Биография Джорджа Сороса: от философа до миллиардера

Войти

Джорджа Сороса Джордж Сорос родился в 1930 году в Будапеште (Венгрия). В 1944 году пережил немецкую оккупацию, а в 1947-м эмигрировал в Лондон, где подрабатывал носильщиком на железной дороге, коммивояжером и официантом. В 1949-м поступил в Лондонскую школу экономики на факультет философии. 😍 Американская мечта Лондон не баловал успехом начинающего финансиста, поэтому в 1956 году Сорос переехал в Нью-Йорк и стал строить карьеру в инвесткомпаниях. Счастливая глава в карьере началась в 1969 году: Сорос стал управляющим фондом. В 1973 году фонд трансформировался в Quantum Fund — тот самый, который принес Соросу и его партнеру Джиму Роджерсу деньги и славу. Управляющие обращали внимание на сектора, где может измениться расстановка сил. Так, фонд вложился в акции оборонных предприятий на фоне арабо-израильского конфликта. Сделка оказалась успешной! Еще один удачный кейс: планы британского правительства поддержать Роллс-Ройс Сорос посчитал сигналом — Великобритания готовится вывести экономику на новый уровень. Не дожидаясь, пока страна станет привлекательной для зарубежных инвесторов, Quantum Fund инвестировал в британские гособлигации. За первые десять лет доходность Quantum Fund составила 3 365%. Впечатляющие результаты фонд обеспечил рискованными сделками с ценными бумагами и валютой (в том числе на заемные средства). 🔥 Воспрянул, как феникс Правда, затем наступила черная полоса: в 1980-м фонд показал доходность более 100%, а следующий год завершил с убытком 23%. Сорос взял тайм-аут. Инвестор вернулся на рынок через пару лет и продолжил придерживаться стратегии: находить идеи раньше других и масштабно претворять их в жизнь. Так, инвестор воспользовался падением курса доллара: за четыре месяца 1985 года фонд заработал $230 млн, увеличив капитал на 35%. Все просто: правительство США стремилось сократить торговый дефицит, поэтому крепкий доллар был бы некстати. Так и случилось: США договорились с Францией, ФРГ, Японией и Великобританией проводить политику по снижению курса доллара. 😕 Снова минус Карьера Сороса развивалась с переменным успехом: на фоне Черного понедельника в 1987 году фонд потерял $840 млн. И в этом есть вина Сороса: он решил продать активы, опасаясь дальнейшего обвала. Разумеется, на снижающемся рынке спрос на них был небольшой — пришлось их слить по низкой цене. 💸 Человек, «обанкротивший банк Англии» За несколько дней в сентябре 1992 года фунт стерлингов рухнул на 12% к немецкой марке. На этом Сорос заработал $1—1,5 млрд и новое прозвище (в подзаголовке). И дело здесь не в случае! Quantum Fund одновременно продавал британскую валюту и скупал немецкую. Сорос заверял, что не верит в крепкий фунт, и настроил против него других инвесторов. Одним днем фонд распродал и без того слабеющий фунт. В итоге британское правительство объявило о девальвации фунта, а Сорос купил валюту по низкой цене, оставшись в плюсе. 🤫 Секрет фирмы Сорос считает, что успехом обязан интуиции и собственной теории рефлексивности фондовых рынков: трейдеры принимают решения исходя из ожидания цены активов в будущем. Прогнозы связаны с психологией, поэтому на них можно повлиять с помощью СМИ и спекулянтов. И не только! В 2002 году Сороса признали виновным в использовании инсайдерской информации. Так, в 1988 году инвестор заработал около $2 млн на акциях французского банка Societe Generale, находящегося на грани поглощения. Штраф за такую торговлю составил 0,9 млн евро. В 2011 году Сорос завершил карьеру. Тогда Forbes оценил состояние инвестора в $22 млрд, в 2024-м — в $6,7 млрд (165-е место в списке богатейших людей). 👉 Сорос активно совершал сделки на заемные средства. Как грамотно использовать деньги и активы брокера, читайте в курсе «Маржинальная торговля» . Вы узнаете, когда стоит брать заемный капитал, как минимизировать риски и какие инструменты могут обеспечить непокрытые позиции.

👀 А вы уже обеспечили себе налоговый вычет по ИИС? Год завершается — пришло время пополнять ИИС, чтобы в следующем году оформить вычет на взнос. Льгота позволяет вернуть часть уплаченного НДФЛ, например с зарплаты. Ежегодно такой возможностью могут пользоваться инвесторы, которые вносят деньги на ИИС первого или третьего типа. 📌 Почему стоит пополнять ИИС в конце года Можно: • пользоваться деньгами на протяжении большей части текущего года (вне ИИС); • получить вычет через минимальное время после внесения средств и реинвестировать деньги. ☝️ Чтобы в вычете не отказали, надо не только завести деньги на ИИС, но и инвестировать их в активы. 📌 Сколько денег можно получить Вычет зависит от количества денег, внесенных на ИИС за календарный год, и ставки НДФЛ. Максимальный вычет можно получить при пополнении счета на 400 000 рублей в год. Так, если вы пополните ИИС на эту сумму, максимальный вычет по итогам 2025-го составит: • 52 000 рублей при ставке 13%; • 60 000 рублей при ставке 15%; • 72 000 рублей при ставке 18%; • 80 000 рублей при ставке 20%; • 88 000 рублей при ставке 22%. ☝️ Кстати, вычет на взнос — не единственная причина открыть ИИС-3. Счет также позволяет освободить инвестиционный доход от налога: можно не платить налог на доход до 30 млн рублей. Двойной профит! 🤔 Все еще сомневаетесь, нужен ли вам ИИС? Дело ваше, но советуем не медлить. Чем раньше вы откроете счет, тем лучше, потому что: • Вы успеете открыть ИИС с минимальным сроком — 5 лет. • Начнет отсчитываться период действия ИИС. Срок считается с даты открытия, а не с даты пополнения счета или совершения первой сделки. Это значит, что открыть счет можно уже сегодня, а пополнить его и начать инвестировать на нем — через пару лет. Так вы сможете получить льготы, не замораживая деньги на счете в течение пяти лет. 👉 Больше лайфхаков о том, как взять от ИИС максимум, читайте в курсе «С ИИС выгодно: плюс 52 000 ₽, минус налог на доход» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/70f418e5-0c37-4ab3-93e9-00decebfbffa/. Вы узнаете, как открыть счет, а также научитесь рассчитывать максимальный вычет на взнос и оформлять вычеты. #академияучит

🤔 Ключевая ставка — вниз. Чем на это ответят активы Сегодня Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16% годовых 🎉 Несмотря на это, индекс Мосбиржи теряет сегодня 1,1%. Дело в ожиданиях: за последние дни многие настроились, что ЦБ снизит ставку на 100 б.п. на фоне резкого замедления инфляции. И теперь переживают разочарование. ☝️ Впрочем, подобная реакция и рост волатильности обычно краткосрочны. Далее на первый план выйдут фундаментальные зависимости. Цикл смягчения денежно-кредитной политики далек от завершения. Снижение ключевой ставки — потенциальный драйвер рынка в 2026-м. Разбираемся, какие инструменты окажутся в топе, а какие отойдут на второй план при таком раскладе. 📌 Акции Снижение ключевой ставки знаменует потепление на рынке акций. Во-первых, компании будут тратить меньше денег на обслуживание кредитов. Кроме того, новые займы для развития бизнеса станут доступнее. Во-вторых, в акции перетекают деньги из других инструментов. Так, доходность вкладов, флоатеров и фондов денежного рынка падает, поэтому акции возвращают себе инвестиционную привлекательность. Кто больше других выигрывает от снижения ставки: • компании с высокой долговой нагрузкой; • застройщики — рыночная ипотека станет доступнее потенциальным клиентам, и в перспективе это может подогреть спрос на недвижимость; • банки — восстановится спрос на кредиты, и займы будут доступнее как населению, так и бизнесу. 📌 Облигации Все не так однозначно: внимание — на тип купона. Облигации с фиксированным купоном — главные бенефициары снижения ставки. Дело в том, что по доходности облигации старых выпусков не могут конкурировать с бумагами, выпущенными в период высокой ключевой ставки: новые выпуски предлагают актуальную доходность. Поэтому с ростом ставки облигации старых выпусков теряли в цене. Смягчение денежно-кредитной политики развернет этот тренд: чем ниже ставка, тем интереснее старые выпуски — постепенно их доходность приблизится к актуальной. ☝️ Больше остальных вырастут длинные облигации — со сроком погашения от пяти лет. В них и кроется инвестидея под снижение ставки. А вот для облигаций с плавающим купоном золотое время закончилось. Их купонная доходность привязана к ключевой ставке (напрямую или через другие индикаторы), поэтому она будет постепенно снижаться. Не все инвесторы готовы с этим мириться, поэтому начнут перекладывать деньги в другие активы. Распродажи приведут к снижению цены бумаг. 📌 Валютные активы Сейчас валюта и активы, привязанные к ней, торгуются по приятной цене: рубль остается крепким. Снижение ставки может привести к ослаблению рубля: займы становятся доступнее — количество денег в экономике увеличивается, а их ценность падает. 📌 Золото А вот драгметалл оказался в противоречивой ситуации: • С одной стороны, это защитный актив, который может быть не так интересен на фоне рыночного оживления. • С другой стороны, на мировом рынке золото торгуется в долларах, поэтому может выиграть от ослабления рубля к американской валюте. 📌 Фонды Фонд — это портфель активов. Поэтому его динамика будет зависеть от инструментов, в которые он инвестирует. А для отдельных инструментов справедливо все то, о чем мы рассказали ранее. Некоторые инвесторы используют фонды денежного рынка как альтернативу банковскому вкладу — в надежде дождаться удачного торгового момента для набора позиций. Этот момент может настать уже скоро, поэтому возможен отток средств из фондов денежного рынка. 📌 К слову, о вкладах. Их доходность ориентируется на ключевую ставку, поэтому вместе с ней будет двигаться вниз. 👉 Чтобы основательно разобраться в макроэкономике, действиях регулятора и его влиянии на фондовый рынок, читайте курс «О ключевой ставке, валюте и росте цен» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/869b9075-be82-4457-9f02-ade755143ba5/. #академияучит

😎 Философ, спекулянт и просто миллиардер: биография