Риск-менеджмент в трейдинге: оценка рисков и управление ими

Войти

. Залог твоей прибыли - умение оценивать риски! К сожалению большинство не понимает и не контролирует эту математику, в результате чего у них возникают большие проблемы с доходностью, точнее с ее отсутствием. В мире бизнеса есть такая профессия как риск-менеджер или тот, кто управляет риском. Да, оказывается риском можно управлять. Чтобы научиться управлять нужно вначале научиться оценивать сам риск, раскладывать его на составные части и оценивать вероятность реализации риска по каждой из них. В трейдинге это делается намного проще, так как все исходные данные у тебя уже есть. Исходными данными для расчета являются: 1) объем твоего свободного депозита; 2) цена входа; 3) цена выхода по SL. Подготовка к расчету Перед тем, как вести расчет позиции нам необходимо определить приемлемый риск на одну сделку, который мы можем себе позволить. Агрессивный риск составляет 1,5-2% от размера депозита, но я рекомендую начинать с 0,5% от депозита. В целом риск по депозиту не должен превышать 15-20%, то есть при негативном развитии событий и закрытии всех открытых позиций по SL у Вас должно остаться 80% от начального депозита. Для простоты расчета возьмем величину депозита равную 100 000.00 у.е. (условных единиц) в данном примере не важно в какой валюте. Допустимый риск на сделку составляет 500 у.е. (0,5 %) То есть в одной сделке мы рискуем 500 у.е. и максимум одновременно можем открыть 40 сделок с риском по 500 у.е. на каждую и максимальный риск в данном случае составит 20 000.00 у.е., то есть 20% от депозита. Алгоритм расчета позиции и входа в сделку: 1) анализ рынка показывает что есть интересная точка входа в сделку по цене акции 140 у.е.; 2) анализ рынка показывает что точка отмены сценария за рост актива находится на уровне 120 y.е.; 3) допустимый риск в деньгах на сделку составляет 500.00 у.е.; 4) размер депозита составляет 100 000.00 у.е.; 5) максимальный риск на депозит составляет 20 000 у.е.; 6) анализ рынка показывает что цели роста акции находятся на уровне 200.00 у.е, то есть возможный Profit составляет 200-140=60.00 у.е. в случае удачной сделки; 7) размер стопа на одну акцию составляет 20.00 у.е. (140-120=20); 8) Соотношение риск/прибыль составляет 1 к 3 = 60/20=3 Объем или размер позиции в данном случае рассчитывается по формуле: V= риск в деньгах/величину SL = количество акций в штуках V=500.00/20 = 25 акций. То есть 25 акций по цене 140.00 у.е с допустимым риском 500.00 у.е на сделку. Если цена акций упадет до значения 120.00 - то мы потеряем 500 у.е. (25 шт.20 у.е величина стопа). Всего размер позиции составит 25140.00 = 3500 у.е Возможный Profit от сделки составит 60.0025=1500.00 у.е. Итого—мы рискуем 500.00 у.е. чтобы заработать 1 500.00 у.е. (риск/прибыть RR=1:3) При удачной сделке наш суммарный депозит вырастет на 1,5% = 1 500/100 000100% При неудачной сделке наш депозит уменьшится на 0,5% или 500.00 у.е. и составит 99 500.00 у.е. Свободный риск по депозиту после открытия сделки составит 19 500 у.е. (20 000.00 - 500.00) в рамках которого мы можем открывать другие сделки. Если цена акции составляет например не 140 у.е а 20 у.е. и соотношение риск/прибыль также составляет не менее 3, то соответственно мы можем купить большее количество таких акций при риске не более 500.00 у.е. на сделку. Условия Расчет риска ведется только по зафиксированным позициям, открытые позиции не учитываются в расчете. То есть после первой сделки размер депозита будет составлять 99 500.00 у.е. Риск на сделку у нас уже будет 0,5% от 99 500.00 у.е., то есть 99 500*0,5%=497,5 у.е., при этом свободный риск уменьшается и будет составлять уже 19 500.00 у.е.

Работа с риском