$ZTS 🐶🐱💉Zoetis, Inc

. разрабатывает и производит портфель ветеринарных лекарств и вакцин. 🟢Выручка растёт очень стабильно, с 2016 года с 4,888млрд прибавляла по 0,5млрд, с 2020 прибавление 1 млрд.дол 🟢Так же стабильно растёт и прибыль, с 821млн в 2016 до 2млрд в 2021 году 🟢Capex стабилен в течение 3-х лет на уровне 453млн.дол. Это 6% от выручки, хороший уровень, но ниже, чем в 2019 году (7,35%) 🟢FCF так же стабилен, с 497млн в 2016 году, до 1,8млрд. в 2021 🔴Дивы низкие, всего 0,53%, от прибыли всего 22,8%, значительный потенциал роста 🟢НИОКР в стабильном росте, с 376млн в 2016 до 503млн в 2021 🟢Уровень долга на одном уровне уже 4 года подряд, 6,7млрд., при этом наличность растёт, с 727 млн в 2016 до 3,27млрд в 2021 🟢Компания постоянно проводит байбек, количество акций сокращается. 495млн шт в 2016 и к 2021 стало 474млн шт. 🟡Капа 116 млрд, EV 120 млрд, балансовая стоимость 404млн дол. Тут сильный перекос, большую стоимость составляют нематериальные активы. 🟡EPS рос последние 4 квартала (0,91 - 1,26), но ожидания на 4кв21 понижены, до 0,97дол 🟢Маржа - 26%, ROE = 42,3%, ROA = 14,4%, Мультипликаторы шикарные, устойчивый бизнес. 🟡P/E = 58.9, P/S = 15,3, EV/EBITDA = 46, долг/EBITDA = 1,33. Показатели завышены, большие ожидания заложены в цену. 🔴Средний рейтинг аналитиков = 225дол, ни 7,83% ниже, чем текущая цена. 🔴Очень высокий уровень владения институционалами 89,5%, порядка 1069 фондов держат акции компании. Очень мало акций во free float 🤔Что примечательно, фонды два года подряд, в 2019 (на 61млрд) и 2020 (на 73млрд) году в 4 квартале мощно сливали акции, при среднем обороте в квартал 2-2,5млрд. Посмотрим, как в этом году будет. 🟢Short float низкий,в сего 0,52% 🔴В соц.сетях компания упоминается редко. 🔴DCF Calculator = 175дол за акцию, ниже на 40% 🧐Резюме: очень устойчивая компания с переоцененной историей и ожиданиями, полагаю, рост исчерпан, ожидаю снижение и флет. ⚙️ТА: цена находится в сильном восходящем тренде, близка верхняя граница канала, ожидаю отскок от ема10 (желтая) вверх и там разворот.