Геополитика и макроэкономика: влияние на рынки

Войти

❗️Рынки в тисках геополитики и макроэкономики - Ближний Восток и Украина, нефть и макроэкономика. ⚡️И не забываем участвовать в моем супер розыгрыше с крутым призом с инвестиционной монетой👇 Рынок продолжает балансировать на острие глобальной напряженности. Фокус уверенно сместился на Ближний Восток: продолжающийся обмен ударами между Ираном и Израилем (уже четвертые сутки) стал ключевым драйвером, оттеснив украинский кризис на второй план и задавая тон нефтяным котировкам и золоту. Тегеран громко заявляет о готовности к "очень большому удару" и длительному конфликту, отказываясь от переговоров до завершения ответных действий. Одновременно через WSJ просачиваются сигналы о возможном желании Ирана деэскалации и возобновлении ядерных переговоров – подобная двойственность рождает волатильность и подозрения в манипуляциях, знакомые по прошлым сценариям. Нефть резко дергается вниз на таких новостях, но угроза закрытия Ормуза или жестких проверок судов сохраняет потенциал скачка аж до $130-150. Этот ближневосточный клубок напрямую бьет по другим фронтам. США отложили консультации с Россией по нормализации работы посольств – пауза по инициативе Вашингтона, которую Москва надеется не увидеть затяжной. Переговоры РФ-Украина также в подвешенном состоянии. Внимание Запада дробится: Зеленский на саммите G7 в Канаде будет лоббировать тему замороженных активов и потолка цен на нефть, однако у ЕС возникли проблемы с его снижением на фоне ближневосточных событий. Брюссель тем временем готовит ход по газовой теме: 17 июня представят план по поэтапному отказу от российского трубопроводного газа и СПГ, используя торговое право для обхода вето Венгрии и Словакии. Поставки российского газа в Европу фактически остановились, а «Газпром» проводит профилактику на критически важном «Турецком потоке». На макрофоне в РФ – ожидания смягчения. От Банка России ждут дальнейшие шаги по смягчению, АКРА прогнозирует снижение ставки до 7% в ближайшие 1.5 года, СБЕР надеется увидеть очередное снижение в июле, правительство также рассчитывает на смягчение ДКП. Минэкономразвития держит прогноз инфляции на 2025 в 7.6%, но не исключает снижения ниже 7%. Рубль укрепляется, инфляция замедляется, аргументов достаточно. Но техническая картина откровенно слаба. Недавний отскок был вялым, отраслевым (нефтегаз + точечные истории, как ВТБ с утвержденным дивидендным планом на 4 года для финансирования оборонки). Иллюзий нет: сценария два – временный боковик с последующим снижением к 2650 (на закрытие гэпа) или немедленный поход туда в ближайшие дни. Рынок сейчас вновь вошел в зону высокой турбулентности, где каждая новость – повод для резких движений.

❗️Рынок закрыл неделю на сильной ноте: пробит уровень 2800, следующая цель 2900? ⚡️И не забываем участвовать в моем супер розыгрыше с крутым призом с инвестиционной монетой👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VMCapital/5b5f0937-1f8c-4661-be5c-23d17b6ebf63?utm_source=share&author=profile Хорошая пятница и уверенное закрытие недели! Индекс #IMOEX не просто преодолел психологически важный уровень в 2800 пунктов, но и закрепился выше, упираясь прямо в зону сопротивления 2820-2830. Текущий рыночный фон остается спокойным, поддерживаемый позитивными сигналами практически по всем фронтам – от геополитики до макроэкономики. Дополнительный позитивный импульс ожидается с близящимся стартом июльского дивидендного сезона. Как отмечал ранее, успешное преодоление текущего сопротивления открывает путь к цели в 2900 пунктов в ближайшие 1.5 недели. Этому могут способствовать как дивидендная активность, так и развитие макро- и геополитической повестки. Геополитический фон сохраняет умеренно позитивный окрас: Рынки внимательно следят за перспективами переговоров по Украине и с США. Президент Путин подтвердил готовность к третьему раунду переговоров с Украиной, отметив необходимость согласования деталей. Главы делегаций обсуждают возможную дату. Также выражена готовность к контактам с Дональдом Трампом. Отмечается тенденция к нормализации отношений с США, инициированы первые шаги. А Словакия наложила вето на 18-й пакет санкций ЕС против России. В макроэкономике риторика все увереннее указывает на смягчение ДКП в июле: У экспертов и правительства ожидания снижения ключевой ставки ЦБ на июльском заседании усиливаются. Банки такде готовятся, Сбербанк с 1 июля снижает ставки по ипотеке на 0,5–2 п.п. С 30 июня снижаются и ставки по вкладам: максимальная теперь — 18% годовых. А ЦБ уже фиксирует снижение средней максимальной ставки до 18,4% во II декаде июня и указывает, что наблюдаемая инфляция соответствует нижней границе их прогноза, создавая предпосылки для смягчения политики. Инвесторы тоже это чувствуют - чистый шорт юрлиц по фьючерсу на Индекс ММВБ сохраняется у минимумов начала марта 2025 года. Подробно обсудим ситуацию в еженедельном обзоре👋 Ключевые корпоративные события: GAZP Ведомства рассматривают возможность смягчения налогового бремени для "Газпрома" за счет тарифных "сверхдоходов" независимых поставщиков. SOFL ГК Softline приобрела контролирующую долю в группе компаний Омег-Альянс. VTBR Чистая прибыль ВТБ за 5 месяцев по РСБУ выросла на 35% — до 79,78 млрд руб. T Чистая прибыль ТБанка за 5 месяцев по РСБУ снизилась в 3,1 раза — до 8,91 млрд руб. MBNK Чистая прибыль за 5 месяцев по РСБУ снизилась в 1,9 раза — до 3,3 млрд руб. МТС Банк запустил программу повышения ликвидности акций. Объявлено о начале трехстороннего сотрудничества с "Сбербанк КИБ" и Московской биржей по реализации услуг маркет-мейкера для повышения ликвидности и инвестиционной привлекательности акций банка. SVCB Чистая прибыль Совкомбанка за 5 месяцев по РСБУ снизилась в 59 раз — до 230,25 млн руб. ZAYM Займер приобрел 100% акций коммерческого инвестиционного банка «ЕВРОАЛЬЯНС» за 490 млн руб. CBOM Чистая прибыль МКБ за 5 месяцев по РСБУ снизилась на 13% — до 17,47 млрд руб. WUSH ПАО «ВУШ Холдинг» объявило, что флот сервиса Whoosh на 25 июня 2025 года составляет 237,8 тысяч СИМ (рост на 19% г/г).