🔌 $MRKC: почему я туда залез

🍷 BELU: отчёт на носу, кибератака наследила, но дивы могут порадовать 😬 20 апреля Новабев Групп покажет годовую отчётность по МСФО за 2025 год. Лично жду нейтральных результатов, и вот почему. В июле 2025 года была серьёзная кибератака, которая ударила по выручке и принесла кучу внезапных расходов на восстановление ИТ-инфраструктуры. Так что красивых цифр, скорее всего, не будет, но и катастрофы вроде нет. Что по цифрам. Отгрузки упали на 2% год к году, но выручка при этом может вырасти на 12% — за счёт среднего чека в алкогольной дистрибуции (акцизы подскочили на 15%) и роста розницы через магазины ВинЛаб, которых в 2024 году открыли аж 384 точки. EBITDA подтягивается за счёт переориентации на более маржинальные бренды и онлайн-продажи. А вот свободный денежный поток сожмётся до 5 млрд рублей из-за роста дебиторки, накопления запасов (магазины закрывались после атаки) и увеличения аренды. Чистая прибыль ожидается в районе 5,4 млрд рублей, это плюс 18% год к году. Рост сдерживают разовые расходы на айти после кибератаки, рост аренды и повышенный налог на прибыль с 2025 года. По дивидендам: компания не меняет политику — не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Если разом распределят 100%, то доходность за второе полугодие 2025 года может составить около 10%. Звучит вкусно, но риски тоже никто не отменял. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛏️ PLZL: треугольник на часовике — два пути, один график 🤷 Сейчас Полюс на часовом графике торгуется внутри треугольника. Такая фигура, знаете, любит в итоге выстрелить в одну из сторон, но в какую — пока загадка. Я вижу два равновероятных варианта. Остаётся только дождаться пробоя и уже тогда что-то думать, а не гадать на кофейной гуще. Если всё-таки пробьём вверх, то внимание на зону 2170,4 для входа, а ближайшая цель тогда 2210,4. При движении вниз уровень для размышлений — 2156,4, с целью в районе 2118,4. Но это просто варианты, а не инструкция к действию. Рынок может пойти как туда, так и туда, а может вообще пробить и развернуться. Треугольники на малых таймфреймах — штука капризная. Так что просто смотрим, кто кого пересилит, и без фанатизма. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏘 PIKK: оферта есть, но азарт уже пропал 3 апреля АО Недвижимые активы официально выставило миноритариям ПИК обязательную оферту с ценой 551.4 рубля за акцию . По бумаге, которая сейчас торгуется в районе 528.6 рублей, на первый взгляд получается апсайд примерно 4.3%. Звучит вроде бы неплохо, но есть нюанс — сроки. По закону на подачу заявки даётся до 70 дней с момента получения предложения, плюс ещё до 17 дней на зачисление денег . В сухом остатке ориентироваться на закрытие реестра можно примерно 29 июня. Растягивать капитал почти на три месяца ради 4% при текущей ставке — идея довольно спорная. Гораздо интереснее в этой ситуации не сам выкуп, а его предыстория. Ведь изначально мажоритарий пытался провести оферту по цене 473.15 рубля, прикрываясь средневзвешенной за последние полгода. А средняя та была искусственно прибита корпоративными новостями про отмену дивполитики и планы по обратному сплиту — тогда бумага ощутимо провалилась . Схема читалась невооружённым глазом: сначала наводим шороху в информполе, роняем котировки, а потом скупаем доли у испуганных миноритариев по сниженной цене. Но ЦБ на удивление оперативно прилетел с предписанием и заставил пересчитать ценник, взяв за основу период до начала тех самых недружественных действий . Итог — 551.4 рубля вместо 473.15. Редкий случай, когда регулятор реально встал на сторону частного инвестора. Что касается дальнейшей судьбы бумаги на бирже, сценарий выглядит предсказуемым. Сейчас у Недвижимых активов и аффилированных с ними лиц уже под контролем 84.88% компании . Если по итогам оферты доля перевалит за 95%, запустится механизм принудительного выкупа остатков с последующим делистингом. То есть акция покинет биржевой стакан в любом случае, вопрос лишь в том — по какой цене и когда. Держать бумагу до последнего в расчёте на squeeze в такой ситуации — скорее эмоциональная лотерея, чем инвестиционный расчёт. Риск остаться с неликвидным активом на руках перевешивает потенциальную копеечную маржу. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!