Банк России снизил ключевую ставку: что это значит для вас?

Войти

⚡ На старт, внимание, ликуем: Банк России снизил ключевую ставку С конца октября 2024 года ключевая ставка держалась на уровне 21% годовых. Сегодня регулятор опустил ставку до 20% годовых, приступив к смягчению денежно-кредитной политики. Что это значит для инвестора цикл снижения ставки? Отвечаем на популярные вопросы 👇 🤔 Для каких активов это позитив ⬆️ Акций. Со снижением ставки уменьшится доходность некоторых инструментов (о них поговорим дальше). Акции как актив с потенциально высокой доходностью снова станут интересны инвесторам и будут расти от притока денег на рынок. 📌 В частности, можно присмотреться к акциям IT-компаний (Яндекс, HeadHunter, Ozon) и ритейлеров (X5). Бумаги не испытывают негатива от сильного рубля, а при снижении ставки будут расти вместе с рынком. ⬆️ Облигаций с фиксированным купоном. Их цена пойдет вверх: теперь актуальная ставка в экономике ниже, а ставка купона осталась прежней. Старые выпуски станут интереснее: по доходности они будут меньше уступать новым выпускам. А бумаги, выпущенные за последние семь месяцев, могут предлагать ставку купона выше рыночной. 📌 При снижении ставки значительно могут переоцениться длинные облигации, например ОФЗ 26243, ОФЗ 26248 и облигации Газпром нефти 003P-15R. ⬆️ Валютных активов. Они выиграют от ослабления рубля. Так, секундочку, а что с рублем? Дело в том, что кредиты оказываются доступнее и населению, и компаниям. В итоге денег в экономике становится больше. Ну а чем больше предложение — тем ниже цена. 🤔 Для каких активов это негатив ⬇️ Вкладов и накопительных счетов. Их доходность зависит от ключевой ставки и, следовательно, снижается вместе с ней. ⬇️ Фондов денежного рынка. Здесь аналогичная ситуация. Кроме того, неизбежны распродажи: инвесторы будут перекладывать средства из фондов в другие активы. ⬇️ Облигаций с плавающим купоном. Ставка купона привязана к ключевой ставке (или другому индикатору, ориентирующемуся на ставку). Поэтому купонная доходность пойдет вниз, а сами бумаги могут потерять в цене: теперь внимание инвесторов обращено на другие активы. ↔️ Золото в рублях. Драгметалл не можем отнести ни в одну категорию. С одной стороны, на золото как на защитный актив может снизиться спрос. С другой стороны, цену драгметалла поддержит ослабление рубля (на мировом рынке золото торгуется в долларах). 🤔 А я еще успею купить активы по хорошей цене? Дисклеймер: частично активы учли снижение ключевой ставки еще до заседания ЦБ. Как так? Помните: рынок живет ожиданиями, а это решение регулятора было прогнозируемым. Поэтому инвесторы заранее купили активы под это событие. А теперь отвечаем на вопрос: да! Банк России немного смягчил денежно-кредитную политику, однако по историческим меркам ключевая ставка остается высокой. Чем ниже будет ставка, тем больше будут дорожать активы, которые положительно реагируют на смягчение денежно-кредитной политики. Так что не ловите FOMO — удачный торговый момент не упущен 😉 К слову, ни индекс Мосбиржи, ни индекс гособлигаций RGBI пока не улетели в космос, оставшись почти на месте после решения ЦБ. 👉 Подробнее о том, как государство влияет на экономику и на какие макроэкономические показатели стоит обращать внимание инвестору, читайте в курсе «О ключевой ставке, валюте и росте цен»

👀 Почему к Ормузскому проливу приковано мировое внимание Контекст: Иран может перекрыть Ормузский пролив в ответ на американские удары по ядерным объектам. Почему этого боятся и что может произойти, разбираемся в посте 👇 🤔 Что это за пролив Ормузский пролив — единственный путь из Персидского залива в Индийский океан. Этот логистический маршрут связывает Бахрейн, Ирак, Иран, Катар, Кувейт, ОАЭ, Оман и Саудовскую Аравию с глобальными рынками. 🚢 Это один из самых загруженных морских маршрутов в мире: ежедневно там проплывает несколько сотен судов. В час пик они могут следовать с шестиминутным интервалом! 🤔 А в чем весь сыр-бор Проплывая по Ормузскому проливу, суда заходят в территориальные воды Ирана и Омана. Конвенция ООН по морскому праву признает этот пролив международным: все суда (даже военные) могут следовать транзитом через пролив, и это движение нельзя блокировать. Все бы хорошо, но Оман ратифицировал эту конвенцию, а Иран подписал документ, но не ратифицировал его: страна не хочет, чтобы по проливу свободно проплывали военные корабли. ☝️ При этом до сих пор Иран следовал пунктам конвенции и не блокировал пролив, хотя много раз выдвигал подобную угрозу. 🤔 А что будет, если пролив перекроют Ормузский пролив стратегически важен для энергетического рынка: через этот путь перевозится 15—20% нефти и нефтепродуктов и более 30% сжиженного природного газа (СПГ) в мире. Так экспортируются энергоресурсы из стран Персидского залива преимущественно на азиатский рынок. Чем чревато перекрытие пролива: перебоями поставок энергоресурсов в Азию. 🔹 С одной стороны, можно порадоваться за нефтегазовый сектор: углеводороды вырастут в цене. К слову, с начала июня на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке нефть марки Brent уже подорожала на 21%, до $77 за баррель. 🔹 С другой стороны, рост цен на ресурсы ускорит мировую инфляцию. 👉 Чтобы основательно разобраться в отрасли, проходите курс «Как устроен рынок нефти» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/be3b4262-1595-4299-bab3-e0b4da2804a9/ . Вы узнаете, как цены на энергоресурс влияют на экономику государств, почему в 2020 году стоимость нефти была отрицательной и, главное, как инвестору заработать на «черном золоте». #академияучит

☀️ Жаркий. Насыщенный. Твой. Не только гороскоп, но и июнь Уже на этой неделе в Санкт-Петербурге пройдет фестиваль Т-Двор. Тех, кто в городе, ждем в гости, остальных — на онлайн-трансляции. Регистрируйтесь по ссылке https://t-dvor.ru/?erid=2RanykmK6ZX&ysclid=mbz347skay360463667 . А какие активности звезды сулят вам на этой неделе, читайте дальше 👇 ♈ Овен Овнам срочно необходимо почиллить на берегу моря. Ну или хотя бы реки. На крайний случай подойдет и бассейн. А как плавать на рынке с акулами и использовать их манипуляции в свою пользу, расскажет трейдер Владислав Деркач (@vadya93) на Т-Дворе. ♉ Телец Тельцам нужно поймать дзен: на пикнике в парке или в глемпинге под звездами. Главное — поближе к природе. Хотите больше отдыхать? Тогда создайте пассивный доход — и пусть деньги работают на вас самостоятельно. Как это сделать за три месяца, узнайте на фестивале. ♊ Близнецы Близнецы, что там по летним вечеринкам? Вас явно тянет отжигать в центре танцпола. Не отказывайте себе в удовольствии — приходите танцевать на Т-Двор под Toxi$, «Танцы Минус», Диану Арбенину и группу «Ночные Снайперы» 💃 ♋️ Рак Раки полны сил. Как насчет тренировки в парке? Еще вариант — утренняя йога на Т-Дворе. Сначала заряжаетесь энергией на прибыль, потом погружаетесь в финансы. Говорят, такой путь ведет к успеху 😏 ♌️ Лев Львы жаждут попробовать нечто новое. Может, пленэр или заплыв на сапе? А может, актуальную инвестидею? Подготовили аж пять перспективных вариантов до конца 2025 года. Выберите свой на воркшопе основателя WALL STREET PRO Дмитрия Черемушкина. ♍ Дева Девы привыкли быть на волне хайпа и не собираются с нее слезать. Да, это они тусуются на кофе-рейвах и инвестируют в ЦФА. Как не только вкладываться в смарт-активы, но и зарабатывать на них, обсудим на public talk Т-Двора 🦾 ♎️ Весы Все пытаетесь найти баланс между работой и отдыхом, риском и доходностью? Тогда вам точно на Т-Двор! И отдохнете с пользой, и в портфеле порядок наведете. Must-visit для вас — дискуссия о том, куда вкладывать деньги при отмене санкций и как управлять рисками 📊 ♏ Скорпион Скорпионы — люди мудрые: сначала читают отзывы, потом отправляются в путешествие. Так и в трейдинге придерживайтесь этой стратегии. Ждем вас на кейс-стади «Атлант сжег плечи: ошибки, которые стоили миллионов» от топовых управляющих. ♐ Стрелец Стрельцы берут от жизни все: и в теннис играют, и работают в поте лица, и на пляже валяются. Тогда уж ловите и кэшбэк от государства! Какие налоговые вычеты получить в 2025 году, расскажет блогер Пульса Дмитрий Окружко (@Invest_Dim) на Т-Дворе 🤩 ♑ Козерог Козероги не отступают от задуманного: если идет дождь — гуляют по лужам, если не везет — продолжают, пока удача им не улыбнется. С таким характером вам открыты двери в трейдинг! Как начать на этом зарабатывать, слушайте на public talk с участием управляющего Степана Торопова на Т-Дворе. ♒ Водолей Водолеи — отъявленные перфекционисты: если пляж, то с белым песком, если портфель, то только зеленый. Тогда вам прямая дорога на мастер-класс: соберем идеальный инвестпортфель с Прохором Шаляпиным. Не пропустите — такое не повторяется! ♓ Рыбы Рыб ждет горячая неделя (и дело, разумеется, не в горящих дедлайнах). Можно пламенно станцевать сальсу, отведать индийскую кухню и стать свидетелем прожарки инвестстратегий на Т-Дворе. Без горячих споров тут не обойдется! 🔥 #инвестгороскоп