💼ЧТО ТАКОЕ ГЭП

💼СЕКТОРА РОССИЙСКОГО РЫНКА На Мосбирже в обороте находится 257 акций, 214 из которых – обыкновенные. Анализ каждой акции по отдельности – задача утомительная. ☝️Намного эффективнее рассматривать их, объединяя по секторам экономики. ЗАЧЕМ РАЗБИРАТЬСЯ В СЕКТОРАХ?🤔 🔹Распределение активов. Не инвестируйте все средства в одну отрасль, например, только в нефтегазовый сектор, финансовые организации, розничную торговлю или IT-компании. 🔹Генерация инвестиционных гипотез. Если вы уверены в перспективах, скажем, нефтедобывающей отрасли, информационных технологий или строительства, проанализируйте, какие компании в этой сфере наиболее сильны. 🔹Стратегическое маневрирование. На разных этапах экономического цикла различные сектора показывают наилучшие результаты. В определенное время в приоритете циклические отрасли, в другие периоды – защитные активы. 🔹Относительная оценка. Привлекательность той или иной акции следует оценивать в сравнении с конкурентами в ее же секторе, а не со всем рынком в целом. 🔹Анализ структуры индекса. Понимание того, какие отрасли оказывают наибольшее влияние на динамику Индекса Московской Биржи, упрощает понимание причин роста или падения рынка. 🛢 НЕФТЬ И ГАЗ Ключевая отрасль для экономики, с большим участием государства. Подвержена колебаниям цен на нефть/газ и валютный курс. Благоприятные условия – высокая стоимость нефти/газа в сочетании с ослабленным рублем. 💡Обладает цикличностью, но генерирует значительный денежный поток и стабильные выплаты акционерам. ⛏ МЕТАЛЛЫ И ДОБЫЧА Тоже завязаны на товарных рынках и долларе. Анализируем: стоимость металлов, процентные показатели, мировое строительство, уровень задолженности. 🏦 ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР Финансовые институты, такие как банки, страховые компании, биржи и лизинговые фирмы, процветают при подъеме экономики и росте кредитования. 💡Чем ниже ставка ЦБ, тем больше прибыли от разницы между процентными ставками. 🛒 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР Продукты повседневного спроса, к которым относятся еда и средства гигиены, обладают большей устойчивостью к экономическим колебаниям, поскольку потребляются вне зависимости от фазы цикла. Непродовольственные товары и сфера услуг, напротив, демонстрируют высокую зависимость от доходов населения и подвержены негативному влиянию в периоды экономического спада. Присутствует значительное количество узнаваемых торговых марок, но конкуренция на рынке также очень высока. 💻 IT Сектор «историй роста». Айти, интернет, софт, кибербез, маркетплейсы. Ставка на цифровизацию, импортозамещение и новые технологии. Плюс: высокий потенциал роста. Минус: волатильность и чувствительность к ожиданиям по прибыли. ⚗️ ХИМИЯ Удобрения, нефтехимия, материалы для промышленности и строительства. Сильно завязаны на мировый спрос, сельское хозяйство и сырьё. 💡Хотя бизнес может приносить существенную прибыль, он требует значительных инвестиций и подвержен регулярным экономическим спадам. ⚡ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА Генерация, сети, сбыт. Базовая инфраструктура экономики, много госконтроля. Чаще всего — защитный сектор с упором на дивиденды, но завязан на решения регулятора и ставки. 🚢 ТРАНСПОРТ Авиа, ж/д, морские перевозки, логистика. Подъём в экономике вызывает увеличение объёмов транспортировки товаров и перемещения людей. 💡Существенное воздействие оказывают геополитические факторы, ограничения и смена направлений торговли 🧱 СТРОИТЕЛЬСТВО Жильё, коммерческая, инфраструктурная застройка. Очень чувствительны к ставкам, господдержке и доходам населения. 💡В хорошие годы зарабатывают отлично, в кризисы — одни из первых под ударом. 📡 ТЕЛЕКОМ Связь, интернет, мобильные операторы. Обычно рассматриваются как дивидендный и относительно защитный сектор: услуги связи нужны всегда. Но бизнес капиталоёмкий, завязан на закупку оборудования и стоимость денег (ставки). #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение

🏦Итоги дня Российский рынок дал две волны распродажи: геополитика снова стала мутной, плюс валютный фактор развернулся против акций. MOEX ОФЗ тоже под давлением: RGBI ускорил снижение и обновил недельный минимум. 🏆 Лидеры: М.Видео (+15,1%), ЮГК (+8,7%), Селигдар (+2,76%) MVID UGLD SELG 📉 Аутсайдеры: Делимобиль (-4,25%), Глоракс (-3,99%), АФК Система (-3,94%) DELI GLRX AFKS 💼В деталях: Утром рынок пробовал продолжить рост, но быстро развернулся вниз и обновил недельный минимум. После старта основных торгов был отскок, но его не поддержали: индекс снова пошёл вниз. Главная причина — нет признаков прогресса по переговорам последних дней (в том числе контактов РФ—США). Российская сторона дала лишь формулировку “конструктивно”, американские комментарии ясности не добавили. В итоге неопределённость повышенная — а это почти всегда топливо для распродаж. При этом важный момент: переговорный процесс не остановился, стороны дают понять, что он продолжается. То есть “опцион на улучшение” по геополитике остаётся, и при реальном прогрессе рынок может быстро сокращать геополитический дисконт. 🔍Ставка и рубль как усилители давления Дополнительный негатив — осторожность ЦБ после пятничного заседания: быстрых шагов по снижению ставки рынок не видит. А если появится прогресс в мирном треке, тогда и пространство для смягчения ДКП может расшириться. Валютный фактор сегодня бил по рынку отдельно: рубль ускорил укрепление, снова отдаляя курс от “комфортных” для экспортеров и бюджета уровней. Это накапливает негатив не только для сырьевых компаний, но и для части внутреннего бизнеса через макроэффекты. 🔔Техника по индексу Индекс не удержал поддержку 2737–2747, но пока ускорения снижения нет — наоборот, периодически пытается отскакивать. Объёмы Оборот основной сессии 71,2 млрд руб., падение примерно в 1,5 раза после пятничного всплеска. Для понедельника снижение активности — типичная история, поэтому сигнал скорее осторожно-обнадёживающий: распродажа не выглядит “панической по объёмам”. Почему растут ЮГК и золотодобытчики Приватизация пакета (сейчас у Росимущества) и возможная оферта миноритариям. Последние новости были 1,5 недели назад: позиция ЦБ (Чистюхин) — оферта должна быть, но Минфин публично не ответил. Ранее в Минфине говорили о сценарии в два этапа с завершением в I полугодии 2026. Пока процесс тянется, спекулятивные ожидания будут держать волатильность высокой. Девелоперы под давлением Девелоперы продолжают слабеть из-за пятничного решения ЦБ: при высоких ставках и осторожной риторике перспективы сектора выглядят как минимум неопределёнными на среднесроке. #новости #обзор #сердце__пульса #аналитика #новичкам #псвп #рынок

🗓️ События недели 22 декабря 🏠 Дом.РФ DOMRF — раскрытие МСФО за 11 мес. 2025; допуск акций к торгам на допсессиях. 🥇 Полюс PLZL — дивгэп 36 ₽. 💿 Диасофт DIAS — дивгэп 18 ₽. 🛒 OZON OZON — дивгэп 143,55 ₽. 23 декабря 🏠 Дом.РФ — СД рассмотрит Стратегию развития 2025–2030 и перспективу до 2036. 🔥 Газпром GAZP — заседание СД: предварительные итоги 2025, инвестпрограмма и бюджет-2026, прогноз до 2028. 🛢️ Роснефть ROSN — ВОСА по дивидендам; ранее рекомендовано 11,56 ₽ за 9 мес. 2025. 💊 Озон Фармацевтика OZPH — ВОСА по дивидендам; ранее рекомендовано 0,27 ₽ за 9 мес. 2025. 📈 Мосбиржа — старт торгов вечным фьючерсом на индекс гособлигаций RGBILP. 24 декабря 🏗️ Мечел MTLR — ВОСА по крупной сделке; возможно право требования выкупа. Предложение выкупа: 82,03 ₽ за ао, 79,25 ₽ за ап. ⛽ Татнефть TATN — ВОСА по дивидендам; ранее рекомендовано 8,13 ₽ на оба типа. 💸 ЭсЭфАй SFIN — последний день для попадания в реестр под дивиденды 902 ₽. 📊 Недельная инфляция по РФ в 19:00. 25 декабря 🚛 ЕвроТранс EUTR — ВОСА по дивидендам; ранее рекомендовано 9,17 ₽ за 9 мес. 2025. 🛠️ Т-Технологии T — ВОСА по дивидендам; ранее рекомендовано 36 ₽ за 9 мес. 2025. 📉 ЭсЭфАй — дивгэп 902 ₽. 26 декабря 🔌 ЭЛ5-Энерго ELFV — обсуждение присоединения «ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго».