МТС (MTSS): дивидендная доходность 15%+ и финансовые итоги 2025

Войти

Смотрю на итоги 2025 года — выручка впервые пробила 800 млрд, достигнув 807,2 млрд (+14,7% г/г) . OIBDA подросла до 279,7 млрд (+13,7%), а рентабельность по этому показателю осталась крепкой. Чистая прибыль за год просела до 35,3 млрд (-28%) — всё из-за высоких процентных расходов, но в четвертом квартале уже виден разворот: +21,5 млрд, что в 15,5 раза лучше прошлогоднего показателя . Главный козырь — дивиденды. Дивполитика на 2024–2026 годы гарантирует не менее 35 рублей на акцию в год . Менеджмент подтвердил, что летом 2026 года выплатит именно эту сумму . При текущей цене около 230–235 рублей доходность получается 15%+ — одна из самых высоких на рынке. Давление процентных расходов постепенно ослабевает: чистый долг снизился до 458 млрд (-3,9%), а соотношение чистый долг/OIBDA улучшилось до комфортных 1,6х против 1,9х год назад . Риски, конечно, остаются. Примерно 2/3 долга — с плавающей ставкой, поэтому снижение ключевой ставки ЦБ будет напрямую улучшать чистую прибыль . Плюс в 2026 году истекает срок текущей дивполитики, и что будет дальше — пока вопрос . Но компания уже заявила о планах нарастить выручку до 1 трлн рублей к 2028 году . Потенциальные драйверы — IPO дочек (МТС AdTech и Юрент) и возможная продажа башенного бизнеса . Всё это может стать триггером для переоценки. По моим прикидкам, целевая цена в районе 275–300 рублей выглядит реалистично . Для дивидендного портфеля МТС сейчас — один из самых понятных вариантов. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

‼️Лучшие акции под текущую геополитическую обстановку и грядущие мирные переговоры 🔥 В преддверии потенциального переговорного процесса по урегулированию рыночный фокус традиционно смещается в сторону Газпрома, Аэрофлота и Транснефти. Позитивные сигналы способны оказать краткосрочную поддержку указанным инструментам. Однако необходимо учитывать, что цена активов нередко дисконтирует оптимистичный сценарий задолго до фактических решений. Расхождение между ожиданиями и реальными итогами способно спровоцировать значительную коррекцию. Более устойчивыми в сложившихся реалиях представляются Лукойл, Роснефть и Русал. Операционная деятельность данных компаний в большей степени привязана к внутрироссийским процессам и альтернативным каналам сбыта. Тем не менее и для них сохраняются риски, связанные с изменением налоговой нагрузки, волатильностью валютных курсов и динамикой глобального спроса на сырьевые товары. Нефтяной сектор остаётся циклическим, тогда как алюминиевая отрасль демонстрирует высокую корреляцию с состоянием экономики Китая. Как ставка на новостные триггеры, так и ориентация на фундаментальные мультипликаторы могут привести как к финансовому результату, так и к убыткам. Диверсификация сохраняет статус ключевого принципа управления рисками, а выбор конкретной стратегии определяется индивидуальной толерантностью инвестора к риску.

📡 X5: защитный актив с двойным дном — долги и дисконт Компания опирается на сильные операционные показатели. Особенно выделяется рост EBITDA на 49% плюс стремительное развитие цифрового сегмента, который постепенно тянет маржинальность вверх. Для инфраструктурной истории это крайне важно — традиционный бизнес стабилен, а цифра даёт апсайд. Плюс низкая долговая нагрузка, что в текущей среде большая редкость. Ожидаемая дивидендная доходность на уровне 14,4% выглядит очень привлекательно на фоне других защитных историй. Причём выплаты не выглядят разовыми — структура бизнеса позволяет их поддерживать. Компания платит стабильно, и это важный якорь для консервативной части портфеля. Плюс текущий дисконт к среднеисторической оценке P/E составляет около 40%. Это серьёзная недооценка на длинном горизонте. Защитный профиль, растущая EBITDA и глубокий дисконт — сочетание, которое встречается нечасто. При этом бета низкая, что подтверждает устойчивость к рыночным качелям. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📊 HEAD: долги снижаются, но чувствительность к рынку высокая Смотрю на динамику активов и долговой нагрузки за последние пять лет. Активы росли в среднем на 14% в год, а чистый долг за тот же период сократился на 32%. Тенденция очевидно положительная: компания не наращивает плечо, а наоборот, становится легче. Для бизнеса, который зависит от деловой активности, это грамотный консерватизм. Теперь про чувствительность к рынку. Тут картинка интересная. Бета за 90 дней — всего 0,19, то есть в последние три месяца акции почти не реагировали на индекс. А вот за год бета уже 2,2, а за три года — 2,9. Это значит, что на длинных горизонтах бумаги очень чувствительны к движениям рынка — как вверх, так и вниз. Короткие периоды могут вводить в заблуждение. Модель CAPM даёт ожидаемую годовую доходность около 17,5%. За три года акция принесла примерно 98% полной доходности с учётом дивидендов, или 25,6% в год. Цифры выше модельных, что говорит о хорошей перекупленности на историчке. Но бета выше единицы означает, что на общем развороте рынка полетит сильно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📱 $MTSS: главный телеком с двузначной дивдоходностью

📱 : главный телеком с двузначной дивдоходностью