Идея в опционах: обратный бычий спред на Газпром

Войти

! 🔹Газпром: зарабатываем на неопределенности 🎭 ☝️Реализуем стратегию «обратный бычий спред». Сейчас в цене акций Газпрома два неизвестных: 1️⃣ Дивиденды. Совет директоров Газпрома 21 мая обсудит выплату дивидендов за 2024 год. Высокая вероятность выплаты заложена в сентябрьские фьючерсы. 2️⃣ Геополитика и санкции. На наш взгляд, рискованный и позитивный сценарии равновероятны. Заработать на неопределенности поможет стратегия «обратный бычий спред». Если цена акций будет находиться в диапазоне между страйками, инвестор получит фиксированную прибыль. Если цена значительно отклонится от страйков, инвестор сможет получить неограниченную прибыль или убыток. ❗ до конца мая продавать и покупать опционы можно без комиссии. Шорт опционов доступен квалам. 🐂 Формируем позицию 1) Размер позиции для осторожного инвестора: до 10 тысяч рублей. Это позволяет сформировать позиции по 800 опционов: лонг колл, шорт пут. 2) Продаем опционы пут «в деньгах». 3) После шорта опционов пут получаем деньги, часть из которых тратим на покупку. Важно купить такое же количество опционов колл («вне денег»). 4) Разницу от продажи и покупки следует вложить в фонд Денежный рынок. Туда же следует вложить сумму, которую инвестор выделил на эту идею. 🦉 Преимущества Стратегию «обратный бычий спред» можно сравнить с лонгом по фьючерсам на базовый актив: в случае резкого движения цены инвестор получит схожий финансовый результат. Однако основное отличие возникает из-за использования опционов с разными страйками — инвестор получает «зону безопасности», которая позволяет стабильно зарабатывать в диапазоне цен между страйками опционов. Также использование опционов позволяет получить следующие преимущества: 1️⃣ Стратегия не требует ГО и начисления вармаржи, что позволяет не беспокоиться о минимальном остатке на счету. 2️⃣ Покупка опционов колл финансируется за счет продажи опционов пут, а разница прибавляется к стартовому капиталу (до 10 тысяч рублей) и также размещается в фонд Денежный рынок. 3️⃣ В случае падения базового актива инвестор может захеджироваться — продать фонд Денежный рынок и 8 фьючерсов на базовый актив. 💲Ценовые уровни Выделим уровни цен на фьючерс, которые будут влиять на результат инвестора: ➡️ Стабильная прибыль — цена на фьючерс Газпрома в диапазоне от 14 000 пт. до 15 000 пт. ↘️ Точка безубыточности — цена на фьючерс Газпрома на уровне 13 850 пт. Если же просто купить фьючерс, то точка безубыточности находится выше. 🤓Также приготовили иллюстрацию идеи На графике: 〰️ Черная линия показывает капитал инвестора при различных ценах базового актива на дату экспирации. 〽️ Желтая линия отображает «ленивую» стратегию купить фонд Денежный рынок. ➖ Пунктирная — простая покупка фьючерса. Видим, что разница стоимости опционов пут и колл формирует прибыль, превышающую доход над «ленивой» стратегией на отрезке B и С, а разница страйков смещает точку безубыточности стратегии в позицию А вместо D (как было бы в случае покупки фьючерса). ⚖️ Данная опционная стратегия оптимальна в условиях умеренной волатильности в диапазоне цен А и В. 🐳 Как хеджировать Финансовые результаты при значимых отклонениях базовой цены актива — левее точки А и правее точки В — не ограничены (что повторяет покупку фьючерса). Однако смещение точки безубыточности (от D к А) повышает гибкость к хеджированию позиции продажей фьючерса на Газпром с датой исполнения 18.06. Например, в случае резкого падения цены фьючерса Газпрома с 14 220 пт. до 13 850 пт. длинная фьючерсная позиция принесет убыток 1 650 рублей и, вероятно, должна сократиться из-за требований к ГО, однако капитал опционной стратегии удержится вблизи 10 тысяч рублей и может быть использован для защиты через продажу 8 фьючерсов по цене 13 850 пт. 🦍Теперь вы знаете больше о стратегии «обратный бычий спред», узнать больше и реализовать идею можно тут:

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 19 февраля RUB бумаги 📈 Потенциал роста 💼 Бумага КАМАЗ KMAZ 💰 Потенциал роста 1.26% 🗓 Срок 5 дней 💡 В 48% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator 💼 Бумага МТС-Банк MBNK 💰 Потенциал роста 1.47% 🗓 Срок 5 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 💼 Бумага Публичное акционерное общество "Фикс Прайс" FIXR 💰 Потенциал роста 2.96% 🗓 Срок 5 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 💼 Бумага Сбер Банк - привилегированные акции SBERP (доступен опцион Сбер Банк ап CALL 320₽ 04.03) 💰 Потенциал роста 1.8% 🗓 Срок 12 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI 📉 Потенциал падения 💼 Бумага Аэрофлот AFLT (доступен опцион Аэрофлот PUT 55.5₽ 18.03) 💰 Потенциал падения 2.2% 🗓 Срок 18 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 💼 Бумага Башнефть BANE 💰 Потенциал падения 4.49% 🗓 Срок 9 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 💼 Бумага ЛУКОЙЛ LKOH (доступен опцион ЛУКОЙЛ PUT 5000₽ 04.03) 💰 Потенциал падения 1.82% 🗓 Срок 7 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI ❓ Как они попали в топ? Мы смотрим на исторические данные за 10 лет, а именно: как часто возникали сигналы на покупку или продажу для каждой комбинации из тикера, индикатора и стратегии, и насколько они были прибыльными. Исходя из собранной статистики, мы показываем вам торговые идеи, которые в прошлом были самыми успешными. Больше идей ищите в разделе теханализа на полках в Что купить. #теханализ #теханализ_в_пульсе

🔥Публикуем идею в опционах по вашим многочисленным заявкам