⚡️ $UGLD: государство готовится к торгам

📉 IMOEXF докатились до нижней границы Короче, цель по индексу достигнута – дошли до низа канала. Сейчас самое интересное, как цена поведет себя у этой отметки. Важно, чтобы от 2760 последовал отскок вверх, потому что если закрепимся ниже этого уровня, то следующая остановка уже на горизонте 2680, где проходит горизонтальная поддержка. Там уже совсем другая история начнется. Если же от нижней границы канала все-таки последует отбой, то логично ждать движения обратно вверх. Первая цель в таком сценарии – середина канала в районе 2840. Это классическая техническая картина: отталкиваемся от поддержки, идем к центру диапазона. Вопрос только в том, хватит ли у покупателей сил этот отбой организовать. Риски сейчас, понятное дело, связаны с пробоем. Если 2760 не удержат, то движение вниз может ускориться, и тогда зона 2680 станет следующим серьезным тестом. В такой ситуации ловить отскок без подтверждений – дело неблагодарное. Лучше дождаться, когда рынок сам покажет, куда он собрался. В общем, точка принятия решений близко. Либо отскок и ретест середины канала, либо уход под поддержку и поход к следующему уровню. Сейчас главное – не гадать, а следить за тем, как цена отреагирует на эти ключевые отметки. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🧬 IVAT: разбираем цифры и смотрим на динамику Итак, перед нами IVA Technologies – российский разработчик корпоративных коммуникаций. Компания показывает интересную динамику. Выручка росла уверенно: 1,38 млрд в 2022, потом 2,45 млрд в 2023, и уже 3,33 млрд в 2024. По LTM вышли на 3,66 млрд, то есть рост продолжается, хотя и не такими темпами, как на разгоне. EBITDA тоже увеличивалась – с 1,07 млрд до 2,33 млрд за тот же период, но тут уже LTM показал 2,25 млрд, что чуть ниже прошлогоднего результата. Чистая прибыль после взлета в 2023 году до 1,76 млрд в 2024 выросла до 1,90 млрд, а вот LTM скатилась до 1,71 млрд. Свободный денежный поток – отдельная песня. В 2022 было 438 млн, потом в 2023 упал до 224 млн, в 2024 до 185 млн, а в LTM снова подскочил до 462 млн. Такие скачки говорят о том, что с кэшем пока не все стабильно, возможно, сказывается рост капитальных затрат. Но в целом маржинальность остается высокой, а долговая нагрузка вообще мизерная – долг к EBITDA всего 0,18. Мультипликаторы сейчас выглядят так: P/E 8,74, P/S 4,08, EV/EBITDA 6,82. Для IT-сектора это не сказать чтобы дорого, но и не дешево. Судя по всему, компания вышла из фазы супербыстрого масштабирования и переходит в более зрелую стадию. Раньше все смотрели только на темпы роста выручки, а теперь рынку, видимо, станет важнее стабильность прибыли и предсказуемость денежного потока. И вот тут есть нюанс: EBITDA и чистая прибыль в LTM замедлились относительно 2024 года, и это сигнал, что дальше просто «расти любой ценой» уже не получится. По выводам: бизнес качественный, баланс крепкий, рентабельность хорошая. Но ключевой риск сейчас – не станет ли это замедление системным. Если компания подтвердит, что может удерживать высокую маржинальность и при этом генерировать стабильный FCF, то история выглядит вполне рабочей. А если затраты продолжат расти быстрее выручки, то мультипликаторы могут начать корректироваться. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⚡️ MSRS: на очереди Смотрю на Россети Московского региона и вижу, что бумага, вероятнее всего, подтянется выше вслед за остальными Россетями. Там сейчас формируется довольно приятная картина: хорошая боковая коррекция без агрессивных продаж, что говорит о том, что крупный игрок не выходит, а спокойно накапливает позицию. Плюс есть сильное закрепление над зоной сопротивления, которое обычно служит техническим подтверждением смены настроений. Когда такие уровни пробиваются и цена уверенно держится выше, это часто привлекает дополнительный спрос со стороны тех, кто следит за техническими паттернами. Энергетический сектор сейчас вообще находится в фокусе, многие бумаги начинают расторговываться вверх. И Московский регион в этой логике выглядит одним из кандидатов на движение. Рисунок торгов спокойный, без лишней истерики, что для таких активов скорее плюс. Конечно, всегда есть риски, что общее настроение на рынке поменяется или что-то пойдет не по плану. Но пока техническая картина выглядит вполне рабочей для дальнейшего роста. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥