Торговая идея в золоте: до 38,5% на глобальной неопределенности
Суть торговой идеи
Золото с номиналом в рублях представляет в моменте интересный микс для покупки. С одной стороны, в контракт вшита защита от девальвации рубля, особенно если Минфин решит значительно снизить отсечку по цене нефти в бюджетном правиле и на горизонте апреля выйдет на открытый рынок с целью покупки валюты в ФНБ. С другой — внешние рынки не спешат переоценивать сценарий стагфляции в ценах драгметаллов: снижение напряженности на Ближнем Востоке может вернуть спрос на золото в качестве базовой альтернативы резервным активам для центральных банков региона.
Евгений Кошелев, аналитик по срочному рынку:
В подобной ситуации интересной становится покупка фьючерса на золото — GL-6.26. При грамотном использовании плеча, а также выставлении заявок тейк-профит и стоп-лосс риск торговой идеи останется умеренным.
Торговый план
- Покупаем фьючерс GL-6.26 по текущим ценам.
- Тейк-профит: 14 500 пт. (потенциальная доходность* — 38,5%).
- Стоп-лосс: 13 460 пт. (потенциальная доходность* — −13,5%).
- Торговую идею отслеживаем до 20 апреля и регулируем позицию исходя из ценовых условий на рынке.
* С учетом комиссии за сделки
Как рассчитать размер позиции
При стартовом капитале около 10 000 рублей комфортный размер позиции — до пяти фьючерсов с эффективным плечом 6,8:1.
Мы не рекомендуем использовать максимально возможное плечо и весь депозит в лонге по контракту GL-6.26: часть средств лучше оставить в резерве, чтобы сохранить запас прочности и спокойно покрывать возможные колебания вариационной маржи.
Почему идея может сработать
- Если Минфин снизит ценовую отсечку в бюджетном правиле, ему придется покупать валюту для ФНБ — это увеличит спрос на доллар. В такой ситуации контракт на золото в рублях становится выгодным: он защищает от ослабления национальной валюты и позволяет заработать на ее девальвации.
- Разрядка на Ближнем Востоке может ослабить текущий спрос на золото как на актив-убежище, но в долгосрочной перспективе центральные банки региона могут снова начать наращивать резервы в золоте. Это создаст устойчивый спрос и поддержит цены.
- Рублевая цена грамма золота демонстрирует приверженность к восходящему каналу, и выход на его верхнюю границу видится основной предпосылкой для определения целевых ценовых ориентиров торговой идеи.
Что может пойти не так
- Продолжение конфликта на Ближнем Востоке поддерживает высокую волатильность на энергетических рынках. Это увеличивает риски перебоев с поставками нефти, создает фон для устойчиво высоких цен и усиления рисков стагфляции в мировой экономике.
- На фоне нестабильности инвесторы и страны все чаще выбирают золото как надежное хранилище ценности. Центральные банки регионов также могут активизировать закупку золота в резервы.
Другие торговые идеи
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
