. Второй - "ждать и верить в лучшее". Послушать выступление дерикторов, посмотреть план реконструктизации долга, подать таки на кого-то в суд 😂. Но, этот путь будет тяжёлым и долгим. Компания обещает все рассказать и вернуть, но потом. Да и выигрыш в суде кроме опыта ничего особо не даст - облигационеры даже не в топ 3 первых получателей денег. ⛷️ Онлайн встреча с директорами Монополии. Если кратко - на рынке все плохо, тысячи разоряющихся компаний, но у монополии все хорошо (правда почему при "хорошо" нет денег¿), есть четкий план действий, но не скажут какой, все понасят, но потом. Встреча продлилась 30 минут и ничего толкового там не сказали. 🥶 Итого имею: - 14.5 тысяч при заходе, - 7.5 тысяч на доп покупки при снижении цены, + 6 тысяч при выходе, + 2 тысячи экономии на налогах = 14 тысяч убытка + пару символических бумаг, чтобы иметь доступ к актуальной информации и, возможно, получить опыт действий при дефолте. 🥶 Мои коррективные меры: ⛄ Провести полный анализ портфеля, количество А и выше компаний должно стремиться к 75%. ⛄ Вести более чуткий контроль за ВДО. Хотя, если ВВВ упал до D за неделю, то и А компании легко повторят такой же пируэт! ⛄ Изучить действия при дефолте ( https://www.cbr.ru/explan/obraschenie-obligaciy/ ) и составить примерный план моих действий, если такое повторится в будущем.