Обзор дня: Курс доллара, корпоративные облигации и размещения на рынке

Войти

ОБЗОР ДНЯ 🗓 17 АПРЕЛЯ 💲Курс доллара на завтра 94,32 (+0,26%) * 4⃣8⃣ 🟢 : 🔴 5⃣2⃣ 🧾Инфляция с 09 по 15 апреля составила +0,12% (+0,16% на прошлой неделе), с начала года +2,25% ‼ Завтра МСБ-Лизинг BBB-(RU) начнёт размещение выпуска 003Р-03 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный 18% годовых Интерес участия: ⭐⭐⭐⭐ МФК Фордевинд ruBB начнёт размещение выпуска 001P-04 с офертой через 1 год. Купон ежемесячный 20,75% годовых Интерес участия: ⭐⭐⭐ Балтийский лизинг ruAА-/A+(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-П10 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как ежедневный дохода КС + спред. Ориентир спреда не выше 250 б.п. Интерес участия: ⭐⭐⭐⭐⭐ 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26244 объёмом на 71 млрд.руб., доходность по цене отсечения - 13,80% годовых и ОФЗ 26207 на 8,9 млрд.руб. С-Принт 23 апреля начнёт размещение выпуска 001Р-01 сроком обращения 5 лет. Купон ежеквартальный 20% годовых ℹ️ Купоны Быстроденьги 001Р-01 - купон на 25 купонный период составит 21% годовых {$RU000A104SJ9} Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 64 купонный период составит 22,25% годовых ПЗ Пушкинское 001Р-02 - купон на 2 купонный период составит 19% годовых

RGBI: дошли до локальных максимумов, что дальше? А дальше ждем пятницы и решения ЦБ. На этом уровне (~112) мы уже были в марте (заседание было 21 марта, максимумы RGBI - 20 марта), рынок и тогда ждал понижения КС, но не дождался и ушёл в коррекцию. Стало ли больше поводов у ЦБ для перехода к снижению ставки? Стало. Инфляцию постепенно удаётся обуздать не без помощи низкого курса доллара (хотя 🍌 в магазинах, в которые я хожу, вообще не запрайсили снижение курса). Сложности остаются с мирным процессом, но вот давление со стороны бизнеса на ЦБ растёт. Да, некоторое время можно продержаться на высокой ставке, но для некоторых отраслей это как искусственная кома, бизнес вроде ещё жив, но во всем ограничен. RGBI и рынок (особенно надежные корпораты) росли на ожиданиях. Главный вопрос - будут ли эти ожидания оправданы. Узнаем уже скоро. Второй график - длинные трежерис. 18 сентября 2024 года ФРС перешел к смягчению ДКП снизив ставку с 5,50 до 5,00. После этого еще было два снижения до 4,50. Посмотрите как за этот год упала длина. Максимальные цены были накануне 17 сентября. Больше так высоко длинные трежерис рынок не видел. Выводы: не всё так очевидно как кажется на первый взгляд.

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 04 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,50 (-0,45%) ⚠️ Более 75% (необходимый кворум) держателей облигаций ВТБ СУБ-Т1-2 согласились на "рублификацию", по остальным выпускам необходимый процент голосов не набран ‼️ Завтра Норникель AAA(RU) начнёт размещение выпуска БО-001Р-10-USD с номиналом в долларах сроком обращения 5 лет с пут-офертой через 1 год. Купон ежемесячный 8% годовых 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26248 на 118,6 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,51% годовых) и ОФЗ 26233 на 69,8 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,29% годовых) Акрон на сборе заявок в выпуск БО-001Р-09 установил купон 7,75% годовых РусГидро на сборе заявок в выпуск БО-002Р-06 установило спред к КС при расчете купона на уровне 185 б.п. НеоПак ruB+ 06 июня начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 6 лет с пут-офертой через 1 год. Купон ежемесячный 35% Полипласт A-. ru 18 июня проведёт сбор заявок в выпуск П02-БО-06 с номиналом в долларах сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 13% годовых 🅿️ Рейтинги Сегежа Групп - Эксперт РА установило статус "под наблюдением" по рейтингу ruBB+ RU000A105SP3 RU000A107BP5 RU000A108991 Красноярск - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruA+, прогноз стабильный БСК - Эксперт РА продлило статус "под наблюдением" по рейтингу ruA+ RU000A106JZ9 RU000A101UR4 Транспортная лизинговая компания - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruBB-, прогноз стабильный Магнит - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AAA(RU), прогноз стабильный АО СУЭК - отозвало рейтинг AA-.ru без подтверждения ℹ️ Купоны ВИС Финанс БО-П05 - купон на 7-16 купонный период составит КС+450 б.п. ДОМ.РФ 001P-04R - купон на 15 купонный период составит 19,2% годовых РЖД 001P-33R - купон на 9 купонный период составит 22,09% годовых