$LKOH предоставил сильную отчетность за первое полугодие

Главной новостью недели стал неожиданный приезд главы ЦРУ в Москву. Последний раз такой визит был в 2021 году. Подробностей визита не последовало. Предположений разные источники высказали тьму: кто-то посчитал, что Рэтклифф прилетал предостеречь нас об использовании ТЯО или недопустимости проверки на прочность НАТО (какими-либо действиями против Прибалтики), другие предположили, что глава ЦРУ привез предложения по Украине (прекращение ударов по энергетике, мир на Черном море), третьи заявили, что глава ЦРУ не занимается такими вопросами, и, возможно, приехал обсудить обмен плененными шпионами. Кроме этих версий звучало еще с десяток других. Рынок дергался в разные стороны. Возможная эскалация пугает. Возможный мир/перемирие уменьшает риски и повышает стоимость акций. Стратегия Хороший год неделю закрыла в небольшом минусе. SMLT опубликовал плохую отчетность за полугодие. Сильное падение выручки при увеличении финансовых расходов. Еще пока не критично, но через 9-12 месяцев ситуация может стать очень тяжелой. Нефтяники отчитались сильно, в особенности LKOH . За первое полугодие, вероятно, заплатят 550-630 рублей дивидендов. В самом лучшем случае заплатят 842 рубля (100 % от FCF). По пшенице пока без изменений. На споте нет покупателей и, соответственно, нет сделок. Правительство обсуждает отмену пошлин до конца года (она, на удивление, есть). Трейдеры снова покупают пшеницу в расчете на изменение ситуации. В стратегии остается шорт W4U6 . Держу ситуации под постоянным контролем. Мастер-счет - 55 тысяч. В стратегии На четыре лапы акции SMLT были заменены на SIBN. Нефтянка хорошая заработала на снижение спредов из-за блокировки Ормузского пролива и роста цен на бензин. Мастер-счет - 34 тысячи. В стратегии Зернышко к зернышку тоже произошли изменения. В портфель включены акции ROSN вместо T . Уже после включения в портфель компания отчиталась за первое полугодие. Чистая прибыль упала 18 %, EBITDA и FCF выросли на 23 % и 12 % соответственно. Мастер-счет - 6000. #нефтянка #дивиденды #пшеница

Дошла очередь и до складов Озона. В выходные атакам подверглись склады в Самарской и Оренбургской областях. Естественно, в выходные акции OZON и AFKS попали под распродажу. Сейчас по акциям планки. В моих стратегиях нет этих бумаг. Стратегия Хороший год за неделю немного выросла, удалось заработать на пшенице, которую разрешили к торгам. По пшенице по-прежнему тяжелая ситуация в Новороссийске. Объемы покупок на споте минимальные. Цены упала до 11 тысяч за тонну. В портфеле остается весомая доля акций - 70 %. Глобально российский рынок очень дешевый. Низкие цены акций из-за повышенных рисков. Мастер-счет - 55 тысяч. Стратегия На четыре лапы выросла за неделю на 0.5 %. Структура осталась прежней. 92 % - акции, 7.5 % - ОФЗ. Мастер-счет - 34 тысячи. Стратегия Зернышко к зернышку за неделю потеряла процент. ОФЗ на неделе чувствовали себя хуже акций. Мастер-счет - 5800.

В ночь на 12 августа Украина нанесла серьезный удар по Новороссийску. Пострадали зерновые терминалы. Сперва пришли тревожные вести от НКХП, затем НЗТ сообщил о повреждениях терминала, а через сутки пресс-служба группы компаний "Дело" сообщила о приостановке КСК в целях безопасности. Не все знают, но базовый актив фьючерса на пшеницу (ближайший - W4Q6) - Биржевой индекс пшеницы на условиях поставки CPT Новороссийск АО НТБ. В зачет индекса идут спот-сделки и аукционы, которые проводят ОЗК и Деметра-Трейдинг. С запуском спот-сделок аукционы, по сути, умерли. Три последних дня никто не вставал на покупку по пшенице на спот-рынке. Продавцы приходили, покупателей не было. Что не удивительно. Куда грузить пшеницу? Два терминала вышли из строя. КСК, судя по всему, не пострадал, но собственник не хочет рисковать людьми и терминалом. Уже и до попаданий цены на пшеницу с поставками в Новороссийск снижались. Причина проста - удары по кораблям в Черном море - обыденность. В результате цены на французскую или американскую пшеницу растут. А цены в Новороссийске на минимумах. Была/есть надежда на черноморское перемирие, что стороны договорятся не бить по портам и кораблям. Но Россия заявила, что не видит оснований соглашаться на взаимное перемирие в Черном море, что это соглашение лишь даст киевскому режиму временную передышку. Немалая вероятность, что сделок на спот-рынке по пшенице не будет в августе больше вообще. "Дело" не хочет рисковать терминалом, а ОКЗ и Деметра не факт, что запустят в строй свои. Какая будет цена? Текущая цена явно неинтересна для покупателей. Покупать пшеницу по 13300-13500 не хотят. Ситуация изменится, если ОЗК или Деметра начнут покупать, тогда, наверно, "Дело" запустит свой терминал. Ну и конечно, черноморское перемирие возобновит торговлю пшеницей. Но пока в какое-либо перемирие слабо верится. #пшеница