Action Plan | Неделя 15.07-21.07 🏛 Корпоративные события: Дивиденды - It’s a final countdown: - 15.07 Магнит - 16.07 МТС, Камаз - 17.07 АФК система, Абрау Дюрсо - 18.07 СургутНефтеГаз, Транснефть Корпоративные истории: - 15.07 возобновление торгов акциями ВТБ после обратного сплита - 11.07 операционные рез-ты Х5 🏛 Макро: - Инфляция - 09.07 – 15.07 - Бюллетень "О чем говорят тренды" 🤝 Видение: Рынок: «Ставка ставкой, а нерезиденты насолили!», именно так можно охарактеризовать происходящие события на рынке. К сожалению, объемы продаж нерезидентов мы узнаем только на второй неделе августа, но пахнет жареным… Не удивлюсь нетто-продажам выше 70+ млрд. Это бы объяснило падение рынка. По ощущениям ставка и жёсткая риторика цб отыграны, нерезиденты Шрёдингера до конца июля будут трепать спекулянтам и инвесторам нервы… Интересное: - Вероятно правительство начинает паниковать, что рубль откланяется от заданной траектории девальвации - отсюда и понижение требований по продаже валютной выручки (в реальности оно не сильно поможет, так как экспортеры в любом случае продают около 60% для покрытия расходов и налогов) - Начинаются важные недели для инфляции! Льготные программы завершены, индексации прошли, трансмиссия высокой ставки спустя полгода должна начать работать! MGNT MTSS SNGSP TRNFP KMAZ ABRD CNYRUB TMOS #план #трейдер_со_стаканом #обзор #дивидедны #события #рынок #что__купить #акции

Заметки на полях Российского фондового рынка № 7 Паника | Где дно индекса? Рынок катится на 2900... Дно невозможно предсказать. Управляющие надеются, что оно где-то близко, но это может стать дополнительным негативом - все ждут, что кто-то начнёт откупать, но объёмов на покупку пока нет (сегодня наторговали на 110 миллиардов, но все заметили, что продажи значительно преобладают...). 📉Глобально причины коррекции следующие: 1) Ожидание высокой ставки - 18% => безрисковые депозиты и соблазн дальних офз давят на привлекательность акций; 2) Продажи нерезидентов (до 13 августа); 3) Паника ритейл инвесторов, которые правят балом. Многие отвыкли или столкнулись с существенной коррекцией впервые. Фундаментально рынок теперь со значительным апсайдом, который превышает доходность по офз и депозиту. Добавляет соли на рану завтрашний дивидендный гэп у Сбера. Для простоты расчета: • Сбер = 315,5 • Дивиденд = 33р. = 10,45% • Вес Сбера в индексе = 16% • Индекс Мосбиржи = 2975 🤔 Дивгэп индекса = 10,45%*16%*2975 = 49,77 => индекс завтра откроется ±2925 (и это если без сюрпризов на вечерней сессии). Что будет дальше - главный вопрос... Завтра точка бифуркации. Есть надежда на отскок - и технический, и фундаментальный. Но слишком много но... Если не увидим выкупа голубых фишек и какого-то позитива, то продолжим ползучее падение до решения по ставке. Паника на этом наверняка усилится... Потребинфляция за 02.07-08.07 - 0,27% н/н – в рамках прогноза, но без позитива. Тучи сгущаются? SBER TMOS P.S. Продолжение последует. "Маги рынка" будут завтра перед открытием #заметки #трейдер_со_стаканом #акции #рынок #прояви__себя_в_пульсе #паника

Action Plan | Неделя 08.07-14.07 🏛 Корпоративные события: Дивиденды - Кульминация • 08.07 дивиденды Газпромнефть, Совкомбанк, Инарктика • 09.07 дивиденды Роснефть, Татнефть и Мосэнерго ⛽️ • 11.07 дивиденды Сбербанк и Фосагро • 12.07 дивиденды Башнефть Корпоративные истории: • 18.07 замена акций Яндекса • 10.07 стоп-торги ВТБ (возобновление 15.07) • 11.07 МСФО МТС, АФК // Операционка - Аэрофлот • 12.07 IPO Промомед (6 млрд) 🏛 Макро: • 03.07 Инфляция 02.07-08.07 и за Июнь • Обзор Финансовых рисков 🤝 Видение: Для рынка начинаются «окаянные дни» – рынок тонкий, балансирует на грани. Притом, в четверг случится самая главная див-отсечка этого года - у Сбербанка (только на ней рынок в моменте снизится на 1,7% или на 50-55 пунктов). Совокупно на дивидендных гэпах индекс будет терять 90 пунктов (2,8%) на этой неделе. Также мы входим в зону турбулентности из-за ожидания ставки. Рынок ОФЗ (годовая дюрация) уже заложили повышение ставки до 17%, параллельно в умах депозиты и облигации начинают выглядеть значительно привлекательнее рисковых акций. Томительное ожидание ставки, июльской инфляции перед заседанием и нервозность физиков - добавляют волатильности. Управляющие фондами более оптимистично и долгосрочно смотрят на рынки, их ориентир - это американский сценарий годовой давности. Если накладывать его на нас, то дно рынка будет на пике доходностей дальних офз => дно индекса rgbi должно практически совпасть с годовым минимумом по IMOEX. Однако ставка 5,5 % не равно 18%... То ли ещё будет? Интересное: ⛽️ Лукойл создал раздел на сайте «Тендерное предложение». Выкуп нерезов всё-таки будет? 📱 Во время обмена акций Яндекса у некоторых брокеров из-за технических особенностей выбивается маржин-колл 🏖 Совет «отдыхайте летом, и держите деньги в фондах денежного рынка» похоже был самым гениальным на это лето… SBER LKOH ROSN PHOR TMOS YNDX BANE P.S. Прошу прощения за недельную паузу - нужно было переварить неудачные результаты и выстроить стратегию на ближайший месяц. Вернулся сильнее! #план #трейдер_со_стаканом #обзор #отчетность #новости #дивидедны