Хэштег #анализ | Тинькофф Инвестиции Пульс

❤️ ТФ: дневной / 4H / недельный Профиль объёма: Дневка: • VAH — 3378.7 • POC — 3234.6 • VAL — 3206.7 4H: • POC — 3232.4 Неделька: • Ликвидность — 2976.8 – 2993.0 📌 Текущая ситуация: Цена уверенно пробила вниз как дневной POC, так и VAH, что формирует негативный сценарий с приоритетом на шорт. Сейчас инструмент торгуется ниже ключевых объёмных уровней, что указывает на слабость покупателя и высокую вероятность похода к недельной зоне ликвидности в районе 2976–2993. ❗ Ключевые уровни: • 3206.7 — дневной VAL • 3232.4 — POC 4H • 3234.6 — дневной POC • 2976.8–2993.0 — недельная ликвидность (цель) 📉 Цели при снижении: • 2993.0 → 2976.8 📈 Цели при возврате вверх: • 3234.6 (дневной POC) • 3378.7 (верхняя граница баланса) Пока остаёмся ниже 3206–3234 — приоритет на снижение. Рассматриваю продолжение давления с целью сбора ликвидности внизу. Всё — только от закрепа.

🖼Зарисовка. Когда хотел стать акционером крупного банка, а в итоге - подписался на трейдерский автослед 📊Вышел отчёт Совкома Думаю, вы уже читали релиз, который одновременно вдруг перепостили многие "лидеры мнений" инвестиционного сообщества. Не знаю, как у вас, у меня подобная практика обычно вызывает реакцию "с чего бы вдруг?" и "в чем подвох?", что околорынку так настырно пытаются подсветить это событие с мягким сопроводительным комментарием от руководства. Хотя, если целью этой кампании был - пиар, полагаю, все получилось По самим результатам. Хоть и преподносятся итоги работы за Iкв - героическим подвигом банковского труда внутри сложной экономической конъюктуры, ничего прям героического лично я не увидел. Ожидания были - выше 🗣Когда в феврале товарищ Хотимский на подведении итогов сезона 2024 вскользь упомянул, что два первых месяца года для бизнеса идут вполне себе неплохо, я не представлял, что "неплохо", в его понимании - снижение квартальной чистой прибыли ~в 2 раза, что год к году, что к Q4/2024 Q1/2024 24.8млрд₽ ... Q4/2024 20.3млрд₽ Q1/2025 12.5млрд₽ 💰Да, в показатели предыдущих прибыльных кварталов заходили нерегулярные доходы от интеграции с Хоум Кредит, и регулярную прибыль от основной деятельности в этом году удаётся - удерживать и даже наращивать на 5% г/г (учитывая, что год назад банк работал при ставке ЦБ на 5% ниже текущей), тем не менее, бухгалтерский факт того, что это - худший публичный квартал банка, отрицать невозможно 🤦‍♂️На снижение рентабельности капитала до 14.7% - лучше вообще не смотреть, если акционер, иначе можно им перехотеть быть в один момент ✏️В целом, у меня нет, как таковой - прям обоснованной критики в сторону работы компании. При 21ой ставке и жёстких требованиях ЦБ я вообще удивляюсь, как не/сбер/или/втб-банки - выживают у нас. Только уходом в смежные направления, чем в Совкоме и занимаются. Страхование, лизинг, банковские гарантии, wealth-менеджмент - в ежовых рукавицах регулирования кредитования со стороны ЦБ, именно в этих сегментах топ-менеджмент обозначал точки роста Где-то получилось, как в гарантиях +42% роста направления г/г, страховке +27% и лизинге +19%, где-то - не особо, судя по слайду. Что там за операции с драг металлами с переоценкой в -12.7 млрд₽ за квартал - непонятно. Нашли слишком крупных клиентов в брокерке и хэджируются? Или золотом закупились по самое не балуй? Портфель свой в 571млрд₽, где заявлено было 90% облигаций, переложили с длины в короткие, хотя это, может быть, частью связано с обеспечением по страховой деятельности. В общем, хоть и обозначают банкиры YTD доходность своих трейдерских движений в +20%, и их активные манипуляции, локально, могут дать хороший доход, но, в целом - надо ли это акционерам в таких объёмах? Вопрос ✅Итогом. Отчёт отчётом, в нем ищущий подтверждение своей позиции, может найти и хорошее, и плохое, в зависимости от того, что искать и под каким углом смотреть, суть - что будет с акциями В этом вопросе все остаётся, как и было. Совкомбанк - бенефициар снижения ставки. Предполагаемо, именно в его бумагах можно пробовать получить одну из максимальных доходностей этого всеми ожидаемого события А дальше - бизнес должен будет показать улучшением своих текущих метрик до цифр лучших недавних времен, что аванс рынком выдастся правильно. Ну и, обратная сторона медали - чем дольше ЦБ тянет со своим "будем посмотреть и ничего не делать", тем хуже эмитенту, тенденции последних трех кварталов это наглядно показывают 🔼Было полезно? - не забывайте поставить 👍 так я понимаю, что контент вам интересен, и это мотивирует и дальше делиться своими мыслями по рынку 🤝

⚡️Новости на 16.05.2025 г ⚡️ Дивидендам быть 💰 Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды 201 руб. на акцию. 🔶 Совет директоров Фосагро рассмотрел финансовые результаты химического холдинга за первый квартал и рекомендовал утвердить дивиденды в размере 201 руб./акцию (около 3% дивдоходности к текущим ценам). В качестве даты закрытия реестра для их получения рекомендовано установить 5 июля 2025 года. 🔶 Есть предпосылки к подорожанию акций Русала в течению года,ниже аргументы в пользу роста 👇🏼 1)Возможное снижение градуса напряжённости в мире,компания(как в принципе и весь Российский рынок)зависит от новостей геополитики. 2)Укрепление позиций на мировом рынке.Сейчас доля Русала на нём 5,5%,если Китай уменьшит свои поставки,у Русала появится шанс продавать больше и стать более влиятельным. 3)Рост цен на алюминий.Если металл подорожает,а доллар ослабнет,это положительно скажется на доходах компании. 🔶 • Мать и дитя: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2024 год (22 рубля на акцию). 🔶 МТС Банк: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год. 🔶 Германия с союзниками намерена конфисковать заблокированные активы России, если это будет возможно с юридической точки зрения 🔶 Чистая прибыль Сбера по РСБУ по итогам апреля составила 137,8 млрд руб. В январе-апреле показатель достиг 542,3 млрд руб. 🔶 Совкомбанк запустил золотой депозит для физлиц 🔶 Российская делегация будет ждать украинскую для встречи в Стамбуле 16 мая с 10:00, ждём развязку ⁉️

«ОАК» представит беспилотную транспортную систему внеаэродромного базирования на выставке в МВЦ «Крокус Экспо» Объединенная авиастроительная корпорация (ПАО «ОАК» в составе Госкорпорации Ростех) впервые примет участие в Международной выставке вертолетной индустрии и беспилотных авиационных систем в Москве, где представит принципиально новую беспилотную транспортную систему внеаэродромного базирования с самолётом вертикального взлёта и посадки С-76. На выставке будет показан полноценный летный образец, который уже прошел первый этап летных экспериментов по отработке режимов вертикального взлета, висения и посадки. Беспилотное воздушное судно вертикального взлета и посадки создается «ОКБ Сухого» ОАК. Проект стал реальностью благодаря программе «Вектор» и стартового финансирования в рамках бизнес-акселератора Госкорпорации Ростех. Беспилотная система ориентирована на государственные и частные структуры на рынке транспортных услуг. С-76 сможет выполнять логистические, исследовательские и другие задачи любой сложности в различных регионах России, включая наиболее труднодоступные места. «Объединенная авиастроительная корпорация в своей стратегии развития и в планах на ближайшее будущее придерживается генерального подхода Госкорпорации Ростех по расширению производства современных и инновационных беспилотных комплексов. ОАК определила для себя направление развития беспилотных авиационных систем как одно из ключевых. В традициях ОКБ Сухого решение важных для страны задач, отвечающих национальным целям и приоритетам, выполняется с применением наиболее эффективных технических решений», - отметил генеральный директор ОАК Вадим Бадеха. Проект С-76 позволит развернуть в России автоматизированные беспилотные транспортные системы, благодаря которым можно будет намного экономичнее и с минимальным участием человека выполнять авиационные грузоперевозки. Взлет, полет по маршруту и посадка выполняются в автоматическом режиме, без непосредственного участия оператора.

рынка акций от Сергея Дмитриева Рост на российском фондовым рынке, который неожиданно для всех начался 20 декабря прошлого года (напоминаю, что в этот день Центральный Банк неожиданно для всех объявил о сохранении процентной ставки на прежнем уровне), несколько недель подогревался ожиданиями скорейшего завершения украинского конфликта. Однако ожидания участников рынка не оправдались и в течение февраля-марта рынок сформировал разворотный паттерн «двойная вершина», выход из которого произошел 27 марта. Можно констатировать, что с 25 февраля на российском рынке начался нисходящий тренд (отмечен на графике красной линией). Все, что находится под красной линией – это «медвежья» территория и в приоритете должны быть короткие позиции. Движение с 6 по 28 апреля, а также наблюдающийся с 6 мая рост – не более, чем технические отскоки. Открытие длинных позиций – это сделки против тренда. Длинные позиции следует рассматривать только после смены тренда. Для этого индекс должен закрепиться над красной трендовой линией. Рынок сейчас исключительно новостной, все внимание приковано к потенциальным переговорам по разрешению украинского кризиса, которые, возможно, состоятся 15 мая. Если переговоры состоятся и будет достигнут прогресс, наш рынок опять захлестнет волна позитива. Если переговоры не состоятся или не приведут к видимому прогрессу в урегулировании конфликта, то это будет для рынка очень серьезный негатив, продолжение нисходящего тренда и, возможно, новые распродажи ускоренным темпом. В такие моменты лучше оставаться вне рынка и наблюдать. Закрытие вчера прошло нейтрально, в пределах диапазона свечи 12 мая. Сегодня рынок немного снижается, но все равно остается в пределах локальной консолидации в диапазоне 2904-2947 пунктов. Развязка уже не за горами!

5 мая проект «800 weeks» продолжается.🏆 Идет 3/800 недель. за последние 2 дня: Продуктивность - 8/10 Настроение - 8/10 Брокерский счет не пополнялся Всем привет, меня зовут Макар, мне 14 лет. Я начинающий инвестор🤪. В этом посте я хочу рассказать о продвижении в «800 weeks» за последние 2 дня. (подробнее обо всем в описании профиля) 😉 Эти 2 дня прошли менее продуктивно, чем прошлые, во вторник завалила учеба, так что ничего не успел 🙁, но в среду реабилитировался.🏆 Сходил 1 раз в зал 💪, прочитал 16 страниц книги📖. Также посмотрел интервью с канала «На пенсию в 35 лет» и сделал свой 2-й в жизни фундаментальный анализ по акциям «Мать и дитя».🤓 Продолжаю смотреть выпуски с канала «На пенсию в 35 лет», сегодня посмотрел интервью с Александром Бабинцевым.💼 Из его слов я понял, что важно делиться знаниями и оставлять после себя что-то полезное, ведь наша жизнь — лишь краткий миг в масштабах Вселенной.😉 Александр сравнивает понятия «труд» и «работа», а также подчёркивает, что даже будучи обеспеченным человеком, он устроился на завод😎, чтобы показать, что каждый способен создать капитал.☝️ 📌Ну что, вот и фундаментал по «Мать и дитя». Анализ проводил 14-летний школьник, так что прошу без сильной критики.😌 ❗️ Основные показатели за 24 год: Выручка: 33 122 млн. +19,9% EBITDA: 10 681 млн. +15,9% Чистая прибыль: 10 175 млн. +30% Чистая маржа: 30%. +2 п. п. ❗️ Мультипликаторы: P/E — 7,55, хороший показатель для сектора👍 P/S — 2,26, отличный показатель🚀 Debt/equity — (-15,11%), в прошлом году этот показатель был на уровне (-26%), это показывает, что компания использует свободные средства и их становится меньше, что хорошо, ведь они инвестируются🔥 P/B — 3,5, многовато, здесь идет премия к балансовой стоимости и ожидания инвесторов роста📈 P/CF — 5,2, отличный показатель👍, у компании есть деньги на развитие и дивы, а также на всякий случай🚀 L/A — 0,21, отлично, собственный капитал компании в разы превышает заемный🏆 EV/EBITDA — 7, отлично для сектора💪 ❗️ Рентабельность: ROE — 34,21% ROA — 23,84% ROS — 31% Net Profit Margin — 30,72% Местами отличные и очень хорошие, в общем, показатели по рентабельности🚀🔥 В общем, могу сказать следующее: компания отлично развивается🤑, в ее главе стоят образованные и опытные люди💼, в приоритете стратегии развития у «Мать и дитя» — масштабирование и диверсификация бизнеса, пациентоориентированность и развитие системы взаимодействия с пациентами, цифровая трансформация и эффективность.🚀 Компания НЕ привлекает долги, что в нынешних условиях дорогого стоит☝️, не забывает об акционерах, платя хорошие дивы💸, при этом тратя на капитальные затраты хорошую сумму.💵 Я уверен, что компания будет расти и дальше, главным фактором роста клиентов будет являться процент людей, предпочитающих платные медуслуги, число коих растет каждый год.📈 По моему мнению, смотря на мультипликаторы, цена акции на данный момент справедлива😉. Но не забываем небольшой див гэп (он же должен быть?😬). Я предпочитаю покупать компании ниже их справедливой стоимости. Но здесь ведь переоценка рынком может пойти и вверх, смотря на развитие этой компании.🤔 Пока что буду планировать купить «Мать и дитя» ниже текущих уровней📉, но а там как пойдет. Но в любом случае мне очень нравится эта компания.🏆👍 ❗️❓ Пишите в комменты, что думаете насчет «Мать и дитя»?😇 Лайк и подписка поддержат меня😀, а также пишите комментарии с советами, буду благодарен😌 Спасибо за внимание, до скорой встречи.😇🔔

Краткий анализ влияния переговоров России и Украины на рубль и индекс MOEX В преддверии мирных переговоров в Стамбуле, финансовые рынки России проявляют осторожный оптимизм. 👉Рубль: В случае достижения соглашения ожидается частичная отмена западных санкций, что может укрепить рубль, снизить инфляцию и поддержать экономический рост. Провал переговоров, напротив, приведёт к новым санкциям и усилит давление на рубль. 💰 может уйти к 74₽. Почему рубль крепчает: • Минфин активно продаёт валюту. • Импорт слабый — спроса на валюту меньше. • Компании продают выручку, так как держать доллары негде, а рубль выгоден. • Западные инвесторы начинают возвращаться, принося валюту. На мой взгляд, тренд на укрепление сохраняется — уже почти пробили 80₽. Покупать валюту с текущих уровней можно — цены хорошие. (Не ИИР) 👉Индекс и : Позитивные новости о переговорах в прошлом вызывали рост индекса MOEX. Если переговоры провалятся, возможно падение индекса на фоне усиления санкционного давления и оттока капитала. На 14 мая 2025 года индекс MOEX России составляет 2,920.84 пункта, что на 0.5% ниже по сравнению с предыдущим днем. В течение последней недели индекс MOEX показал следующие изменения: 12 мая: рост на 2.78% 13 мая: рост на 0.18% 14 мая: снижение на 0.5% Эти колебания показывают чувствительность рынка к геополитическим и экономическим событиям. Аналитики прогнозируют умеренный рост индекса MOEX, особенно в случае улучшения цен на основные товары ✅Вывод: Итоги переговоров в Стамбуле окажут прямое влияние на рубль и MOEX. Мирное соглашение укрепит позиции российской валюты и фондового рынка, а неудача усилит нестабильность. . . . . . . .

💎Как найти недооценённые компании на российском рынке? Недооценённые акции могут принести высокую , но как отличить реально недооценённые акции от "ценовых ловушек"? Разберём ключевые подходы. 🔍 мультипликаторов Сравните ключевые финансовые компании со средними значениями по отрасли и историческими данными: 🔸P/E (цена / ) – если ниже аналогов, возможно, акции недооценены. 🔸P/B (цена / балансовая стоимость) – значение <1 может означать, что компании стоят дороже её рыночной капитализации. 🔸EV/EBITDA – хороший показатель для сравнения компаний с разной долговой нагрузкой (идеально <5-6x). ✔ Отберите компании с мультипликаторами ниже отраслевых. ✔ Проверьте, нет ли объективных причин для низкой оценки (долги, санкции, убытки). 📈Оценка финансового здоровья должна быть обоснованной, а не связанной с проблемами бизнеса. Проверьте: ⚡️Долговую нагрузку (соотношение Debt/EBITDA <3-4x – комфортный уровень). ⚡️Свободный денежный поток (FCF) – компания должна стабильно генерировать кэш. ⚡️Рентабельность (ROE, ROIC >10-15%) – показывает эффективность бизнеса. ✔ Отсеивайте компании с растущими долгами и отрицательным FCF. 💸Дивидендная политика. Высокая дивидендная доходность (8%+) может быть признаком недооценённости, но важно убедиться, что покрываются прибылью и свободным денежным потоком и нет резкого роста долга ради выплат. ✔ Рекомендуется проверить историю выплат и прогнозы по дивидендам. 🌐Сравнение с зарубежными аналогами Если российская компания торгуется с P/E 5x, а её международный конкурент – с P/E 15x, это повод изучить её глубже. Ищите глобальные аналоги и сравните мультипликаторы. Изучите историю иностранной компании и если российская движется по тому же пути, то стоит обратить на нее внимание. 🙌Для примера, во многом отечественные маркетплейсы повторяют путь западных аналогов и высока вероятность, что через 5-10 лет способны достичь того же уровня развития бизнеса. Но стоит учитывать разницу в рисках (возможность выхода на мировой рынок, возможность привлечения относительно дешевого капитала для дальнейшего развития) 📊Качественный анализ бизнеса Цифры еще не всё. Важно понять есть и у компании устойчивое конкурентное преимущество, как меняется выручка и маржинальность и насколько эффективен менеджмент! Для этого стоит изучить отчетность и стратегию развития, следить за новостями о компании и секторе, оценить позицию в отрасли и перспективы роста. 📍Проверка ликвидности и рисков Даже дешёвые акции могут оставаться такими годами, если у них низкая ликвидность (мало сделок) и существуют скрытые риски в виде санкций и регуляторных изменений. ✔ Стоит проверить средний дневной оборот по торгам. Чтобы не запутаться можете воспользоваться небольшим чек-листом: 🤹Отберите акции с низкими P/E, P/B, EV/EBITDA. 🔍Проверьте долги, денежные потоки, рентабельность. 📈Убедитесь, что дивиденды устойчивы. 🌐Сравните с зарубежными аналогами. ⚡️Проанализируйте бизнес-модель и риски. 💵Купите только те акции, где недооценённость обоснована. И помните, дешёвое не равно хорошее. Чаще всего низкая цена оправдана слабыми перспективами и поиск «жемчужины» может стоить немалых усилий. ⁉️Занимаетесь ли вы целенаправленным поиском недооцененных акций? Какова ваша стратегия? Делитесь в комментариях!

📍Анализ компании АО «Селектел» Selectel — крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры. Компания занимает лидирующие позиции на российском рынке облачных инфраструктурных сервисов и входит в топ 50 крупнейших IT-компаний России. Топ-3 игрок по выручке: 9.2% доля рынка в IaaS (инфраструктура как услуга). Компания владеет собственной инфраструктурой и разработкой. 4 площадки ЦОД и 3612 стоек. Собственная облачная платформа и система управления выделенными серверами. Среднегодовой темп роста выручки в 2021–2024 гг. составил 40%. За 2023 г. выручка подросла на 26% г/г, чистая прибыль увеличилась почти в 2 раза. По итогам 2024 г. выручка составила 13 197 млн. руб. и увеличилась на 29% г/г, причём выручка от продажи облачных инфраструктурных сервисов выросла на 32% г/г, до 11.4 млрд рублей. Среднегодовой темп роста чистой прибыль в 2021–2024 гг. составил 120%. За 2024 г. чистая прибыль составила 3 280 млн. руб. и увеличилась на 19% г/г. Среднегодовой темп роста скорр. EBITDA в 2021–2024 гг. составил 46%. По итогам 2024 г. Скорр. EBIDA составила 7 019 млн. руб. и выросла на 24% г/г. По итогам 2024 г. долговая нагрузка находится на низком уровне: Чистый долг/скорр. EBITDA – 1.9х). Количество клиентов Selectel достигло 27.8 тыс. на конец года. Рост клиентской базы (+3.8 тыс. клиентов) ускорился в 2 раза по сравнению с 2023 г В 2025 г. компания планирует продолжать расширение мощностей собственных дата-центров — в эксплуатацию будет введена первая очередь дата-центра Юрловский в Москве на 1 000 стойко-мест. Это позволит сохранить темпы развития и эффективно отвечать на растущий спрос со стороны текущих и новых клиентов. 🔺Подводя итог, мы видим, что компания очень динамично развивается в IT-секторе РФ даже при условии высокой ключевой ставки ЦБ. При сохранении текущих темпов Selectel останется ключевым игроком на растущем рынке облачных сервисов. ✅В следующем посте разберу выпуски облигаций Селектел и скажу, на какие я смотрю позитивно в текущей конъюнктуре рынка.

Пять ключевых моментов для точного анализа свечей. Для эффективного чтения свечных 'ов важно придерживаться следующих 'ов, которые повышают интерпретации и минимизируют : 1. Дождитесь полного формирования свечи - Никогда не судите о свече, пока она не закрылась. Ее и могут радикально измениться к моменту закрытия. - Например, бычья свеча может стать разворотной с длинным верхним хвостом, а пробой — отклонением с длинным нижним хвостом. - Закрытие свечи определяет дальнейшие ожидания. Будьте терпеливы! 2. Учитывайте предшествующий тренд перед разворотом - Свечи разворота лучше работают при четко выраженном тренде, от которого они могут развернуться. - Анализируйте контекст: разворотные паттерны на ключевых уровнях (поддержка/сопротивление) имеют больший вес. - Свечи вне значимых зон часто не дают ожидаемого результата. 3. Выбирайте более длинные таймфреймы для надежности - Свечи на старших таймфреймах (например, 15-минутный, 1Ч, 4Ч, дневной) более надежны, чем на младших (1-2 минуты). - Причина: на длинных таймфреймах участвует больше трейдеров, что усиливает эмоции и значимость сигнала. - Торговля на младших таймфреймах возможна, но требует большего опыта. Выбирайте таймфрейм, подходящий вашему стилю. 4. Не торопитесь входить в сделку - Необязательно торговать каждую свечу или первый сигнал. Рынок предоставит новые возможности. - Всегда ждите подтверждения паттерна (например, следующей свечи или пробоя уровня). - Избегайте погони за сделками. Подтверждение снижает риск ложных сигналов. 5. Место формирования свечи критически важно - Паттерны на значимых уровнях (например, у скользящих средних: 20 EMA, 50 EMA, 200 EMA) имеют более высокую вероятность успеха. - Восходящий тренд: разворотные свечи у EMA часто находят поддержку, сигнализируя возобновление роста. - Нисходящий тренд: свечи у EMA встречают сопротивление, указывая на продолжение падения. - Свечи на уровнях поддержки/сопротивления или EMA требуют повышенного внимания — это зоны вероятных разворотов. Практическое применение - Пример 1: Зеленая свеча с длинным нижним хвостом на 50 EMA в восходящем тренде — сильный бычий сигнал. Дождитесь закрытия и подтверждения следующей свечой перед входом. - Пример 2: Красная свеча с длинным верхним хвостом на 200 EMA в нисходящем тренде указывает на сопротивление. Подтверждение падением усиливает медвежий сигнал. - Контекст: Свечи вне уровней или без тренда менее надежны. Всегда проверяйте расположение и тренд. Итог Точный анализ свечей требует терпения, контекста и подтверждения. Дождитесь закрытия свечи, учитывайте тренд и таймфрейм, фокусируйтесь на ключевых уровнях (EMA, поддержка/сопротивление) и избегайте поспешных решений. Эти помогут вам лучше понимать психологию рынка и повысить эффективность торговли!

Итак, резюмируем обзор точек для роста моеха +один фаворит и один аутсайдер в отрасли: 1. Одним из немногих растущих секторов может остаться банковский. Но рецессия и стагфляция может подкосить и его. Фаворит , аутсайдер 2. Нефтегаз будет переживать тяжелые времена, цены будут снижаться. Фаворит , аутсайдер 3. Черные металлурги в депрессии, т.к. даже рост военки затухает. При этом снижение спроса от девелоперов роняет цены вниз, а на внешнем рынке есть Китай со своим профицитом стали. Относительный фаворит , аутсайдер . Цветные и драг металлурги сталкиваются с китайской конкуренцией, что также снижает перспективы прибыли. 4. Энергетики столкнутся со сложностями из-за устаревания инфраструктуры, на которую денег гос-во не выделит. Фаворит отрасли , аутсайдер 5. IT-сектор получает разнонаправленные сигналы. Рост поддерживается внутренним спросом, но может упереться в потолок. Фаворит , аутсайдер 6. Ритейл - разнонаправленные сигналы. Фаворит , аутсайдер 7. Девелоперы - есть риск застоя в отрасли на несколько лет. Относительный фаворит ПИК , аутсайдер Самолет 8. Другие отрасли, а также подробный разбор упомянутых секторов читайте в отдельных постах: Макрофундамент: Нефть, газ, уголь: Банки, биржи, девелоперы IT и подобное: Ритейл: Связь, энергетика: Кто по-вашему является потенциальным лидером или аутсайдером - можете писать в комментариях.Не забывайте про лайки и подписки. Продолжим честно обсуждать события, происходящие в российской экономике

Никогда не писал анализы, но судя по календарным событиям , скорее всего фиксировать прибыль ещё рано Мой ИИ так говорит 👇🏻 Анализ на неделю 12-16 мая 2025: Лонг : - Двойное заседание СД (15 и 16 мая) по дивидендам 541 руб. за 2024г - Рекомендуется вход в начале недели, частичная фиксация к четвергу - Высокая вероятность повышенной волатильности в дни заседаний Лонг : - Отчетность по РПБУ ожидается 15 мая - Позитивные ожидания от финансовых показателей подкреплены улучшением кредитной активности - Целевой уровень дивидендной доходности привлекает инвесторов Лонг : - 12 мая - заседание СД по дивидендам и публикация отчетности - Вебинар по финансовым результатам в 11:00 мск добавляет прозрачности - Технический анализ указывает на потенциал роста после публикации Лонг : - Последний день с дивидендом 32 руб. на акцию - 15 мая - Закрытие реестра и дивидендный гэп ожидается 16 мая - Рекомендуется вход до ex-div даты (15 мая) - Потенциал роста подкреплен высокой дивидендной доходностью - Важно: после дивидендной отсечки возможна техническая коррекция Риск-менеджмент: - Фиксировать часть прибыли перед ex-div датой - Учитывать возможный откат после закрытия реестра Макроэкономический фон: - Важные данные по инфляции в США (13 мая) - Российская статистика ИПЦ и ВВП (16 мая) - Возможная встреча РФ-Украина может повлиять на рынок Общий тренд: рост на фоне дивидендного сезона и корпоративных событий. Шорты нежелательны.

🗓Сегодня поговорим о второй «дивидендной мине»🔥 неопределенного срока действия – компании ПАО «Россети». 💡ПАО «Россети» - головная компания всех сетевых дочек Россети, многие из которых торгуются на бирже. Является естественной монополией, оказывает услуги населению и предприятиям по передаче электрической энергии и технологическому присоединению энергопринимающих устройств.💡 Ситуация в компании очень похожа с Газпромом (подробно рассмотрели в прошлой статье). У Россетей огромные капитальные затраты, которые не дают возможности платить дивиденды. 🔍Но это еще не все. По Баффету компанию можно назвать «сигарным окурком»🚬, ее капитализация составляет около 150 млрд руб., капитал компании по балансовой стоимости – 1,7 трлн руб. Скорректированная чистая прибыль (без учета эффектов обесценения и пр.) за 2024 год составляет порядка 190 млрд руб. ❗️Капитализация бизнеса меньше годовой прибыли.❗️ В отличие от Газпрома, у Россетей более низкая долговая нагрузка, показатель чистый долг/EBITDA около 1. Также компания не так сильно зависит от сырьевых цен или курса рубля. Ее тарифы ежегодно индексируются, а потребление электрической энергии только растет. ❓Почему же рынок так низко оценивает Россети? Дело в том, что в компании указом Президента заморожены дивиденды до 2027 г. включительно для реализации масштабных инвестиционных проектов. Тем не менее, генеральный директор Россетей заявил, что решение о выплате будет рассматриваться ежегодно. За последние 3 года на капитальные затраты Россетей было направлено 1,4 трлн руб. при том, что чистый операционный денежный поток составил около 1,3 трлн руб. Т.е. компания вынуждена еще занимать деньги в долг для реализации инвестиционной программы. 📉Большинство инвест. домов дают негативную оценку Россетям из-за таких огромных капитальных затрат с непонятным инвестиционным эффектом и окупаемостью инвестиций. Но здесь во многом, как и в Газпроме, компания работает не для создания акционерной стоимости, а для реализации государственной политики. Рынок опасается (и обоснованно), что решение о заморозке дивов может легко продлеваться, а компания продолжит направлять все ресурсы на новые и новые проекты💼. Также на мой взгляд естественные монополии менее защищены от инфляции. Их выручку индексирует государство, но если себестоимость будет расти быстрее, чем выручка, то операционная прибыль может сильно пострадать. Такой сценарий возможен в условиях повышенной инфляции, т.к. государство вряд ли сможет проиндексировать тарифы на весь ее реальный размер. 💡Несмотря на риски, идея покупки акций Россетей может заключаться в том, что, когда пройдет пик инвестиционной программы, и государство захочет получить доход от своих вложений в компанию, может быть объявлен разовый «супердивиденд». С учетом низкой капитализации компании вполне можно увидеть рост акций х2🚀. Но, как вы уже поняли, можно увидеть только рост капексов и ничего более.. Я держу акции Россетей и, поскольку их покупка сопряжена с повышенными рисками, аллокация в моем портфеле не более 5-10%.