Анализ рынка природного газа на 19.09.2025

Войти

| 19.09.2025 22:43 МСК Консолидация всех данных | Цена: $2.933 --- 📉 1. ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ И КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ · Цена: $2.933 (-2.0% с момента отчета EIA) — новый локальный минимум. · Критическая поддержка: · $2.933 (текущий уровень) · $2.90 (психологический уровень) · $2.85 (следующий кластер путов) · $2.80 (цель медведей) · Сопротивление: · $2.95 (бывшая поддержка, теперь сопротивление) · $3.00 (массивный опционный барьер) · $3.10-3.25 (зона предложения) --- 📊 2. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 2.1. Данные по запасам (EIA) · Национальные запасы: 3,433 Bcf (+90 Bcf за неделю) · Сравнение с историческими показателями: · Выше 5-летней средней на +204 Bcf (+6.3%) · На уровне прошлого года (-0.1%) · Региональная детализация: · Южно-Центральный регион: 1,141 Bcf (+86 Bcf к 5-летней норме) · Солевые хранилища: 295 Bcf (+40 Bcf к 5-летней норме) · Несолевые хранилища: 850 Bcf (+40 Bcf к 5-летней норме) 2.2. Баланс спроса и предложения · Добыча: 107.20 Bcf/d (+1.5 Bcf/d за день) — основной медвежий фактор · Спрос: · Электростанции: 42 Bcf/d (+2% г/г) · Промышленность: 23.5 Bcf/d — слабый рост · Экспортные потоки: · СПГ: 15.4 Bcf/d (риски снижения из-за техобслуживания) · Мексика: 6.81 Bcf/d (+0.36 Bcf/d) · Импорт из Канады: 5.34 Bcf/d (-0.36 Bcf/d) 2.3. Погодные условия · Краткосрочный прогноз (1-7 дней): теплая погода (85-100°F) → спрос ниже нормы · Среднесрочный прогноз (8-15 дней): риск похолодания в северных регионах · Ключевой период: октябрь — переход к отопительному сезону --- ⚖️ 3. ОПЦИОННЫЙ АНАЛИЗ И ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ 3.1. Ключевые опционные уровни · Максимальный открытый интерес по коллам: $3.50 (41,022 контракта) · Концентрация путов: · $2.95 (43,775 контрактов) · $3.00 (35,012 контрактов) · $2.75 (27,929 контрактов) 3.2. Гамма-экспозиция · Положительная гамма в зоне $2.95-3.00 → поддержка при падении · Отрицательная гамма в зоне $3.10-3.25 → сопротивление при росте · Имплицитная волатильность: 45-50% — рынок ожидает движения --- 🔮 4. ВОЗМОЖНЫЕ СЦЕНАРИИ 4.1. Краткосрочный (до 26 сентября) · Ожидание данных EIA: +66-86 Bcf (медвежий диапазон) · Базовый сценарий (70% вероятность): данные +80 Bcf → торговля в диапазоне $2.85-2.95 · Медвежий сценарий (20%): данные >+85 Bcf → тест уровня $2.80-2.85 · Бычий сценарий (10%): данные <+70 Bcf → коррекция к $3.00-3.05 4.2. Среднесрочный (октябрь-ноябрь) · Ключевые драйверы: · Похолодание · Снижение добычи из-за ремонтов · Рост экспорта СПГ · Целевые уровни: · Медвежий сценарий: $2.70-2.80 при теплой осени · Бычий сценарий: $3.50-4.00 при ранней зиме --- 💎 6. ИТОГ И КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ · Рынок обновил минимумы на шоковых данных EIA (+90 Bcf) и росте добычи · Ключевой уровень: $2.95 — потеря откроет путь к $2.85-2.80 · Для разворота тренда необходимы: · Снижение добычи ниже 106 Bcf/d · Похолодание в октябре · Рост экспорта СПГ выше 16 Bcf/d График мониторинга: · Ежедневно: данные BNEF по добыче (12:00 МСК) · Среда: прогноз EIA от The Desk · Четверг: отчет EIA (17:30 МСК) · Постоянно: обновления погодных моделей (GFS/ECMWF) {$NGU5} {$NGV5} {$NRU5} {$NRV5}

GLDRUB_TOM #GOLDRUB Общая тенденция: График демонстрирует восходящий тренд, который формируется внутри восходящего канала. Цена движется между двумя пунктирными линиями: нижней (поддержка) и верхней (сопротивление). Ключевые уровни: Текущая цена: ~10,843,200 RUB Максимум за период: 10,850,000 RUB Минимум за период: 10,791,200 RUB Поддержка/Сопротивление: Верхняя граница канала: ~10,892,014 RUB — ключевой уровень сопротивления. Пробой этого уровня может сигнализировать о продолжении роста. Нижняя граница канала: ~10,236,292 RUB — важный уровень поддержки. Удержание цены выше этой линии подтверждает силу восходящего тренда. Промежуточные уровни: 10,753,024 / 10,710,837 — ближайшие уровни сопротивления. 10,642,285 / 10,593,068 — уровни поддержки/сопротивления, которые ранее служили точками разворота. Индикаторы и объем: На графике отсутствует индикатор объема, поэтому нельзя оценить силу движения по объему. Видно, что цена уже приблизилась к верхней границе канала, что может указывать на возможное затухание импульса или коррекцию. Выводы: Текущая ситуация: Рынок находится в восходящем тренде, но цена сейчас приближается к верхней границе канала. Это может быть зоной для фиксации прибыли или коррекции. Потенциальные сценарии: Бычий сценарий: Если цена пробьет уровень 10,892,014 RUB, это может сигнализировать о продолжении роста с целью 11,000,000+ RUB. Медвежий сценарий: Если цена отскочит от верхней границы канала или пробьет ее вниз, то возможна коррекция к уровню 10,642,285 RUB или даже до нижней границы канала (~10,236,292 RUB). Рекомендации: Для покупателей: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от нижней границы канала (~10,236,292 RUB) или после пробоя верхней границы (~10,892,014 RUB). Для продавцов: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от верхней границы канала (~10,892,014 RUB) или на пробой нижней границы канала (~10,236,292 RUB). Важно: Этот анализ основан только на техническом анализе графика. Перед принятием торговых решений необходимо учитывать фундаментальные факторы (например, курс рубля, политическая ситуация, макроэкономические данные) и использовать управление рисками. Также стоит отметить, что цена уже находится в зоне потенциального сопротивления, поэтому следует быть осторожным с новыми покупками без подтверждения пробоя.

SVZ5 #silver Общая тенденция: График демонстрирует восходящий тренд. Цена движется вдоль восходящей линии тренда (красная линия), что указывает на доминирование бычьих настроений. Ключевые уровни: Текущая цена: ~61,920 (закрытие) Максимум за период: 62,028 Минимум за период: 61,815 Поддержка/Сопротивление: На графике отмечены несколько важных уровней: Сильная поддержка: Уровень ~58,489 - 59,763, который ранее служил сопротивлением, а теперь стал поддержкой. Важный уровень: ~51,814 (отмечен красной стрелкой) - это ключевой уровень, который был пробит вверх и теперь является сильной поддержкой. Уровень Фибоначчи: Отмечены уровни 0.5 (49,169) и 0.786 (47,566), которые могут служить долгосрочными целями при коррекции или сильной поддержкой при падении. Индикаторы и объем: Объем: Объем торгов (нижний график) показывает высокую активность, особенно в последние дни, что подтверждает силу текущего движения. Средние линии: На графике видны средние линии (пунктирные), которые также указывают на восходящий тренд. Выводы: Текущая ситуация: Рынок находится в сильном восходящем тренде. Цена обновила локальный максимум. Потенциальные сценарии: Бычий сценарий: Если цена удержится выше уровня 58,489 и продолжит расти, то следующей целью может быть уровень 65,824 - 66,154. Медвежий сценарий: Если цена пробьет уровень поддержки 58,489, это может сигнализировать о развороте тренда и начале коррекции к уровням 51,814 или даже 49,169. Рекомендации: Для покупателей: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от уровня поддержки 58,489 с целью 65,824. Для продавцов: Можно рассмотреть вход в сделку на пробой уровня поддержки 58,489 с целью 51,814. Важно: Этот анализ основан только на техническом анализе графика. Перед принятием торговых решений необходимо учитывать фундаментальные факторы и использовать управление рисками.

NGZ5 #NG Ключевые наблюдения 1. Резкое похолодание в середине декабря Все модели согласованно показывают резкое падение температуры после 15 декабря. Пик холода приходится на период с 17 по 21 декабря, когда значения TDD опускаются до 18–20. Это соответствует ранее анализируемым данным: ожидается глубокое похолодание, которое будет доминировать до конца месяца. 2. Сравнение с предыдущим прогнозом (Dec-12 12z) В заголовке указаны итоговые изменения для каждой модели: GEFS: 330 | +5 | +13 Общий TDD = 330. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: +5 (по всему периоду). Изменение только по совпадающим дням: +13. Вывод: Прогноз GEFS стал теплее (меньше градусо-дней, значит, меньше потребность в отоплении), особенно заметно в ближайшие дни. ECMWF: 333 | -6 | +6 Общий TDD = 333. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: -6. Изменение только по совпадающим дням: +6. Вывод: Общий прогноз ECMWF стал холоднее, но в ближайшие дни он стал теплее. Это говорит о том, что модель скорректировала сроки похолодания, сделав его чуть менее интенсивным в краткосрочной перспективе, но более продолжительным в долгосрочной. AIFS: 327 | +3 | +11 Общий TDD = 327. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: +3. Изменение только по совпадающим дням: +11. Вывод: Прогноз AIFS также стал теплее, особенно в ближайшие дни. 3. Тренд на «потепление» прогнозов Несмотря на то, что все модели прогнозируют холодную погоду, более свежий прогноз (Dec-14 06z) в целом стал теплее, чем тот, что был 2 дня назад (Dec-12 12z). Это видно по тому, что линии новых прогнозов (сплошные) чаще находятся выше линий старых прогнозов (пунктирные), особенно в начале периода (до 17 декабря). Выводы Прогнозы стали мягче: По сравнению с прогнозом от 12 декабря, более свежий прогноз от 14 декабря показывает менее интенсивное похолодание в ближайшие дни, хотя общая картина остаётся холодной. Долгосрочная тенденция сохраняется: Несмотря на корректировки, все модели согласны в том, что основной период холода приходится на 17–21 декабря, и это не изменится. Практическое значение: Для энергетических компаний и планировщиков это означает, что пик спроса на отопление может быть немного ниже, чем ожидалось 2 дня назад, но всё равно будет очень высоким. Необходимо готовиться к значительному увеличению нагрузки на системы отопления в указанный период. График наглядно демонстрирует, как метеорологические модели уточняют свой прогноз по мере приближения даты, и как эти корректировки влияют на оценку энергетического спроса.

🛢️ ИСЧЕРПЫВАЮЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПРИРОДНОГО ГАЗА (NYMEX: NG)