Девальвация стартовала 🚀

Что ждать от ЦБ ❓ ◽️Над заседанием снова нависает лёгкая неопределённость. Общего консенсуса нет. После данных по инфляции за прошлую неделю, которые оказались на исторических минимумах с учётом сезонности, появилась вероятность снижения ставки сразу на 1%. Поэтому текущий расклад выглядит как 50 на 50. Либо минус 0,5%, либо минус 1%. ◽️В начале декабря президент подчеркнул необходимость ускорения экономического роста: 🗣Путин: пришло время наращивать экономическую динамику. 📰Путин поручил к концу 2026 года создать условия для выхода российской экономики на темпы роста не ниже среднемировых. ◽️Напомню, что перед судьбоносным декабрём прошлого года президент уже вербально оказывал мягкое давление на ЦБ, который тогда увлёкся ястребиной риторикой. Поэтому влияние текущих заявлений недооценивать не стоит. ◽️Я рассчитываю как минимум на снижение ставки на 0,5% и мягкий сигнал со стороны регулятора. Именно поэтому концентрирую в портфеле активы, которые особенно чувствительны к смягчению ДКП. Основные бенефициары такой политики: 🔽 Ростелеком #RTKM 🔽 АФК Система #afks 🔽 ВТБ #vtbr ℹ️Надеюсь увидеть хотя бы частичную реализацию «Санта-ралли», сопоставимую с прошлым годом. 👍 если тоже ждёте подарок на НГ от мосбиржи. RTKM AFKS VTBR

Физлица бегут с рынка ⏩ ◽️В отчете ЦБ нашлась занимательная информация для инвесторов: 📊Розничные инвесторы, с января 2025г активно покупавшие акции, перешли к нетто-продажам (продали за месяц на 22,3 млрд руб.) ◽️Последний раз сопоставимый объем продаж мы видели в 4 квартале прошлого года. Напомню, что именно декабрь 2024 года стал дном, после которого рынок по #imoexf устроил ралли на 40%. А отдельные волатильные имена, например #gazp, показали рост до +72%. ℹ️ В нашем непредсказуемом мире может случиться всякое, конечно, но сейчас у нас есть все основания ждать роста рынка. IMOEXF GAZP

Готовимся к коррекции ⏬ ◽️Рынок не смог пробить вверх «Будапештский» пик и в очередной раз закрывается ниже 2750 по #imoex. Вероятно, мы продолжим небольшую коррекцию вниз до конца этой недели, которая будет крайне насыщена событиями. 🔽 18 декабря экспирация фьючерсов. В эти дни рынок часто ведет себя волатильно, и нередко даты экспираций становятся разворотными точками. 🔽 18–19 декабря заседание ЕС по замороженным российским активам. Вопрос критически важный для дальнейшей геополитической динамики. Если Европе не удастся юридически оформить изъятие средств РФ, Украине будет тяжелее вести конфликт на истощение. 🔽 19 декабря заседание ЦБ РФ, по которому пока нет общего консенсуса. Низкий рост инфляции за последнюю неделю (0.5 процента) немного сместил ожидания в сторону снижения ставки на 1 процент, что должно обрадовать рынок и помочь пробиться выше 2750. ℹ️ На мой взгляд, после жесткой волатильности мы сможем сформировать устойчивый растущий тренд. Ваше мнение жду в комментах 🔽 IMOEXF