Обзор ЦФА в России: от квартир до ракетных запусков

Мы часто повторяем, что ЦФА — это цифровая оболочка, в которую можно упаковать практически любой актив. Решили сделать небольшой обзор ЦФА, которые уже выпускали в России. 🥇🥈🥉 Корзина металлов Инвестициями в драгметаллы уже мало кого удивишь. Но что, если объединить несколько в одном инструменте? Компания Красцветмет в 2022 году выпустила ЦФА на корзину из семи металлов: золота, серебра, платины, палладия, родия, иридия и рутения. В случае волатильности одного из металлов широкий состав защищает от просадки. Потом было еще несколько похожих выпусков от других эмитентов. 🌃 Квартиры В 2023 году в России появились первые ЦФА, привязанные к цене на жилую недвижимость. Один ЦФА от Группы Самолет соответствовал стоимости квадратного метра в одном из московских ЖК. С тех пор популярность ЦФА на рынке недвижимости только растет. 🚚 Грузовики КАМАЗ прошедшей зимой предложил инструмент, привязанный к реальным машинам. Механизм такой: дочерняя компания автопроизводителя сдает в аренду грузовики, а инвесторы в ЦФА раз в квартал получают фиксированный доход. 🚗 Полисы КАСКО Недавно Т-Страхование дало инвесторам возможность через ЦФА принять участие в собственном бизнесе: в основу смарт-актива лег портфель полисов КАСКО. Продавая полисы, страховые компании создают по ним резервы, из которых выплачиваются деньги в случае происшествий. Но если страховой случай так и не наступает, резервы превращаются в доход страховой компании — этими деньгами она и делится с владельцами ЦФА. Подробнее читайте здесь: 🚀 Пуск ракеты Инвесторы всегда в поисках ракеты , и СберСтрахование подошло к запросу буквально. Осенью 2024 года квалифицированным инвесторам предложили вложиться в ЦФА на космический запуск. По условиям, доходность зависела от успеха старта ракеты-носителя «Союз-2.1а». 🧑🏻‍🍳 Членство в клубе клиентов ресторана Еще один интересный выпуск долговых ЦФА представила сеть современных японских ресторанов Self Edge Japanese. Помимо регулярных выплат, владельцы смарт-актива получают скидку в ресторанах сети, для них проводят закрытые ужины с шефом, а также бронируют столик даже в час пик. Подробности рассказывали здесь: 🎬 Билеты в кино В 2024 году российская дистрибьюторская компания выпустила ЦФА, приуроченный к выходу детского фильма. Покупая ЦФА, инвестор мог принять участие в развитии будущих проектов компании. Помимо доходности, инвесторы получили возможность сходить на фильм «Пираты галактики Барракуда» со скидкой. 🖼 Картины Одним из первых ЦФА в Т-Инвестициях стали арт-токены, дающие инвесторам цифровые права на доход от продажи картин современных художников. Эмитентом выступила галерея Sistema Gallery. Нижняя граница доходности по арт-токенам составила 15% — ее вместе с вложенными средствами эмитент возвращает инвестору, если картину так и не продадут. А верхний предел доходности не ограничен. Например, одна из картин принесла инвесторам в арт-токены 60% годовых 👉 ⚡️ Электроэнергия Не остался без внимания и рост цен на электроэнергию. ЦФА позволяет получить потенциальный доход от возможного роста цены электроэнергии на оптовом рынке европейской части России и Урала. Стоимость одного актива отражает рыночную стоимость одного мегаватт-часа на оптовом рынке. 👨🏻‍💻 Майнинг биткоина ЦФА на биткоин недавно выпустила компания, управляющая дата-центрами для майнинга. На привлеченные средства эмитент хочет расширить майнинговые мощности, а частью дохода планирует делиться с владельцами ЦФА. 🔍 В приложении Т-Инвестиции ЦФА можно найти в разделе «Что купить» на вкладке «Смарт-активы». ❓ А в какие ЦФА вы бы хотели инвестировать? Рассказывайте в комментариях 👇

⚡ Банк России поменял правила покупки ЦФА С 2026 года меняются правила покупки ЦФА квалифицированными и неквалифицированными инвесторам. Об этом регулятор сообщил в своем телеграм-канале. https://t.me/centralbank_russia/3224 👇 Что изменится для неквалифицированных инвесторов 👇 ✔ Можно будет свободно покупать ЦФА, выплаты по которым не зависят от переменных индикаторов, при условии их высокого кредитного качества. К таким ЦФА относятся и долговые активы. ✔ В пределах 600 тысяч рублей станут доступны ЦФА, доход по которым зависит от динамики понятных показателей, таких как значение инфляции, ключевой ставки, цены драгоценного металла или акций. Эти инструменты также должны иметь высокий кредитный рейтинг. А некоторые из них должны в том числе обладать защитой капитала, то есть предполагать возврат первоначальной суммы инвестиции. При этом меняется порядок расчета годового лимита: если в течение года цифровые права были погашены или владелец их продал, он вправе купить еще ЦФА на вырученную сумму. 💫 Допустимые уровни рейтинга ЦФА или их эмитента будут установлены решением Совета директоров Банка России. Среди розничных инвесторов ЦФА с повышенными рисками будут доступны только тем, у кого есть статус «квалифицированных». Юридические лица смогут приобретать цифровые права почти без ограничений. Исключением станут ЦФА с привязкой к ценным бумагам, которые предназначены только для «квалов».

🤯 От квартир до ракет: какие ЦФА выпускали в России