Прогнозы для рынка: Минфин РФ планирует 2,2 трлн руб. ОФЗ

Войти

🤔 Мысли про рынок: Минфин РФ в 2025 г. планирует дополнительно занять через ОФЗ 2,2 трлн руб. для финансирования дефицита федерального бюджета. (Таким образом новый план на 2025 год будет — 6,981 трлн руб ❗️). Это достаточно большой объем, для сравнения за 2023 год было размещено 2,845 трлн рублей, за 2024 - 3,921 трлн рублей. А капитализация всего фондового рынка 50,7 трлн рублей. Внешние участники из-за санкции и прочих ограничений наш долг не могут покупать (тот же Китай или Индия). А для внутреннего рынка это суммы большие. Банки и крупные финансовые институты вынуждены будут покупать ОФЗ. А как говорится: "чтобы купить что-то ненужное, нужно продать что-то ненужное". И под продажу могут попадать акции. А учитывая, доходности по ОФЗ и снижающуюся прибыль компаний, выбор в сторону ОФЗ вполне оправдан. Предположу, что часть коррекции, которую мы наблюдаем начиная 2024 года, в том числе за счет перетока ликвидности в ОФЗ. Поэтому рынку до конца года тяжело будет расти. На одних физиках далеко не уедешь, а крупным игрокам фондовый рынок пока не интересен. Может крупный игрок, который роботом активно набирал шорт позицию по фьючерсу, в том числе делает на ставку на дальнейшую коррекцию в связи с таким объемом размещения.

📈 Итоги 2025 года 🏁🎄🎅🏻 Подведем итоги 2025 года📊 Сначала посмотрим на планы на этот год, которые писал в конце прошлого года: Итоги по целям на 2025 год: 🟢 1. Заработать на продолжении роста рынка (триггеры - окончание СВО после инаугурации Трампа, хотя бы частичное снятие санкций, снижение инфляции и ставки ЦБ.) и показать доходность лучше рынка Прибыль/убыток за текущий год: +8,6% (IMOEX -8,9%; MCFTRR -3,5%) 🔴 2. Заработать на спекулятивных сделках с криптовалютой Криптой в этом году не торговал. Есть небольшая долгосрочная позиция в TON, но не трогал ее. За P2P операциями стали пристальнее следить, решил не рисковать. 🟢 3. Продолжить изучать фундаментальный и технический анализ, детальнее изучить Волновой анализ Изучал: Волновой анализ, Волны вульфа, графические паттерны, Отчеты компаний, макро аналитику. Побывал в первый раз на конференции по трейдингу и инвестициям PROFIT 2025 в ноябре. 🟢 4. Продолжать вести канал и Журнал сделок Журнал сделок помог систематизировать торговлю, отслеживать ошибки. Полезная практика, ставшая уже привычкой. Краткое саммари: • Занял 104 место в РИЧ в общем рейтинге и 1 место в своей группе (Российский инвестиционный чемпионат, который проводит Т-банк). Повезло, но все равно рад) • Конференция по инвестициям и трейдингу PROFIT 2025 • Успешное участие в IPO (ArenaData) • Участие в Pre-IPO Самолет+ Трейдинг: Доходность за год: +12,1% (IMOEX -4,0%; MCFTRR +2,%) PreIPO: Закрыл в убыток акции с PreIPO Самолет+. На нашем рынке IPO и PreIPO это 90% провальные истории, обкэшивание владельцев бизнеса. 📆Цели на 2026 год: 1. Заработать и показать доходность лучше рынка. 2. Продолжить изучать фундаментальный и технический анализ, а также психологию трейдинга. 3. Продолжать вести канал и Журнал сделок #итоги #итогигода #рич #пульс_оцени #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

📈 Итоги декабря 🏁: Подведем итоги месяца📊 ЦБ РФ: ЦБ снизил ставку на 0,5% (16,0%). При официальной инфляции ~ 7% достаточно жесткая ДКП. Следующее заседание ЦБ 13.02. Со следующего года вырастает НДС, поэтому ЦБ вполне может взять паузу в снижении, либо снизить еще на 0,5%. 🏆Занял 104 место в РИЧ в общем рейтинге и 1 место в своей группе (Российский инвестиционный чемпионат, который проводит Т-банк). Повезло, но все равно рад. IPO: — В декабре состоялось IPO внучки Ростелекома Базис (BAZA): Размещение прошло по верхней границе 109 рублей, но затем бумага ушла в минус и сейчас торгуется ниже цены IPO. В который раз доказывая, что IPO в России не интересны. Компании выходят по высоким оценкам на пике роста выручки, обещают многое, а затем темпы роста падают, обещания не выполняются и котировки сползают на новое дно. Геополитика: — Переговоры продолжаются, хотя принципиальные вопросы пока остаются нерешенными. Вероятность мира до конца 2026 г. по данным Polymarket ниже 50% Заимствования Минфин 📈: — Обновленный план размещений ОФЗ на год перевыполнен. Так что часть ликвидности может пойти и на рынок. ——— Итог: Трейдинг: Результаты: 1.1 Прибыль/убыток за месяц: +3,9% (IMOEX +2,8%) 1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +12,1% (IMOEX -4,0%; MCFTRR +2,%) Лучше рынка, в том числе лучше индекса полной доходности MCFTRR 💪, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком от 3 месяцев до года (чтобы снизить риски резкого роста инфляции, роста ставок и наоборот). 2. Лучшие сделки👍: Лонг: YDEX (подарок от Тбанка), OZON Шорт: - 3. Худшие сделки👎: Лонг: - Шорт: - 4. Прочее: Пополнил портфель. #итоги #imoex #трейдинг #пульс_оцени #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

{$MXZ5} {$MMZ5} $IMOEXF

{$MXZ5} {$MMZ5}