В продолжение разговора о положении компаний

Инвесторов будоражат новости про Лукойл LKOH . Санкции, продажа, а потом не продажа зарубежных активов, дивиденды и совершенно валидольный график цены. Граждане уже бегают кругами и везде спрашивают: что нам ваша аналитика, скажите делать чё!? Фундаментально ничего (пока) не случилось. И, честно говоря, вряд ли случится. Это всё ещё один из крупнейших бизнесов страны: 5 место по стоимости активов и 3 по капитализации, как сообщает СмартЛаб. Показатель Долг/EBITDA отрицательный, компания стоит ~0,75-0,6 своей балансовой стоимости. Эмитент традиционно любим розничными инвесторами: в рейтинге "Народный портфель" Московской биржи Лукойл уверенно в тройке лидеров. Долгосрочно всё у Лукойла будет хорошо. Просто произойдёт это, вероятно, нескоро. И уж тем более, компании не дадут пойти ко дну. Что будет с миноритариями покажет время, но доля 14,7% в портфелях инвесторов даёт некую надежду, что за борт их не выкинут. Сейчас тем, кто верил в дивидендную историю Лукойла будет, конечно, больновато (хотя мы ещё подождём решения по дивидендам). Пока что мы можем наблюдать выход из бумаги инвестфондов, нетвёрдых духом и случайных пассажиров, случайно заскочивших, польстившись сочными дивами. Ну и шортисты подливают (я бы не шортил голубые фишки, но это так, предупреждение). Тикер окрасился в корпоративные цвета компании. А, да, "чё делать-то"? Ничего. Если вы заскочили на всю котлету — молиться, чтобы всё происходящее оказалось хитрой пиар-акцией по сливу котировок для закупок госструктурами. В конце-концов цена отскочит обратно, ну или хотя бы дивы выплатят. Если акции — часть диверсифицированного портфеля, то стоит свериться со стратегией и действовать по ней. Всё написанное ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией.

CHMF Северсталь ожидаемо не будет платить дивиденды за 3 квартал. С высокой долей вероятности их не заплатят MAGN ММК и NLMK НЛМК. Любопытно было бы посмотреть на тех, кто дивы ждал на полном серьёзе. Вместе с тем, в очередной раз на рынок и индекс IMOEXF Мосбиржи давят слухи вокруг договорённостей Путина и Трампа. Это удивительно, но кто-то умудряется продавать под рассказы о том, что переговоров - возможно(!) - не будет или они будут отложены. Скажу в очередной раз мысль, которую озвучиваю с 2022 года. Инвестируя в любые российские активы, в том числе на фондовом рынке, вы автоматически делаете ставку на победу России и её адекватное развитие. Во всех остальных сценариях акции вам точно не понадобятся. Так и отсюда вопрос: а зачем их продавать? Ну в смысле, я понимаю, что это такая "торговля новостей". Но идея-то в чём? Типа, все продают и я буду или как? Не, понятно если б это были акции какого-нибудь эшелона. А это же практически голубые фишки, компания у которой физически активов на миллиарды (если не триллионы рублей). Впрочем, это риторический вопрос. Но возможность покупать ММК по 25 рублей, а Северсталь по 890 - это прикольно. Надеюсь, скоро повторят, а может и даже более вкусные цены предложат.

Небольшое разъяснение о ПДС — программе долгосрочных сбережений. А то некоторые восприняли прошлый пост так, будто я её рекламирую. Нет, ПДС я не рекламирую, я говорю о том, что это инструмент, который можно использовать для решения определённых задач. Про саму программу можно почитать на сайте Минфина (вбивайте в поис "минфин пдс" - вторая ссылка). Там подробно рассказывается со ссылками на нормативные акты. А я кратко озвучу своё видение. Смысл ПДС не в том, чтобы с её помощью инвестировать. Идея в другом. Основные выгоды, которые стоят того, чтобы на них охотиться: 1️⃣ В ПДС можно перевести средства замороженной накопительной части пенсии. Для этого сначала их нужно перевести в тот НПФ, где у вас открыта ПДС. Это основной мотив конкретно для меня. Да, накопительная часть не пропадёт в 95% сценариев. Но с вероятностью 99% она будет выплачена в виде ежемесячной выплаты, рассчитанной как сумма накоплений разделённая на 120. 2️⃣ Государство софинансирует взносы первые 10 лет участия в программе, до 36 тысяч ежегодно. При совокупном доходе до 80 тысяч в месяц, софинансирование происходит 1 к 1. Т.е. Достаточно вложить 36 тысяч, чтобы через год получить от государства ещё столько же. Гарантированная доходность 100% годовых. 3️⃣ Наконец, на взносы в ПДС можно оформить налоговый вычет, и вернуть ещё 13% от них. Будьте внимательны, вычет идёт в инвестиционной категории, то есть пополнения ПДС складываются с пополнениями ИИС. 4️⃣ Средства в полном объеме можно получить в виде единовременной выплаты через 15 лет после открытия программы ИЛИ при наступлении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Также их выдадут при потере кормильца или для оплаты дорогостоящего лечения. 5️⃣ Кстати, средства НПФ и, в частности, ПДС наследуются. В отличие от накопительной части пенсии в СФР. Таким образом, подводя итог: выгоднее всего использовать ПДС работающим людям с доходом до 80К, которые имеют замороженную часть пенсии, за 3-5 лет до достижения возраста 55/60 лет. Для тех, кому до пенсии больше 10 лет, программа не выглядит настолько привлекательно. На мой взгляд, больше по соображениям малой предсказуемости такого длительного отрезка времени. Плюс покупательная способность денег будет очень сильно подточена инфляцией. #пдс #пульс_учит #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе