Поговорим о

... тонком рынке, как сейчас работают стаканы. Многие сталкивались с проблемой проскальзывания цены при покупке или продаже, то есть когда ставишь заявку на какую-то цену в стакане и, судя по движению стакана, цена уже прошла её, но заявка не испонилась. Также существует проблема при покупке по рынку, в стакане показывает достаточное количество заявок по желаемой цене, а по факту сделка проводится по цене хуже, чем показывает стакан. Это происходит из-за недостатка ликвидности, тн тонкого рынка. Сейчас, когда на рынке большинство физиков, а крупные игроки либо осели в облигациях, либо в кэше, в общем, не спешат заходить на рынок в условиях неопределённости, да ещё отсеки возможность торговли нерезам, у которых по данным было сосредоточено порядка 70% бумаг свободного доступа нашего рынка, часто в стакане происходит разрыв, то есть разница между ценой продажи и покупки могут отличаться на значительные %. Задача маркетмэйкера обеспечить ликвидность, чтобы этих разрывов в стакане не было. И до недавнего времени таких проблем не было, все работало довольно сносно. Было больше продавцов и покупателей, все видят стакан, цены в нем и ставят заявки примерно по текущим ценам, что позволяет купить и продать близко к текущей цене. Но не все заявки в стакане являются реальными, много заявок, которые не отображают реальных игроков рынка, они просто рисованные, чтобы скрыть реальные разрывы стакана и заставить ставить свои заявки ближе к середине ценовой разницы. Поэтому зачастую когда вы видите, что в стакане якобы много заявок и можно выставить свою для, сделки по этой цене, то она не срабатывает, либо срабатывает не полностью, а частично. Это срабатывают реальные заявки, от других игроков, а рисованные, фейковые от маркетмэйкера не работают. Отсюда и проскальзывание и сделки по менее выгодной цене, иногда значительно.