Как правильно торговать фьючерсами: советы для новичков

Войти

📈 Что важно делать, работая с фьючерсами? Пунктов несколько, сейчас хочу затронуть только один, а именно - волатильность. Чем ближе дата экспирации - тем менее волатильны фьючерсы (за исключением последних 1-3 дней, поскольку начинается фиксация позиций). 🤔 Почему? Фьючерс - это игра на ожидании. Никто не знает будущего, одни думают, что рубль в марте будет, скажем, 85, другие - 100. Соответственно, обе стороны делают ставки с большим разбросом, отсюда и движения внутри дня/недели/месяца. Но это касается следующего, к текущему, фьючерса (например, сейчас декабрь. Фьючерс на февраль волатильнее январского, мартовского и тем более апрельского). Дальние контракты (май...) наоборот, менее волатильны (они не так интересны рынку, т.к.до их начала может произойти много событий). 💹 В итоге, спекуляция заключается в прогнозе и разнице между средним значением всех прогнозов по отношению к текущей цене (спотовой). Чем больше людей верят, что цена будет выше/ниже в моменте, тем выше волатильность. По сути, ожидания умножаются на новости и эмоции, а также на ограниченное время торгов. Гремучая смесь! 📊 Я сделал прогноз о том, что рубль будет укрепляться в ближайший месяц. И смотрите, что прайсит рынок: спотовый курс снизился лишь на 0.11% курс марта - на 0.47% (в 4 раза ниже!) курс июня - на 0.36% (в 3 раза) Прямо сейчас нет высокого давления на доллар (продаж), но рынок ожидает, что за 3 месяца он будет. 📉 Соответственно, если ваш прогноз в моменте - шорт, то вы должны сделать ставку на дату, где он с высокой долей вероятности сработает (на март, т.к.там истекает следующий контракт, он квартальный). Если поставите на ближайший период - может просто не хватить времени, хотя вы окажитесь правы в итоге (как с акциями). С другой стороны, если вы поставите на дальнюю дату (например, июнь) и ваш прогноз начнет работать, никто не мешает вам забрать прибыль в любой момент. Понятно объяснил? Торгуете фьючерсами? Пишите в комментариях 👇

Переговоры по Украине Поскольку мы все уже увидели как рынок хочет мира (я про ММВБ), очевидно, что его волатильность напрямую зависит от хода переговоров. Что я вижу на сейчас: 1.Путин все еще настроен взять то, что он хочет и он не готов идти на компромиссы 2.Путину нужен "свой человек" в Киеве. Такой, как Янукович или Медведчук 3.РФ хотят снятия санкций (хотя бы по нефти и банкам) 4.Украину не приглашают, потому что у страны слабая, зависимая позиция и Трамп этим пользуется (например, вчера он спросил, куда пошли 320 млрд. долларов из помощи США и потребовал или бухгалтерию, или вернуть их) 5.ЕС не может помочь Украине, потому что в ЕС кризис, а также изначально слабая позиция, опасения конфронтации с Трампом Быстро договориться явно не получится. ЕС играют мускулами и показывают, что могут сколько-то времени поддерживать Украину, если США перестанут это делать. Я думаю, не более года. Но этого года может хватить, чтобы истощить экономику РФ (печатать деньги до бесконечности нельзя, если деньги не идут в реальный рост ВВП, это вызовет гиперинфляцию и выход из игры многих бизнесов, а далее система рухнет). Какие выводы? Рост ММВБ был преждевременным, однако я не вижу высокого риска того, что переговорам о перемирии что-то помешает. Также не думаю, что это помешает плану по ставке, о котором я говорил на вебинаре. Если вы затарились акциями и теперь у вас просадка, нужно выждать. Аналогично со ставкой на ослабление рубля. #макро #политика

Мысли по гэпам, почему они закрываются? Что есть гэп? Это разрыв между ценой закрытия и ценой открытия. Почему возникает гэп? 1.Выплата дивидендов 2.Выход финансовой информации (слабый отчет компании, например) 3.Выход макроэкономической информации (расходится с ожиданиями) 4.Выход значимых новостей 5.Природные и техногенные катастрофы, войны, конфликты и т.д. Природа гэпа? Участники рынка на панике/жадности начинают торговать инструмент по ценам заметно выше/ниже рынка, т.е.хотят быстро "запрыгнуть в последний вагон" или не проиграть Существует множество объяснений, почему гэп закрывается и я пока не видел логичного объяснения, так, чтоб уйти от банальщины в стиле брокеров или теории заговоров про "ужасных китов". Вот, что я скажу о гэпах: 1.На рынке есть 2 типа ордеров: рыночные (маркет) и лимитные (фикс цена) 2.При гэпе цена проскакивает лимитные ордеры, они сохраняются в стакане 3.После консолидации цены маркетмейкер начинает удовлетворять лимитные заявки и двигает цены в их направлении (т.е.отдельный игрок, являющийся арбитром, просто идет туда, где есть ликвидность или ликвидные инструменты) Вот собственно и все. Если факторы, которые привели к разрыву (гэпу) имеют фундаментальный характер, их закрытие растягивается во времени или вовсе не случается (да, не все гэпы закрываются!), но, в большинстве случаев гэпы все же закрываются. Теперь вы знаете. #учу_в_пульсе