$SU26226RMFS9 странно это всё… как получилось у Мосбиржи и

RU000A10BVW6 RU000A10A141 RU000A108D81 RU000A10BB75 RU000A10E4X3 RU000A1082G5 RU000A1061K1 RU000A10ATS0 RU000A10CZB9 RU000A10BVW6 Анализ эмитента по консолидированной фин отчетности ещё за 6 месяцев 2025 года (для сравнения, что уже тогда можно было сказать об этой компании) _____ Рейтинг компании https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A10E4X3 А- (АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА) _____ •NetDebt/EBITDA (текущее значение 3,45) рекомендуемое значение ниже 2-х (отношение чистого долга к EBITDA... показывает, сколько лет компании потребуется лет для погашения долгов) •Interest coverage (текущее значение 1.86) рекомендуемое значение не выше 1,5... отношение EBITDA к расходам по процентам (обслуживанию долга). Порядка 50% от прибыли остаются после оплаты процентов по кредитам •Debt to Equity (текущее значение 2.52) Отношение обязательство к собственному капиталу выше 2 - критичное значение. Приемлемо - до значения 2 •Debt Ratio (текущее значение 0.72) Отношение обязательств к активам. Норма считается значение не выше 0,7. В нашем случае не значительное отклонение •Current Ratio (1.27) Значение выше порогового 0.7 и близко к общепринятой нормы >1.5. Компания демонстрирует приемлемую краткосрочную ликвидность. Оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, но без значительного запаса ___ варианты для Консервативного, Сбалансированного и Спекулятивного инвестирования: •NetDebt/EBITDA на уровне 3,45 значительно выше уровня 2-х (подходит только для уровня Спекуляции) •Interest coverage на уровне 1,86 значительно ниже уверенного уровня 3-х (также приемлемо только для Спекулятивного уровня) •Debt to Equity со значением 2.52 не соответствует ни одному значению (даже для спекулятивного уровня превышено значение 2,5) •Debt Ratio со значением 0,72 приемлем почти только для спекулятивного уровня (не выше 0,7, так что в нашем случае также завышен) •Current Ratio со значением 1,27 соответствует только сбалансированному и спекулятивному подходу --- Резюме: ПАО «ЕвроТранс» не соответствует критериям консервативного и сбалансированного подхода к инвестированию в облигации из-за чрезмерно высокой долговой нагрузки (NetDebt/EBITDA, Debt to Equity, Debt Ratio). Компания находится в зоне повышенного финансового риска. Спекулятивный инвестор, готовый принять высокий риск дефолта или реструктуризации долга в обмен на потенциально высокую доходность, может рассмотреть возможность инвестиций, так как два ключевых коэффициента (Interest coverage и NetDebt/EBITDA) находятся на грани, но все же соответствуют жестким спекулятивным критериям. Однако значения Debt to Equity и Debt Ratio выходят даже за рамки спекулятивного подхода, что является серьезным красным флагом. Это указывает на экстремально высокую зависимость от долга, что делает компанию уязвимой к любым негативным изменениям на рынке. Инвестиции в облигации «ЕвроТранс» следует рассматривать исключительно как высокоспекулятивные

RU000A10BQC8 Анализ компании Хендерсон на основании консолидированной отчетности за 6 месяцев (2025) ___ рейтинг компании https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A10BQC8 A+ (ЭкспертРа) ✅ ___ •Net Debt / EBITDA = 1,43 при норме ниже 1,5 ✅ компании требуется менее 1,5 года для того, чтобы расплатиться по долгам •Interest coverage ratio = 2,73 при норме более 3-х для консервативного подхода и более 2-х для сбалансированного ✅ Чтобы покрыть расходы по обслуживанию долга, компания извлекает прибыль в три раза выше, чем процентные расходы •Debt to Equity = 1,64 при норме ниже 1 для консервативного инвестора и ниже 1,5 для сбалансированного ⛔️ Обязательства компании в 1,64 раза превышают собственный капитал, но способность компании генерировать прибыль внушает позитив •Debt Ratio = 0,62 при норме ниже 0,5 для консервативного инвестора и в рамках нормы (0,6) для сбалансированного инвестирования ✅ Отношение обязательств к активам находится в Не критичном, даже в оптимальном соотношении •Current Assets / Current Liabilities = 1,66 при норме более 2 для консервативного инвестора и более 1,5 при сбалансированном подходе ✅ Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Способность оперативно расплатиться по краткосрочным долгам оборотными средствами в рамках нормы ___ ВЫВОД, компания по итогам 6 месяцев 2025 года находится в устойчиво позитивном положении для инвестирования ✅

RU000A108FS8 RU000A10A3Q3 анализ эмитента АНТЕРРА _____ Рейтинг: https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A108FS8 Рейтинг B- (НРА) ⛔️ _____ Рассмотрим с точки зрения Консервативного, Сбалансированного и Спекулятивного подхода _____ основные показатели деятельности компании на основе анализа баланса: •Net Debt / EBITDA Чистый долг / EBITDA = 15,59 требуется более 15 лет, чтобы расплатиться по долгам (норма не выше 3) ⛔️ _____ •Interest Coverage Ratio EBIT / Процентные расходы = 1,14 ⛔️ операционной прибыли едва хватает покрыть проценты по долгу всего с 14%-ным запасом. Балансирует на грани фола. Компания еле сводит концы с концами, покрывая расходы по долгу, не говоря о его погашении (норма не менее 1,5) _____ •Debt to Equity = 1,78 ⛔️ Обязательства / Собственный капитал при норме менее 1, собственного капитала не хватит покрыть все обязательства _____ •Debt Ratio = 0,64 ⛔️ Обязательства / Активы при консервативном подходе норма менее 0,5 _____ •Current Ratio = 0,68 ⛔️ Оборотные активы / Краткосрочные обязательства при норме выше 1, тут также не удовлетворительное состояние Компания закредитована, не в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам даже оборотным капиталом (обязательства в два раза ❗️превышают оборотные средства) _____ все пять показателей выходят за рамки консервативного и сбалансированного подходов... можно рассматривать этого эмитента в рамках спекуляций, но учитывая максимально высочайший риск полной потери капитала ⛔️⛔️⛔️