Как оценить свой инвестиционный портфель через программу EXCEL ❓ ☝️Уильям Ф. Шарп в своей известной книге “Инвестиции” затрагивал несколько основных коэффициентов для анализа инвестиционного портфеля: бета, альфа, стандартное отклонение, коэффициент корреляции, коэффициент детерминации и коэффициент неопределенности. (Приложение №1) Так как весь процесс подсчета довольно большая и трудоемкая работа, то мы подсчитаем только 4 коэффициента. Сперва, для того чтобы подсчитать коэффициенты необходимо выписать все относительные значения вашего портфеля за последний год и сопоставить с индексом где торгуются ваши бумаги, в нашем случае это индекс Мосбиржи. Через “анализ данных — регрессия” подсчитаем сразу 4 коэффициента: бета, корреляция, коэффициент детерминации и коэффициент неопределенности. (Приложение №2 и №3). В ячейке В344 (Приложение №3) показано значение коэффициента линейной регрессии, который равен коэффициенту бета = 0,217. Также проанализируем другие параметры модели, так показатель R-квадрат (коэффициент детерминированности) показывает силу взаимосвязи между доходностью портфеля и индекса Мосбиржи. Коэффициент детерминированности равен 0,04, что является довольно малым значением. Множественный R — коэффициент корреляции (0,22), который показывает наличие зависимости между портфелем и рынком. Далее несложно подсчитать коэффициент неопределенности = 1–0,04=0,95 (95%) Работа готова, все 4 коэффициента подсчитаны. Краткий смысл каждого коэффициента: 1. Бета — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка; 2. Корреляция — коэффициент корреляции характеризует тесноту связи между зависимой переменной и предиктором. Он изменяется в пределах от 0 до ±1 (0% — ±100%). Корреляция нашего портфеля — 0,22 что свидетельствует о слабой корреляционной связи; 3. Коэффициент детерминации — представляет собой пропорцию, в которой изменение доходности актива связано с изменением доходности рыночного индекса. Коэффициент детерминации — 5%, свидетельствует о том, что всего лишь 5% изменения доходности портфеля связано с изменением доходности рыночного индекса; 4. Коэффициент неопределенности — равен 1- коэффициент детерминации, то он представляет собой пропорцию, в которой изменение доходности актива не связано с доходностью рыночного индекса. Коэффициент неопределенности — 95%, обратное коэффициенту детерминации. Подводя итоги, можно сказать, что наш гипотетический инвестиционный портфель показал результаты лучше рынка по ряду параметров. Таким образом, теперь и вы сможете произвести эффективность вашего инвестиционного портфеля 💼