🏢 $AFKS: импульс уступил место консолидации

⚓️ NMTP: выручка держится, расходы растут Смотрю на НМТП и вижу крепкого середнячка. Крупнейший портовый холдинг отчитался за первый квартал 2026 года. Выручка осталась на уровне прошлого года — 19,8 миллиарда рублей. Это при том, что объёмы перевалки в Новороссийске снизились из-за атак БПЛА, а тарифы на сухие грузы не индексировали. Спасла индексация нефтяных тарифов на 5,1%, которая поддержала первую строку. Короче, операционная прибыль снизилась на 22% до 11,3 миллиарда. Главные причины — рост расходов на персонал (плюс 51,8% до 3,4 миллиарда) и разовая переуступка дебиторской задолженности. Операционные расходы выросли на 84,2% до 7 миллиардов. Рентабельность EBITDA упала с 80,9% до 64,7%. Но без учёта разовой переуступки операционная прибыль была бы около 13,3 миллиарда, а снижение составило бы только 8,2%. Такое дело: чистая прибыль при этом выросла на 2,9% до 10,7 миллиарда. Компания стоит на ногах крепко, но давление на маржинальность очевидно. Персонал дорожает, операционные расходы растут, атаки БПЛА добавляют неопределённости. Плюс кубышка на балансе и дивидендная история. НМТП — не история роста, но для стабильного денежного потока подойдёт. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 SBER: прибыль ускоряется, темпы радуют Смотрю на свежую новость по Сберу и вижу очередное подтверждение, что банк продолжает штамповать рекорды. Чистая прибыль за 5 месяцев 2026 года по РПБУ выросла на 21,1%. Это уже не просто восстановление, а уверенный опережающий рост, особенно на фоне замедления в других секторах. Динамика становится системной, а не разовой. Короче, если экстраполировать эти темпы, то годовая цифра может оказаться существенно выше ожиданий. А это автоматически тянет за собой и дивидендную историю. При текущей доходности около 11-12% и таком росте прибыли потенциал повышения выплат в следующем году выглядит вполне реально. Для консервативного портфеля сложно представить более предсказуемый актив с растущим фундаментом. Такое дело: вопрос только в том, сколько ещё рынок будет держать дисконт к капиталу банка. Сейчас Сбер торгуется ниже справедливой единицы, и при таких темпах прибыли разрыв может начать закрываться. Пока не вижу причин, почему банк не продолжит наращивать долю в портфелях инвесторов. Единственное, что может помешать, — это общее ухудшение макрофона, но специфических рисков у Сбера сейчас меньше, чем у большинства других голубых фишек. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💧 HYDR: прибыль растёт, а акционеры снова не у дел Смотрю на РусГидро и вижу решение, которое уже стало закономерностью. Правительство утвердило направление всей чистой прибыли компании за 2023–2029 годы на инвестиционную программу. Дивиденды снова замораживаются до завершения большого CAPEX. Это логично с точки зрения государства — РусГидро стратегический актив, генерация, Дальний Восток, модернизация и надёжность энергосистемы. Всё это важно для страны. Короче, для миноритария главный вопрос звучит иначе: когда эта стратегическая значимость начнёт превращаться в реальный денежный поток акционеру? Пока ответ неприятный — точно не в ближайшей перспективе. Мы уже видели ту же линию в Россетях, и здесь история повторяется. Инфраструктура строится, инвестпрограммы увеличиваются, тарифы поддерживают рентабельность. Но свободный денежный поток уходит на новые проекты, а не на дивиденды. Такое дело: и даже этого СДП не всегда хватает полностью. Компания сама заявляет, что к концу 2027 года предельный уровень долговой нагрузки превысит 1,3 триллиона рублей. Это 6,2х к EBITDA и возможное нарушение ковенант, что может привести к кросс-дефолтам. Получается, что ни дивидендов, ни здорового баланса. Для инвестора, который рассчитывал на постепенный возврат капитала, это очень тяжёлая история. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!