Прогноз заседания ЦБ: влияние на рынок облигаций и МосБиржу

Войти

12 сентября вряд ли вызовет существенную положительную переоценку на рынке облигаций, в то время как более жесткая по сравнению с ожиданиями риторика регулятора может спровоцировать дальнейшую и более длительную консолидацию – Цифра брокер 🟠 Индекс МосБиржи может получить импульс к росту в направлении 3000 п. и выше в случае более мягкой позиции Банка России, иначе рынок продолжит консолидироваться вблизи сложившихся уровней – Цифра брокер 🟠 Основные движения рынка облигаций стоит ожидать в день заседания ЦБ 12 сентября. В центре внимания будут комментарии регулятора. При сигналах о сохранении пространства для дальнейшего ослабления ДКП индекс RGBI вполне может снова выйти на годовые максимумы – ПСБ 🟠 На заседании ЦБ возможны два варианта. Первый – это снижение ставки на 2 п.п. с жесткой риторикой. Второй – уменьшение на 1 п.п., но с мягким прогнозом. Оба варианта не очень хороши для рынка акций и могут не привести к его росту – Алор Брокер 🟠 Акции стоит продолжать держать. Кроме роста самого золота, у них есть и другой драйвер – девальвация рубля – Алор Брокер Финам

🟠 На фоне высоких цен на золото #Полюс сохраняет статус одной из наиболее устойчивых историй российского рынка. Если геополитическая напряженность сохранится, спрос на защитные активы может остаться высоким – Финам 🟠 По нашим оценкам, фундаментальная стоимость бизнеса ЮГК остается высокой благодаря ценам на золото, но регуляторный дисконт в ближайшее время будет ограничивать восстановление котировок. Мы рекомендуем проявлять осторожность и воздержаться от покупок акций ЮГК в текущей ситуации – Цифра брокер 🟠 Рекомендуем сохранять повышенную диверсификацию портфеля – помимо длинных ОФЗ и среднесрочных корпоративных выпусков с фиксированной ставкой целесообразно поддерживать в портфеле существенную долю флоатеров (также с высоким уровнем кредитного рейтинга – ААА-АА) – ПСБ 🟠 У рубля есть потенциал к ослаблению, чему будет способствовать переход на существенно более низкие полугодовые нерегулярные продажи валюты ЦБ РФ (с 1 июля) – Банк Санкт-Петербург 🟠 «Позитивный» взгляд на #НОВАТЭК. Котировки газа на мировом рынке могут вырасти осенью, с непосредственным приближением отопительного сезона, и опыт 2022 г. — тому подтверждение. Среднесрочные ключевые драйверы переоценки — рост отгрузок «Арктик СПГ — 2», расширение доступного флота для проекта и новости о фактическом начале строительства новых СПГ проектов – БКС Мир инвестиций PLZL SU26254RMFS1 NVTK ⛵⛵⛵ Финам #теханализ

🟠 Совокупность факторов к концу года может привести к подъему юаня в район 12–12,5 рубля, доллара в диапазон 80–85 рублей – ПСБ 🟠 У нас «Позитивный» взгляд на #Астра. Считаем, что ключевой фактор сохранения рентабельности — это режим экономии и восстановление роста выручки. При этом предполагается, что рентабельность по EBITDA останется около 40%. Такая цель потребует ускорение выше темпов роста рынка в течение нескольких лет – БКС Мир инвестиций 🟠 Подтверждаем «Нейтральный» взгляд на акции ЮГК. В спотовых ценах мультипликатор Р/Е находится на уровне 3,1х против исторических 6,2х. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев, целевой Р/Е будет на уровне 3,5х – БКС Мир инвестиций 🟠 Пара EUR/USD возвращается к недельным минимумам в районе 1,161. Если нефть продолжит рост, то курс евро продолжит слабеть и вернется к поддержке на 1,159. В пятницу на рынок повлияют важные данные из США – Финам 🟠 В случае улучшения настроений на рынке индекс МосБиржи может вернуться в диапазон 2 711–2 800 пунктов. При сохранении негативного новостного фона индекс может достичь уровня поддержки в районе 2 560 пунктов – Финам Финам ASTR CNYRUB 🍊🍐🍎 #теханализ

🟠 Потенциальное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ