$BANEP коллеги, вот почитайте эту статью:

PLZL Я вот что про все это думаю: рекомендовали 36 рублей. Это 30% ебитда, то есть ебитда за квартал 36*3,3=120 руб на акцию. Золото ниже не будет, прогнозы на 2026 - 5000$ за унцию.. хотя на этот прогнозировали 3 тыс$ за унцию, а вышло 4. Значит 120 руб на акцию в квартал при сохранении конъюнктуры, это 480 р ебитда на акцию за год. Получается хиекущий P/E 4,5. Исторически, даже в санкционные времена, меньше 9 у полюса не было. Следовательно, даже при долларе по 80 и золоте по 4000$, цена акции 4000 руб за бумагу, без учета сухого лога.

PLZL Смотрите друзья что у меня получается по Полюсу: подняли 120 млрд рсбу за квартал прибыли для выплат. За минусом казначейского пакета это где то чуть больше 120 р/бумагу. За квартал. Золото ниже 4 тыс $ за унцию падать не собирается, а скорее расти. Ставку ФРС еще толком не снижал, перспективы рубль/доллар после санкций на нефтянку тоже ясны. Мы в цикле смягчения дкп, прогнозный курс на 2026 год 92, золото прогнозный курс 5000$. Итого имеем перспективы роста курса рублевого золота 25% по золоту и 20% по курсу рубля. То есть 15000 рублей за унцию. Если Полюс при 10 000 руб/уецию пересел на ежеквартальный дивиденд 120 р/квартал, то в 2026 это будет 180₽ в квартал или 720₽ в год = 35% дивидендной доходности к текущей цене. Принимая во внимание валютный хедж от бумаги, хедж от общемировой девальвации, оставляя за скобками Сухой Лог, при без рисковой ставке в 14% имеем потенциал роста 3Х и целевую цену в 5-6 тыс рублей за бумагу в 2026. Это так, если без всяких аналитиков и спекуляций

PLZL вам не кажется странным, что Рублевой золото было 8000 в августе, и тогда Полюс был 2000, сейчас рублевое золото на 35% выше, а цена на Полюс - там же, где и в начале августа…. Очень странно это все