Ключевые тезисы:

Доходы России от экспорта нефти и нефтепродуктов в ноябре упали почти на $2 млрд, по данным МЭА. Причиной агентство называет влияние санкций.
ФРС ожидаемо снизила ключевую ставку на 25 б.п., до 3,5–3,75%. Мировой рынок отреагировал позитивно.
США передает Европе предложения о возвращении России в мировую экономику и о восстановлении Украины после конфликта. В ЕС настроены скептично.
Евросоюз договорился о заморозке российских суверенных активов. Средства могут направить на финансирование Украины в 2026–2027 годах.
SpaceX планирует провести крупнейшее IPO в истории на сумму свыше $30 млрд. Привлеченные средства пойдут на создание космических центров обработки данных.

МЭА сообщило о падении доходов России от нефтеэкспорта почти на $2 млрд

Доходы России от продажи нефти и нефтепродуктов в ноябре составили $10,97 млрд, что на $1,92 млрд ниже, чем в октябре и на $3,59 млрд меньше, чем годом ранее, сообщило Международное энергетическое агентство (МЭА) в ежемесячном докладе о состоянии нефтяного рынка.

Причины такого падения агентство связывает с санкциями. Так, цены на нефть марки Urals упали на $8,2 за баррель, до $43,52, что привело к снижению экспортной выручки «до самого низкого уровня с февраля 2022 года».

Общий объем экспорта нефти из России, по данным агентства, в ноябре сократился примерно на 400 000 барр./сутки, до 6,9 млн. Покупатели оценивали последствия и риски, связанные с более жесткими санкциями, отмечает агентство.

Вместе с тем МЭА впервые за несколько месяцев снизило прогноз мирового избытка нефти на конец 2025-го и 2026 год. Ожидаемое замедление роста предложения нефти агентство связывает с решением ОПЕК+ приостановить увеличение поставок и с улучшением прогнозов мирового потребления сырья.

ФРС США снизила ключевую ставку в третий раз подряд

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 9–10 декабря третий раз подряд в этом году снизила ключевую ставку на 25 б.п., до 3,5–3,75%.

Американский регулятор отметил, что темпы роста занятости замедлились, а уровень безработицы с сентября немного вырос. Инфляция остается несколько повышенной.

Относительно дальнейшего снижения ставки ФРС дала понять, что в ближайшей перспективе это маловероятно. Это, как пишет Reuters, противоречит ожиданиям рынка, который ждет еще два снижения в 2026 году.

Золото подорожало на 3% и превысило $4 300 за унцию на фоне снижения ставки ФРС. На американском рынке продолжился приток ликвидности в компании стоимости на фоне более сдержанных комментариев регулятора.

Reuters отмечает, что дальнейшее развитие денежно-кредитной политики в США будет зависеть от данных, которые все еще отстают от реальности из-за 43-дневной приостановки работы правительства.

США передали Европе план по возвращению России в мировую экономику

За последние несколько недель США передали Европе несколько документов с предложениями по возвращению России в мировую экономику и восстановлению Украины после окончания конфликта, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на два источника.

В частности, в материале говорится, что порядка $200 млрд замороженных российских активов могут быть направлены на финансирование проектов на Украине, включая строительство нового дата-центра, который будет питаться от Запорожской атомной электростанции (ЗАЭС).

Документ также предусматривает инвестиции американских компаний в стратегические отрасли России — от добычи редкоземельных элементов до бурения скважин в Арктике. Помимо этого, американская сторона обязуется помочь в возобновлении поставок российских энергоносителей в Западную Европу.

Европейские чиновники скептически отреагировали на подобные предложения США, отмечает издание. Блок стран не хочет возвращаться к прежнему объему закупок энергоносителей у России, так как считает страну самой большой угрозой своей безопасности, пишет WSJ.

Евросоюз принял решение о долгосрочной заморозке российских активов

Страны Евросоюза договорились о бессрочной заморозке активов Банка России. Об этом сообщила верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Кая Каллас в соцсетях.

Бессрочная блокировка активов позволит избежать голосования каждые шесть месяцев по поводу продления их заморозки, отмечает Reuters со ссылкой на дипломатов ЕС. Речь идет о заморозке до €210 млрд. Решение ЕС поддержала в том числе Бельгия, Болгария, Италия и Мальта.

Такой шаг лежит в основе планов Евросоюза использовать российские средства для предоставления Украине займа в размере до €165 млрд в 2026–2027 годах, отмечает Reuters. Дополнительно договоренность поможет ЕС избежать права вето, которое могут наложить дружественные Москве Венгрия или Словакия во время голосования об использовании российских активов.

Россия считает блокировку активов незаконной. В связи с этим Банк России в пятницу объявил о подаче иска в Арбитражный суд Москвы к бельгийскому депозитарию Euroclear.

SpaceX планирует провести крупнейшее IPO в истории

Космическая компания Илона Маска Space X рассчитывает привлечь в ходе первого размещения своих акций больше $30 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на источники.

IPO SpaceX может стать крупнейшим размещением за всю историю. Оно обойдет нефтяную компанию Саудовской Аравии Saudi Aramco, которая при выходе на биржу в 2019 году привлекла $29 млрд.

SpaceX рассчитывает на общую оценку примерно в $1,5 трлн. Часть источников сообщает, что размещение может состояться уже во второй половине 2026 года. Другие собеседники агентства, ссылаясь на рыночные условия и другие факторы, отмечают, что оно может сдвинуться на 2027 год.

Ускоренный выход SpaceX на биржу, по мнению Bloomberg, связан с успехом быстрорастущего спутникового интернета Starlink, в том числе из-за обещаний обеспечить прямой доступ к нему на мобильных устройствах. Этому также может способствовать разработка ракеты Starship для полетов на Луну и Марс.

Привлеченные в ходе IPO средства SpaceX планирует направить на создание космических центров обработки данных и на закупку чипов для их работы.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.

Весь текст дисклеймера

Конвертация некоторых валют в Т-Инвестициях