Расписание торгов фондами на Мосбирже

❓Ответы на вопросы о фонде TPAY 1️⃣ Результаты фонда TPAY Доходность фонда TPAY до вычета налога за последний год (30.11.2024 – 30.11.2025) составила 27,7% с учетом реинвестирования выплат и 25,1% без учета реинвестирования, что существенно опережает доходность фондов денежного рынка – TMON@ принес инвесторам 20% за аналогичный период. 2️⃣ Почему снижаются выплаты по фонду TPAY Мы находимся в цикле снижения ключевой ставки. Фонд таргетирует вложения в корпоративные облигации с плавающим купоном (флоатеры), на текущий момент их доля в фонде составляет 84%. Купонные выплаты по этим бумагам зависят от уровня базовой ставки (как правило, это ключевая ставка ЦБ или ставка RUONIA). Средневзвешенная текущая купонная доходность бумаг, входящих в состав фонда, составляет 18,5% годовых, что на 200 б.п. превышает текущий уровень ключевой ставки. 3️⃣ Почему поступление выплат по месяцам неравномерно 1. Ряд бумаг в фонде выплачивают купоны 2 или 4 раза в год, чаще всего выплаты приходятся на последний месяц квартала. 2. От месяца к месяцу может отличаться средняя доля денежных средств в фонде. На свободные остатки ежедневно заключаются сделки РЕПО овернайт, доход по которым остается в фонде и учитывается в стоимости пая. 3. От месяца к месяцу может отличаться объем продаж бумаг. В случае если продажа совершается до попадания в реестр на получение купонной выплаты, в фонде остается НКД (накопленный купонный доход) по облигации, который учитывается в стоимости пая. 4️⃣ Почему сумма купонов, поступивших в фонд за месяц, превышает сумму выплаты пайщикам 1. Купоны, поступающие в последние два рабочих дня месяца, остаются в фонде и учитываются в стоимости пая. 2. Выплата корректируется на расходы и комиссии фонда. Если остались вопросы, пишите в комментарии, мы обязательно ответим!

📍Расписание торгов фондами Тинькофф на Мосбирже