В чем опасность фондов ликвидности {$LQDT}

Долговой рынок и очередное пике. 20 декабря пройдет заседание ЦБ. Ещё недавно консенсус аналитиков составлял 23%, но после недавнего ослабления рубля и данных по недельной инфляции, будет обсуждаться и более серьезное повышение. Это, в первую очередь, скажется на рынке долга. Мы увидим падение как на рынке долгосрочных ОФЗ, так и на рынке флоатеров. TPAY Поскольку ЦБ планирует держать ставку высокой долго, на скорый отскок не стоит надеяться. Один из способов обезопасить себя от решений регулятора - фьючерс на индекс RGBI. Это индекс гособлигаций, чувствительных к повышению ставки. Шорт фьючерса RBH5 позволит отыграть решение ЦБ и обезопасить свой портфель. #хедж_идеи

Как рассчитать объём хеджа? Перед хеджированием позиции важно правильно рассчитать объем. Открывая позицию во фьючерсе, вы платите не за весь контракт. На вашем счёте замораживается только гарантийное обеспечение. Чтобы посмотреть полную стоимость контракта, спуститесь под график фьючерса и откройте все показатели. Там вы сможете посмотреть стоимость всего контракт. Стоимость ваших хедж позиций во фьючерсе должна быть равна стоимости позиции, которую вы хотите застраховать. Например, у вас на счёте акций Сбер банка SBER на 100 тыс. руб. Чтобы захеджировать свою позицию, общая сумма фьючерсов должна быть равна 100 тыс. рублей. В случае со Сбером, стоимость одного контракта SRZ4 составляет ≈24 тыс. А это значит, что 5 контрактов позволят полностью застраховать свою позицию. Всего под фьючерсы на счёте заморозится ≈20 тыс. рублей, а ваша позиция станет устойчивый в разы. #как_работает

Как снизить риски в преддверии заседания ЦБ? Сейчас цены на многие активы выглядят крайне привлекательными. Подобное падение рынка мы уже наблюдали в 2022 году и спустя два года эта ситуация позволила многим утроить капитал💵. Но делать крупные покупки сейчас опасно. Есть риски, что рынок продолжит падения📉. Как же быть? Можно снизить свои риски и захеджировать позиции. Хеджирование - продажа фьючерса на актив, которым вы уже владеете, с целью снизить риски колебания цены🔍. Например, вы хотите заработать на росте акций Сбер банка SBER, но есть вероятность, что акция продолжит падать. В таком случае, можно продать фьючерс на Сбер банк SRH5 и начать извлекать доход за счёт его падения. В случае, если акции растут - вы зарабатываете на их росте. А если падают - фьючерс позволяет вам окупить это падение. Таким образом, ваш портфель становится более устойчив к рыночным колебаниям. #как_работает