Timofey_D

54

подписчика

17

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Timofey_D
Timofey_D

27 декабря 2025

О стратегии &Step by Step Bond Я принял решение закрыть стратегию Step by Step Bond и в этом посте хочу рассказать почему я пришел к такому решению. Стратегию я вёл чуть больше года. В целом она показала себя успешно — облигации в этом периоде были хорошим инструментом, несмотря на то, что к концу года рынок пережил ряд дефолтов и околодефолтных событий. Тем не менее, купонный доход, диверсификация и работа с риском сделали своё дело. Доходность стратегии за всё время составила порядка 30%+. У тех, кто был в стратегии с самого начала и имел капитал от ~60 000 ₽, автоследование работало наиболее корректно, и итоговая доходность могла быть близка к показанной на графике. Почему я решил не продолжать. Инвестирование для меня — не основной источник дохода. Ведение стратегии было интересным и полезным опытом, в том числе с точки зрения дисциплины, риск-менеджмента и работы с реальными деньгами других людей. На пике у стратегии было около 30 подписчиков. Но я понимаю, что дальнейший рост и поддержка стратегии требуют большего вовлечения: регулярных публикаций, коммуникации в Пульсе, постоянного присутствия. На данный момент я не готов посвящать этому достаточно времени и не хочу делать это формально. Что будет дальше. Я уведомил брокера о своём решении, стратегия заморожена. В ближайшее время произойдёт отписка подписчиков и удаление стратегии с платформы. Все активы останутся на счетах подписчиков — каждый сможет распорядиться ими по своему усмотрению. Хочу сказать спасибо всем, кто был со мной в этой стратегии. Приятно видеть, когда результат твоих действий выражается не только в цифрах, но и в людях, которые готовы доверить тебе свои деньги. Это большая ответственность и ценный опыт, который я точно уношу с собой дальше. Спасибо за доверие. Поздравляю всех с наступающими праздниками, успехов и благополучия в новом году!
2
3
Timofey_D
Timofey_D

24 октября 2025

📊 Рынок привык к высоким ставкам Сегодня заседание ЦБ — в 13:30 узнаем решение по ключевой ставке. Но, если быть честным, рынок уже давно перестал на это реагировать как на «чрезвычайное событие». Ещё год назад ставка в 16 % казалась запредельной, потом — 18 %, затем 19 %, и, наконец, 21 %. Тогда многие говорили, что экономика не выдержит. Но время показало — адаптация произошла. Бизнес и частные инвесторы нашли баланс, а спреды и доходности постепенно вернулись к нормальным уровням. 📉 Для примера: в ноябре прошлого года облигации рейтинга *A* давали премию 15–16 % к ОФЗ. Сейчас — уже около 5–6 %. Рынок вернулся к рациональности. Да, новостной фон по-прежнему волатилен — то позитив, то очередные угрозы, то налоги, то санкции. Но ставка — это уже не страшилка, а новая база, с которой можно работать. 💡 В таких условиях особенно важна дисциплина. Я продолжаю придерживаться принципа регулярного инвестирования — «шаг за шагом». Поступают купоны — часть реинвестируется в рублёвые облигации средней длины, часть уходит в короткие выпуски. Смысл в том, чтобы не пытаться угадывать, а получать поток и сохранять гибкость. 📈 Доходности по бумагам остаются исторически привлекательными: • короткие ОФЗ — 14,8–15 % • надёжные корпораты — 16–18 % • отдельные выпуски второго эшелона — до 20 %. Стратегия &Step by Step Bond чувствует себя в этой среде уверенно. Высокие ставки — не помеха, а ресурс. Купоны идут, «лесенка» работает, процентный риск сбалансирован. 📆 В долгосрочной перспективе снижение ставок неизбежно, но пока это время не пришло — разумно использовать момент. Рынок привык к дорогим деньгам, а инвестор с облигационным портфелем просто продолжает идти своим курсом. #облигации #инвестиции #доходность #стратегия #мосбиржа #финансы #долгосрок #ключевая_ставка
1
2
Timofey_D
Timofey_D

17 октября 2025

📈 Когда рынок штормит — это не всегда плохо Рынок снова показал, как быстро настроение может меняться. Вчера паника и осторожность, сегодня — один из самых зелёных дней за год. Индекс МосБиржи $IMOEXF вырос почти на 7 %, а многие бумаги отыграли двухнедельное падение за один день. 💚 Среди лидеров дня: • $AFLT +12,7 % — инвесторы снова поверили в рост пассажиропотока и восстановление перевозок. • $AFKS +10,9 % — хорошая динамика по дивидендам и новостям по активам холдинга. • $PIKK +9,4 % — девелоперы растут на ожиданиях льготных программ. • $GAZP +8,2 % и $ROSN +5,8 % — нефтегаз чувствует себя уверенно на фоне переговорных сигналов. • $YDEX +7,1 % и $HEAD +6,3 % — технологический сектор отыгрывает коррекцию. 🧭 Для краткосрочных трейдеров это американские горки. Для долгосрочного инвестора — просто напоминание, что на рынке нет идеального момента. Те, кто пытался угадать направление, сегодня гонятся за ценой, а те, кто спокойно покупал на снижениях, видят результат без суеты. Когда рынок падает — это не повод паниковать, а возможность. Хорошие компании не становятся хуже за сутки, но их акции могут стоить дешевле. И именно это — преимущество долгосрочного подхода. 📊 Волатильность — не враг, а часть пути. Рынок качает, а капитал работает. Главное — выдержка и системность. #инвестиции #акции #мосбиржа #долгосрок #портфель #экономика #российскийрынок #мысли
5
6
Timofey_D
Timofey_D

15 октября 2025

📘 Мои инвестиционные действия на ИИС за последний месяц Без резких движений — продолжаю постепенно усреднять и добавлять бумаги, которые уже в портфеле. 🔵 Покупки фондов, широкий рынок стабилизирует портфель: • $TMOS@ , $SBMX — стандартный набор • $EQMX — индекса МосБиржи $IMOEXF для балансировки доли акций. • $SBGB — госбумаги, небольшая доходность, но надёжная. 🟢 Покупки акций: • $SBERP — продолжаю накапливать привилегированные • $VTBR — добрал несколько акций, банк стабилен, цены хорошие • FEES — увеличил долю, интересен как защитный актив из энергетики. • $MDMG — добавил 1 акцию. Сектор здравоохранения чувствует себя неплохо даже в текущей экономике. 💰 Выплаты: Купоны пришли по облигациям: ВИС Финанс, Санкт-Петербург, ОФЗ 26226, ОФЗ 26232, Монополии. По акциям — дивиденды от ФосАгро $PHOR, Яндекс $YDEX, Хэдхантер $HEAD, Т-Технологии $T и ВИ.РУ $VSEH . 🎯 Рынок акций остаётся под давлением, но доходности по облигациям всё ещё исторически привлекательные. На ИИС придерживаюсь стратегии регулярных небольших покупок — так меньше зависишь от момента входа и лучше работает сложный процент. #инвестиции #облигации #акции #ИИС #российскийрынок #трейдинг #портфель #мосбиржа
3
4
Timofey_D
Timofey_D

15 октября 2025

📊 Облигации: спокойствие в цифрах С начала осени рынок облигаций проходит через закономерную коррекцию. 📉 Индекс гособлигаций RGBI держится на уровне 113,5 пунктов. Доходности по кривой безкупонных ОФЗ (по данным ЦБ) — в диапазоне 14,9–15,2 %, от коротких до средних сроков. Для ориентира: ОФЗ 26238 ($SU26238RMFS4 ) сейчас торгуется с доходностью к погашению около 14,8 %. 📈 Длинные выпуски ожидаемо просели сильнее, короткие держатся — за счёт купонов. Фиксированные доходности остаются высокими: рынок по-прежнему живёт при ключевой ставке 17 %, а новые налоговые инициативы (повышение НДС до 22 % и снижение порога уплаты до 10 млн ₽) отодвигают момент возможного смягчения ДКП. 💡 Тем не менее облигации остаются самым предсказуемым сегментом. Купоны поступают, реинвестирование работает — и именно эта регулярность даёт ощущение устойчивости на фоне турбулентности. 💼 В портфеле &Step by Step Bond в работе стандартный набор: $SU26228RMFS5, $SU26212RMFS9, $RU000A10BK17, $RU000A101FH6, $RU000A0JXN21, $RU000A10AZ60, $RU000A10BW96, $RU000A105X80. 📆 Выплаты идут еженедельно — шаг за шагом формируется стабильный поток. График стретегии показывает небольшую просадку - отличная возможность зайти, тем более минимальная сумма всего 6000р. #стратегия #пульс #офз #облигации #обзор
4
5
Timofey_D
Timofey_D

24 сентября 2025

Обзор, сентябрь Сентябрь оказался месяцем контрастов для российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи $MOEX колебался в диапазоне от 2700 до 2950 пунктов, реагируя на каждое слово регуляторов и каждый геополитический намек. За этой волатильностью скрывается более глубокая проблема: рынок торгуется новостями, игнорируя фундаментальные показатели. $IMOEXF ЦБ продолжил цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку до 17%. Однако реакция рынка оказалась негативной — инвесторы ожидали снижения до 16%. Чуствуется осторожность регулятора перед лицом бюджетных трат 2026 года. При этом даже 17% остается критически высоким уровнем для реального сектора экономики. Компании продолжают задыхаться под грузом процентных расходов, что отражается в корпоративных отчетах. Начали появляться новости о том, что Минфин предложил повысить НДС с 20% до 22% с 2026 года. По оценкам ведомства, это добавит к инфляции 1-1,3 процентного пункта. Для бизнеса это означает дополнительное давление в условиях и без того сложной конъюнктуры. Особенно болезненно повышение НДС ударит по компаниям с низкой добавленной стоимостью — ритейлу, общепиту, производителям товаров массового потребления. В сочетании с высокими ставками кредитования это создает дополнительные риски для корпоративных заемщиков. Изменения в налогообложении самозанятых (повышение лимита до 2,4 млн рублей и расширение возможностей перехода на другие режимы) носят скорее технический характер, но расширяют налоговую базу. Отчетный сезон за первое полугодие продемонстрировал суровую реальность российской экономики: Нефтегазовый сектор: • Газпромнефть $SIBN снизила дивиденды с 51 до 17,3 рубля за акцию, сократив payout до 50% • Роснефть $ROSN показала падение чистой прибыли на 68,3%, дивиденд составил всего 11,5 рублей • Лукойл $LKOH выкупил и погасил 11% акций, но кубышка в триллион рублей обнулилась Потребительский сектор: • М.видео $MVID потеряла 141 рубль на акцию при цене в 95 рублей, проводит допэмиссию с размытием в 10 раз • Магнит $MGNT показал рост чистого долга с 253 до 430 миллиардов рублей • Камаз $KMAZ получил убыток 45 рублей на акцию, перешел на четырехдневную рабочую неделю Банковский сектор демонстрирует устойчивость: • Сбербанк $SBER сохраняет ROE на уровне 23,7%, заработав за 8 месяцев 1,1 триллиона рублей прибыли • ВТБ $VTBR провел успешную допэмиссию по 67 рублей, прогнозируя 500 миллиардов прибыли в 2025 году Тревожным сигналом остается долговая нагрузка населения: 22% россиян не справляются с кредитными обязательствами, а 64% не имеют финансовой подушки безопасности. Это создает дополнительные риски для банковского сектора и экономики в целом. На фоне неопределенности золото обновляет исторические максимумы, превысив $3700 за унцию. Однако эксперты предупреждают о рисках "золотой лихорадки" и необходимости критически оценивать факторы роста. Рынок облигаций: тихая гавань в шторм Пока рынок акций живет эмоциями, облигационный сегмент демонстрирует структурные изменения. Индекс RGBI вырос более чем на 12% с начала года, объем размещений корпоративных облигаций увеличился на 93% год к году до 3,5 триллионов рублей. Для консервативных инвесторов привлекательность представляют стратегии постепенного инвестирования в облигации надежных эмитентов — например в стратегии &Step by Step Bond подход "лесенки" позволяет снижать процентный риск и обеспечивать стабильный поток платежей. Выводы для инвесторов Краткосрочные факторы (геополитика, решения ЦБ, корпоративные события) будут продолжать определять волатильность, но их влияние на долгосрочную стоимость активов ограничено. Структурные проблемы (высокие ставки, налоговое бремя, санкционные ограничения) остаются ключевыми ограничителями роста реального сектора. Возможности кроются в недооценке качественных активов и привлекательных доходностях облигационного рынка. Для долгосрочных инвесторов важнее фокусироваться на качестве бизнесов и диверсификации рисков, чем пытаться угадать краткосрочные движения рынка.
9
10
Timofey_D
Timofey_D

12 августа 2025

Российский рынок: эйфория на новостях при слабом фундаменте Последние две недели российский фондовый рынок $IMOEXF переживает настоящую эйфорию. Индекс Мосбиржи $MOEX за неделю прибавил 8,3%, впервые с апреля преодолев отметку в 3000 пунктов. Катализатором роста стали новости о запланированной встрече Путина и Трампа 15 августа. Быстрее всего растут компании, наиболее пострадавшие от санкций: • Газпром $GAZP взлетел на 16% за неделю • Новатэк $NVTK — на 18% • Совкомфлот $FLOT — почти на 9%. • Северсталь $CHMF — 4,4%, • Аэрофлот $AFLT — 3,3%. Инвесторы делают ставку на возможную геополитическую деэскалацию, надеясь на смягчение санкционного режима. При всем оптимизме важно понимать: рынок растет исключительно на ожиданиях, а не на улучшении фундаментальных показателей. Ключевая ставка ЦБ хотя и снижена до 18%, но остается критически высокой для реального сектора экономики.Налоговая нагрузка на бизнес существенно выросла — повышены основные налоги, снижены пороги НДС, введены дополнительные сборы, что давит на операционную прибыль компаний. Структурные проблемы никуда не исчезли: санкционные ограничения, изоляция от западных рынков капитала, переориентация экономики на военные расходы. Даже если переговоры пройдут успешно, понадобятся месяцы для реального восстановления экспортных в прежних объемах. На фоне новостной волатильности акций стоит обратить внимание на более предсказуемый сегмент — рынок облигаций. За последние месяцы здесь происходят интересные процессы. Объем размещений корпоративных облигаций в первом полугодии вырос на 93% год к году, достигнув 3,5 трлн рублей. Индекс государственных облигаций RGBI прибавил более 12% с начала года. Снижение ключевой ставки запустило переток капитала в длинные облигации с фиксированным купоном. Инвесторы спешат зафиксировать исторически высокие доходности до их дальнейшего снижения. Эксперты прогнозируют потенциал роста длинных ОФЗ до 28-31% за год. В условиях высокой неопределенности на рынке акций все большую популярность набирают консервативные стратегии инвестирования в облигации. Один из таких подходов — стратегия &Step by Step Bond , которая показала доходность +26,04% за период с ноября 2024 года. Суть подхода — постепенное инвестирование в облигации надежных эмитентов со сроком погашения от 3 месяцев до 5 лет. Стратегия использует принцип "лесенки": регулярные небольшие вложения снижают процентный риск и обеспечивают стабильный поток платежей. Минимальный порог входа составляет всего 6000 рублей, что делает стратегию доступной для широкого круга инвесторов. При этом исторические показатели демонстрируют стабильную положительную динамику без критических просадок. Пока рынок акций живет ожиданиями встречи на Аляске, рынок облигаций предлагает более осязаемые возможности. Доходности остаются исторически привлекательными, а цикл снижения ставок только начался.
4
5
Timofey_D
Timofey_D

16 июля 2025

📊 Анализ российского фондового рынка: июль 2025 🔽 Инфляционная динамика В июне 2025 года Банк России снизил ключевую ставку до 20% годовых — это первое снижение с сентября 2022 года. Инфляционное давление продолжает снижаться, что создает предпосылки для дальнейшего смягчения политики ЦБ. Инфляция за второй квартал 2025 года замедлилась до 4,8% (прогноз 7%). В июне инфляция находилась на уровне 4%, что создало реальную ставку на уровне 16%. Ближайшее заседание ЦБ состоится 25 июля. Рынок ожидает снижение КС на 2 п.п. 📋 Облигационный рынок Наблюдается значительный рост активности на рынке облигаций. Инвесторы стремятся зафиксировать текущие высокие доходности на несколько лет вперед в ожидании снижения процентных ставок. Индекс государственных облигаций вырос на 1%. Отмечается переход инвесторов к облигациям с более низкими кредитными рейтингами, поскольку доходности в сегменте высоких рейтингов стали менее привлекательными. 💸 Рыночные настроения • По расчетам аналитиков, за июль индекс Мосбиржи потеряет 86,1 пункта только из-за дивидендных гэпов. • На рынке отмечается значительный объем средств, находящихся вне рынка акций. Преобладает интерес к облигационным инвестициям. 📝 Мои инвестиционные действия в ИИС за июнь-июль: 🛒 Покупки бумаг: • 🛒 Покупка 50 акций Сургутнефтегаз преф $SNGSP • 🛒 Покупка 30 акций ММК $MAGN • 💻 Покупка 5 акций ВИ.РУ $VSEH • 🏦 Покупка 9 акций ВТБ $VTBR • 🛒 Покупка 1 акции X5 $X5 • 📊 Покупка ETF $TMOS@ и $EQMX 💳 Получены купоны: • 📋 Выплата купонов ВИС ФИНАНС • 📋 Выплата купонов Селигдар 📅 Получены дивиденды: • 💰 Астра $ASTR • 💰 Интер РАО $IRAO • 💰 Татнефть $TATN • 💰 ЛУКОЙЛ $LKOH • 💰 ФосАгро $PHOR 🔄 События по стратегии &Step by Step Bond 📈 Купонные выплаты: • 💰 ОФЗ 26234 • 💰 ВИС Финанс (2 выплаты) • 💰 ГК Самолет • 💰 ВЭБ.РФ ПБО • 💰 Газпром нефть 📋 Погашения: • 🔄 ОФЗ 26234 • 🔄 ГК Самолет 🛒 Покупки облигаций : • 📊 ОФЗ 26228 SU26228RMFS5 • 📊 ГК Самолет • 📊 ОФЗ • 📊 ТГК-1 • 📊 Газпром Нефть все на срок от 3 до 5 лет, в соответствии со стратегией 📊 Результат стратегии: По стратегии &Step by Step Bond видим стабильный рост +21,9% за все время. Колебания на рынке практически не сказываются на доходности. В июле пришло много купонов от разных компаний. Стратегия основана на принципе инвестирования «лесенкой» с диверсификацией процентного риска и регулярным потоком платежей. Присоединяйтесь, если вам интересно инвестировать в долгосрок и наблюдать стабильный рост капитала. 📊 Общая тактика портфеля на текущий период Фокус на дивидендных акциях (Сургутнефтегаз преф, Татнефть, ЛУКОЙЛ) с добавлением банковского сектора (ВТБ) и технологий (ВИ.РУ). Диверсификация через ETF и корпоративные облигации в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки. 🎯 Ключевые выводы: • Снижение ключевой ставки открывает возможности для перетока средств в акции • Дивидендные гэпы создают краткосрочное давление на индекс • Облигационный рынок остается привлекательным для фиксации доходности • Банковский сектор может выиграть от смягчения денежно-кредитной политики
2
3
Timofey_D
Timofey_D

5 июня 2025

📊 Что происходит с российским рынком За неделю товары подорожали всего на 0,05% — это очень мало! Годовая инфляция снизилась до 9,66%. Получается, что цены растут медленнее, чем ожидалось. Это может стать сигналом для ЦБ. Но экономика замедляется ❗️ В апреле экономика выросла только на 1,9%, а в прошлом году рост был больше 4%. Видно, что темпы роста падают. О чем я не раз упоминал с начала года, говоря про фундаментал. Переговоры и эмоции 🎢 Рынок радуется, что переговоры вообще идут, хотя реальных договоренностей нет. Люди покупают акции просто на позитивных новостях или оценивают таковые, как позитивные, не вдаваясь в суть происходящего. Трамп против судов ⚖️ Американский суд отменил большинство торговых пошлин Трампа. Это может положительно повлиять на риски начала торговых войн и отдалить нас от глобальной рецессии. Курс рубля — временное укрепление 💱 Доллар упал ниже 80р впервые за два года. Но это явление оценивается как временно. На рынке сложилась аномальная ситуация из-за смещения баланса импорта и экспорта в РФ и высокой ключевой ставки, при том что цена на нефть довольно сильно снизилась. Летом рубль вполне может ослабнуть до курса 90-95. Основные сектора и компании: * Энергетика: Нефть держится около $65, юань укрепился 📉 * Банки: Ждут решения по ставке ЦБ 🏦 * Госбонды: Повышается спрос на длинные ОФЗ — инвесторы ждут снижения ставок Проблема с иностранцами 🚨 Западные фонды потихоньку продают российские акции через разные схемы. Это давит на цены и создает несправедливость для обычных инвесторов. Итог: На сегодняшний день Индекс Мосбиржи $IMOEXF колеблется между 2800-2900 пунктами. Главное событие — решение ЦБ по ставке в пятницу. От этого зависит, куда пойдет рынок дальше. По покукам на ИИС в мае - резких движений не делал, новых эмитентов в портфель не добавлял, усреднял позиции по имеющимся компаниям, т.к. увидел интересные возможности. Некоторые покупки сделал довольно удачно, но это случайность😏 : Энергетика: Роснефть $ROSN, Лукойл $LKOH Телеком и IT: МТС $MTSS, Т-Технологии $T, Софтлайн $SOFL Финансовый сектор: Московская Биржа $MOEX, ВТБ $VTBR Прочие активы: Аэрофлот $AFLT, АФК Система $AFKS Широкий рынок ETF: $TMOS@, $SBMX По стратегии &Step by Step Bond видим стабильный рост. Колебания на рынке практически не сказываются на доходности. В мае пришло много купонов от разных компаний. В скором времени ждем закрытия второй ступени по нашей лесенке, и выплаты номиналов. Присоединяйтесь, если вам интересно инвестировать в долгосрок и наблюдать стабильный рост капитала.
3
4
Timofey_D
Timofey_D

25 апреля 2025

📈 ЦБ сохранил ставку 21% — благоприятный момент для облигаций ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Инфляция снижается, но регулятор продолжает проявлять осторожность. 🏦 Для облигационных инвесторов это создаёт возможности. В апреле наша стратегия &Step by Step Bond планомерно наращивала позиции. Купонные выплаты поступали от: • М.Видео 🛒 $MVID • Вымпелком 📱$RU000A105X80 • ОФЗ 📊 $SU26228RMFS5 • ВИС Финанс 💼 $RU000A102952 • ГК Самолет 🏢 $SMLT • Черкизово 🥩 $GCHE • ЕвроХим выпуск 8 (погашение) 🌱 • Сэтл Групп выпуск 4 (погашение) 🏗️ • Sunlight выпуск 1 (погашение) ✨ За месяц портфель пополнился эмитентами: • М.Видео 🛒 $RU000A104ZK2 • ГК Самолет 🏢 $RU000A104YT6 • Газпром нефть ⛽ $RU000A1017J5 📉 ЦБ прогнозирует к концу года возможное снижение ставки до диапазона 18,4-21,9%, а инфляцию на уровне 7,0-8,0%. Это значит, что при снижении ставки можно ожидать роста цен на текущие выпуски облигаций. 💰Стратегия &Step by Step Bond действует методично: покупаем облигации с хорошей доходностью, получаем купоны и реинвестируем их. 🔄 Диверсификация по секторам (ритейл, девелопмент, телеком, нефтегаз, драгметаллы, госбумаги) и по срокам погашения снижает риски и способстует поддержанию высокого уровня доходности. 🛡️ Высокая ставка — явление временное, и сейчас есть смысл фиксировать текущие доходности. ⏱️ При последующем снижении ставок доходности новых выпусков будут ниже, а цены текущих выпусков могут вырасти. Облигации остаются относительно стабильным инструментом с предсказуемым доходом в текущих рыночных условиях. 🌟 #облигации #иис #стратегия #ключевая_ставка #цбрф
Card image 1
3
4
Timofey_D
Timofey_D

10 апреля 2025

👋 Давно не выходил на связь, но есть чем поделиться 📊 Стратегия &Step by Step Bond : +11% за 4 месяца В период, когда индекс $IMOEXF колеблется между 2700-3300 пунктами, наша облигационная стратегия демонстрирует стабильный рост с минимальными просадками. 🔍 О стратегии: • Цель — регулярный доход от облигаций со сроком погашения от 3 месяцев до 5 лет • Принцип инвестирования "лесенкой" — диверсификация процентного риска • Портфель включает корпоративные облигации и ОФЗ 🧠 Умная структура портфеля: • В составе сильные участники финансового рынка ( $SBER $RU000A107TH4 $GAZP $MTSS ) • Защитные потребительские компании для стабильности в любой экономике • Сбалансированное распределение по 11 секторам — от энергетики до IT 📉 Особенности портфеля: • Государственные облигации — 15,13% • Регулярный поток платежей • Реинвестирование по текущим ставкам • Диверсификация по 11 секторам экономики 💰 Условия участия: • Минимальная сумма: 6 000 ₽ • Оптимальная сумма для корректного следования: 6000р • Оптимальный горизонт: от 1 года • Емкость стратегии: 60 000 000 ₽ Стратегия подойдет консервативным инвесторам, новичкам и для ИИС. Уже сейчас вы можете видеть как работает стратегия на масштабной просадке рынка. Вы можете начать инвестировать с малых сумм, доли облигаций распределены таким образом, что при пополнении портфеля до оптимальной суммы, вы получите максимальную точность следования. Уже скоро начнутся погашения самых коротких облигаций стратегии и денежные средства будут направлены на покупку новых инструментов - рынок сейчас дает хорошие возможности. #инвестиции #облигации #офз #московскаябиржа #финансы #доходность #стратегия #иис
1
2
Timofey_D
Timofey_D

9 апреля 2025

Российский фондовый рынок $IMOEXF : анатомия падения и перспективы восстановления 📊 Последние две недели индекс Мосбиржи демонстрирует непрерывное снижение на протяжении 14 торговых сессий. За этот период индекс снизился с 3135 до 2670 пунктов, потеряв почти 15% стоимости. Что стоит за этим падением и можно ли рассматривать текущую ситуацию как возможность для входа в рынок? Давайте разберемся в фундаментальных причинах происходящего. Многофакторная природа коррекции 🔍 🌐 Геополитическая напряженность остается одним из ключевых драйверов неопределенности. Несмотря на продолжающиеся переговоры между РФ и США (включая первый за 3 года визит официального российского представителя в США), противоречивые сигналы и заявления создают нервозность среди участников рынка. 🔄 Параллельно с этим мы наблюдаем масштабное обострение торговых отношений между крупнейшими экономиками мира. Введение США пошлин против Китая, ЕС и других стран создает риски для глобального экономического роста, что неизбежно влияет на сырьевые рынки и, как следствие, на российские активы. Нефть - один из основных факторов, влияющих на наш рынок, потеряла за этот период почти 18%. 🏦 Внутренний экономический фон также не способствует оптимизму. Высокая ключевая ставка по прежнему оказывает давление на потребительскую активность и корпоративный сектор. Технические факторы усиливают падение 📉 Ситуацию на рынке обостряют технические факторы. Многие инвесторы торговали с кредитным плечом, и когда цены начали падать, брокеры стали принудительно закрывать их позиции (маржин-коллы). ⚠️ Это создает замкнутый круг: цены падают → брокеры закрывают позиции → это вызывает новое падение цен → и так далее. Именно поэтому снижение рынка оказалось таким резким. 💧 К этому добавляется низкая ликвидность — недостаточный объем торгов, из-за чего даже небольшие продажи могут сильно двигать цены. Есть ли основания для оптимизма? 🔆 Несмотря на текущую негативную динамику, несколько факторов указывают на потенциал восстановления рынка в среднесрочной перспективе: 💰 В фондах денежного рынка аккумулировано рекордное количество средств — около 1,2 триллиона рублей. Это "сухой порох", который может вернуться на рынок акций при появлении позитивных триггеров. 🤝 Несмотря на волатильность, переговорный процесс между РФ и США продолжается. 📊 Набиуллина дала умеренные комментарии, отметив, что "период высокой ключевой ставки не будет бесконечным" и что инфляция замедляется в соответствии с ожиданиями ЦБ. 📈 Текущие уровни индекса представляют значительный дисконт к фундаментальной стоимости многих компаний, особенно экспортеров, которые продолжают генерировать существенный денежный поток даже в текущих условиях. Что ждать дальше? 🔮 В краткосрочной перспективе вероятен технический отскок после столь продолжительного периода непрерывного снижения. В среднесрочной перспективе ключевыми факторами для динамики рынка станут: - 🌍 Развитие геополитической ситуации и переговорного процесса - 💵 Решения ЦБ РФ по ключевой ставке на апрельском заседании - 🛢️ Динамика цен на сырьевых рынках, особенно нефти - 🏭 Развитие ситуации с торговыми войнами США-Китай-ЕС ✨ Текущая коррекция, какой бы болезненной она ни была, создает привлекательные точки входа для долгосрочных инвесторов. #рынок #обзор #коррекция #анализ
Card image 1
3
4
Timofey_D
Timofey_D

29 марта 2025

Наглядный пример того, как облигационная стратегия &Step by Step Bond работает в период колебаний на рынке $IMOEXF Графики за последнюю неделю
Card image 1
Card image 2
1
2
Timofey_D
Timofey_D

21 февраля 2025

🎯 Что происходит на рынке: санкции, ставки и немного оптимизма 🌍 На следующей неделе ЕС запускает новый пакет санкций. И хотя рынок уже привык к подобным новостям, масштаб впечатляет: под ограничения попадают: • 🚢 десятки судов $FLOT • 🏭 весь сектор алюминия $RUAL $MTLR $VSMO • 👥 больше 80 компаний и частных лиц Особенно интересно наблюдать за реакцией металлургического сектора - акции производителей алюминия уже отреагировали снижением 📉 🏦 Тем временем в банковском секторе началось движение вниз по ставкам. Сначала Тинькофф $T и ВТБ $VTBR , теперь и другие крупные игроки пересматривают условия по вкладам $SBER. Логика понятна: • 💹 рубль укрепился на 20% от осенних значений $USDRUB • ❄️ кредитный рынок притормаживает • 📊 ключевая ставка, похоже, достигла своего пика на 21% 🤔 Что касается перспектив - ситуация неоднозначная: новые санкции усложнят жизнь экспортерам: • придется искать новые маршруты поставок • решать вопросы с логистикой • возможно, терять часть рынков сбыта ✨ Но есть и позитивные сигналы, особенно после недавних переговоров в Саудовской Аравии. 💪 Любопытно, что рынок $IMOEXF научился достаточно спокойно воспринимать санкционные новости  и даные по инфляции. Да, краткосрочные просадки случаются, но бизнес продолжает адаптироваться к новым условиям. Вопрос только в том, какой ценой эта адаптация достается. И как скажется на дальнейших фин. показателях. #рынки #финансы #инвестиции #экономика #ключеваяставка #обзор
11
12
Timofey_D
Timofey_D

14 февраля 2025

📌Банк России оставил ключевую ставку неизменной — 21% годовых. 🇷🇺Текущее состояние экономики: • Инфляционное давление остаётся высоким, существенного замедления роста цен пока не видим • Заметное охлаждение в сфере потребительского кредитования • Корпоративный сектор также демонстрирует признаки снижения кредитной активности Хотя последние дни мы наблюдаем позитивную динамику на бирже $MOEX , ситуация может быстро измениться. Ключевые факторы риска: • Возможные негативные данные по инфляции на следующей неделе • Геополитические новости, которые сейчас имеют приоритетное влияние на настроения инвесторов В текущих условиях оптимальна взвешенная позиция, особенно для долгосрочного инвестирования. Важно сохранять спокойствие при наблюдаемом росте стоимости активов. Я буду продолжать планомерные покупки, учитывая сохраняющийся потенциал роста рынка. Учитываем баланс портфеля - я готов, как к продолжению роста, так и к возможной коррекции. Важно: вместо попыток угадать "дно" рынка, которые часто приводят к замешательству и упущенным возможностям, стоит придерживаться системного подхода к инвестированию с чётким планом действий при любом развитии событий. #ключевая_ставка #рынок #обзор #инвестиции
2
3